text:
Giới thiệu truyện Mắt Trái
Truyện ngôn tình Huyền huyễn
Tác giả: Đản Đản
Thể loại: Truyện Ngôn Tình
64 chương | Full
Chàng trai mắc bệnh sạch sẽ, cô gái gây ấn tượng não phẳng ngực to. Cả hai từ nhỏ đã là một đôi oan gia ngõ hẹp, ân oán nhiều không kể xiết. Lớn lên thêm một chút, bệnh sạch sẽ của chàng không những không hề thuyên giảm, lại có thêm triệu chứng bệnh hoang tưởng rằng nàng luôn cố ý quyến rũ chàng. Còn nàng càng lúc càng chứng minh mình não phẳng ngực to bằng list người tình vài tháng thay một lần. Sự hiểu nhầm oái oăm giữa họ còn được thêm mắm dặm muối hết sức ly kỳ bởi khả năng của con mắt trái của nàng: nàng có thể nhìn thấy ma! Hơn nữa toàn là loại ma gây nên hiểu nhầm nữa kìa!
Cũng là Đản Đản, cũng là truyện mang hơi hướm huyền bí, nhưng Mắt trái là một câu chuyện hết sức hài hước và ngọt ngào, đảm bảo sẽ khiến bạn đọc cười ra nước mắt, không muốn truyện kết thúc để mãi dõi theo câu chuyện của đôi bạn trẻ.
Chương 1
Dáng người cực đẹp của cô gần như là mơ ước của mọi phụ nữ.
Nhân viên mới của phòng Hậu cần uyển chuyển đi sau lưng thư ký Liệu, nghe cô nàng giới thiệu từng phòng và nhân viên phòng đó.
Ánh mắt hâm mộ của cô bé mới tốt nghiệp đại học cứ mải miết bám theo từng bước đong đưa của thư ký Liệu, cơ thể uyển chuyển quyến rũ mê người.
Hoàn hảo, hoàn hảo! Nếu cơ thể mình được bằng một phần mười của thư ký Liệu thôi, cuộc đời không còn hối tiếc nữa.
Cô bé bất chợt cúi đầu nhìn vòng một của mình, rồi lại nhìn thư kí Liệu, thở dài thườn thượt.
truyện ma – Người Khăn Trắng
Người so với người, so đến chết?
Thảo nào mà đám đồng nghiệp cứ gọi thư ký Liệu là “Diệu Diệu”, ngay cả cô bé cũng muốn gào lên cả ba tiếng “Diệu, Diệu, Diệu (1)!”.
(1) Diệu: Đẹp
“Công ty chúng ta tập trung cho các nhãn hàng của nữ giới, kho hàng tầng trệt ban nãy em đã tham quan rồi đấy, bây giờ chị đưa em đi xem sảnh của công ty”, thư ký Liệu có một mái tóc dài quyến rũ gợn sóng, hễ hất tóc là vô cùng gợi cảm.
Cô bé nhìn đến đờ đẫn.
Vừa vào công ty, lần đầu nhìn thấy Liệu Diệu Trăn đã khiến cô sững sờ, bàng hoàng, nhưng sau đó, cô lại nghe thấy những lời bàn tán của đồng nghiệp.
Thư ký Liệu rất xinh đẹp, nhưng trông lại có vẻ phong trần.
Có không có không? Tuy hai lúm đồng tiền của thư ký Liệu rất quyến rũ, nhưng cô bé lại cảm thấy không hề phong trần tí nào!
Đồng nghiệp còn bàn tán rằng: Đẹp thì đẹp, nhưng ngũ quan lại khiến người ta có cảm giác không đứng đắn cho lắm.
Có không có không? Thư ký Liệu ăn vận rất bảo thủ, nút áo gần như cài đến nút trên cùng, tuy nhiên, cách ăn mặc kín kẽ này khiến cô trông càng gợi cảm.
Lại có người nói, thư ký Liệu, thân hình và trí tuệ đối lập nhau?
Có không có không? Ban nãy trên đường đi, cô bé thấy thư ký Liệu có trí nhớ tốt đến độ người ta phải kinh ngạc.
“Chị dẫn em đến gặp sếp một lát”, thư ký Liệu nở nụ cười dịu dàng với cô bé.
Cô bé cảm thấy đầu váng mắt hoa, nếu… nếu… cô bé là đàn ông, nhất định sẽ không tránh khỏi những ham muốn dục vọng mãnh liệt với thư kí Liệu.
Đó là một công ty rất có tiếng vang, nhưng quy mô lại khá bình thường. Khu xưởng rất lớn, chỉ mỗi công nhân đã khoảng bảy, tám trăm người, nhưng cả khu tòa nhà hành chính chỉ có bốn, năm trăm mét vuông mà thôi, trang thiết bị cũng rất đơn giản. Chỗ ngồi của thư ký Liệu ở ngay bên ngoài văn phòng Tổng giám đốc.
Thư ký Liệu nhẹ nhàng gõ cánh cửa bằng gỗ của văn phòng Tổng giám đốc.
“Mời vào”, bên trong vọng ra giọng nói ấm áp.
Thư ký Liệu đẩy cửa, “Tổng giám đốc, đây là nhân viên mới được tuyển vào của phòng Hậu cần – Tiểu Ứng”, thư ký Liệu ngay cả giọng nói cũng rất dễ nghe, không chói tai, nhưng lại khiến người khác thấy tê liệt.
Cô bé thật muốn khen một câu, làm thư ký thì phải có trình độ như thư ký Liệu đây.
Người đàn ông trẻ tuổi được gọi là Tổng giám đốc ấy rời mắt khỏi đống công văn, nhìn về phía họ.
Chỉ ánh mắt ấy thôi, đã khiến cô bé nhìn đến ngây người.
Người đàn ông đang ngồi sau bàn làm việc kia, trẻ đến nỗi chưa tới ba mươi tuổi, anh mặc một bộ quần áo thoải mái được ủi thẳng tắp, tóc không phải kiểu cổ hủ đứng đắn, ngược lại tóc mái còn xõa xuống một chút, càng khiến khí chất của anh thêm tuấn tú, chín chắn, kiên định.
Còn nữa, nụ cười phớt trên khóe môi anh, làm dịu dàng ngũ quan rất đẹp, sắc cạnh của anh.
Trai đẹp đó!!!
Cô bé lén liếm đôi môi khô ran.
Anh hơi đẩy ghế ra sau, hai tay chống lên bàn, nhướng khóe môi lên, “Hoan nghênh gia nhập đại gia đình ‘Động Lực’!”.
Động Lực, chính là nhãn hiệu quần áo nữ do anh tự tạo, giá cả khá bình dân.
Công ty không nhỏ, nhưng các thành viên trong tòa nhà hành chính này thì lúc đông nhất bao giờ cũng không quá hai mươi người, nên lần nào Diệu Diệu cũng dẫn thành viên mới đến gặp anh.
Vì nụ cười trên môi sếp mang đến cảm giác thân thuộc nên tâm trạng căng thẳng của cô bé cuối cùng cũng thả lỏng.
“Thưa Tổng giám đốc, sau này xin được chỉ bảo ạ!”, là một cô bé mới ra khỏi trường đại học, Tiểu Ứng kích động chạy đến cạnh bàn, chìa bàn tay thân thiện ra.
Chần chừ chỉ một giây, rồi anh lại nở nụ cười rạng rỡ như ánh nắng, “Sau này, cũng xin cô quan tâm nhiều đến ông sếp tôi đây!”.
Trời ơi. Gần gũi quá!
Cô bé cảm thấy lồng ngực mình đập thình thịch như sắp bị xuyên thủng.
“Trông cô đáng yêu thế này, tôi sẽ đích thân dặn cô một việc, đó chính là công ty của tôi nghiêm cấm tuyệt đối tình công sở, người vi phạm sẽ bị khai trừ ngay lập tức!”, nụ cười trên môi anh không hề thay đổi.
Anh nói cô đáng yêu, còn “cảnh cáo” cô, đừng bao giờ bị những đồng nghiệp nam khác “bắt cóc trái tim”.
Từ văn phòng Tổng giám đốc bước ra, Tiểu Ứng vẫn còn choáng váng, bay bổng.Đọc truyện teen
Đã hoàn thành xong nhiệm vụ giới thiệu, Diệu Diệu trở về chỗ ngồi, bắt đầu gặm chocolate.
Hôm nay cô đang gặp “đèn đỏ” nhưng cô lại cứ phải cười với mọi người, thật đáng thương biết bao.
Hu hu, thư ký tội nghiệp, cô thư ký bị sếp bóc lột phải làm thư ký kiêm nhân viên hành chính, nhân sự, lại phải quản lý tất cả những khoản tiền nội bộ.
Ăn chocolate xong, cô nhét gói giấy vào trong túi xách của mình, không để bất cứ ai phát hiện.
Vì cô có một ông sếp vừa khó chịu vừa đáng ghét.
Tiểu Ứng còn chưa hiểu chuyện đời, rất ngây thơ xáp lại gần hỏi, “Thư ký Liệu, chị kết hôn chưa ạ?”.

markdown:
Giới thiệu truyện Mắt Trái
[Truyện ngôn tình Huyền huyễn](http://tieuthuyettinhyeu.hexat.com/truyen-ngon-tinh/)
Tác giả: Đản Đản
Thể loại: Truyện Ngôn Tình
64 chương | Full
Chàng trai mắc bệnh sạch sẽ, cô gái gây ấn tượng não phẳng ngực to. Cả hai từ nhỏ đã là một đôi oan gia ngõ hẹp, ân oán nhiều không kể xiết. Lớn lên thêm một chút, bệnh sạch sẽ của chàng không những không hề thuyên giảm, lại có thêm triệu chứng bệnh hoang tưởng rằng nàng luôn cố ý quyến rũ chàng. Còn nàng càng lúc càng chứng minh mình não phẳng ngực to bằng list người tình vài tháng thay một lần. Sự hiểu nhầm oái oăm giữa họ còn được thêm mắm dặm muối hết sức ly kỳ bởi khả năng của con mắt trái của nàng: nàng có thể nhìn thấy ma! Hơn nữa toàn là loại ma gây nên hiểu nhầm nữa kìa!
Cũng là Đản Đản, cũng là truyện mang hơi hướm huyền bí, nhưng Mắt trái là một câu chuyện hết sức hài hước và ngọt ngào, đảm bảo sẽ khiến bạn đọc cười ra nước mắt, không muốn truyện kết thúc để mãi dõi theo câu chuyện của đôi bạn trẻ.
Chương 1
Dáng người cực đẹp của cô gần như là mơ ước của mọi phụ nữ.
Nhân viên mới của phòng Hậu cần uyển chuyển đi sau lưng thư ký Liệu, nghe cô nàng giới thiệu từng phòng và nhân viên phòng đó.
Ánh mắt hâm mộ của cô bé mới tốt nghiệp đại học cứ mải miết bám theo từng bước đong đưa của thư ký Liệu, cơ thể uyển chuyển quyến rũ mê người.
Hoàn hảo, hoàn hảo! Nếu cơ thể mình được bằng một phần mười của thư ký Liệu thôi, cuộc đời không còn hối tiếc nữa.
Cô bé bất chợt cúi đầu nhìn vòng một của mình, rồi lại nhìn thư kí Liệu, thở dài thườn thượt.
[truyện ma – Người Khăn Trắng](http://pota.vn/truyen-ma-nguoi-khan-trang/)
Người so với người, so đến chết?
Thảo nào mà đám đồng nghiệp cứ gọi thư ký Liệu là “Diệu Diệu”, ngay cả cô bé cũng muốn gào lên cả ba tiếng “Diệu, Diệu, Diệu (1)!”.
(1) Diệu: Đẹp
“Công ty chúng ta tập trung cho các nhãn hàng của nữ giới, kho hàng tầng trệt ban nãy em đã tham quan rồi đấy, bây giờ chị đưa em đi xem sảnh của công ty”, thư ký Liệu có một mái tóc dài quyến rũ gợn sóng, hễ hất tóc là vô cùng gợi cảm.
Cô bé nhìn đến đờ đẫn.
Vừa vào công ty, lần đầu nhìn thấy Liệu Diệu Trăn đã khiến cô sững sờ, bàng hoàng, nhưng sau đó, cô lại nghe thấy những lời bàn tán của đồng nghiệp.
Thư ký Liệu rất xinh đẹp, nhưng trông lại có vẻ phong trần.
Có không có không? Tuy hai lúm đồng tiền của thư ký Liệu rất quyến rũ, nhưng cô bé lại cảm thấy không hề phong trần tí nào!
Đồng nghiệp còn bàn tán rằng: Đẹp thì đẹp, nhưng ngũ quan lại khiến người ta có cảm giác không đứng đắn cho lắm.
Có không có không? Thư ký Liệu ăn vận rất bảo thủ, nút áo gần như cài đến nút trên cùng, tuy nhiên, cách ăn mặc kín kẽ này khiến cô trông càng gợi cảm.
Lại có người nói, thư ký Liệu, thân hình và trí tuệ đối lập nhau?
Có không có không? Ban nãy trên đường đi, cô bé thấy thư ký Liệu có trí nhớ tốt đến độ người ta phải kinh ngạc.
“Chị dẫn em đến gặp sếp một lát”, thư ký Liệu nở nụ cười dịu dàng với cô bé.
Cô bé cảm thấy đầu váng mắt hoa, nếu… nếu… cô bé là đàn ông, nhất định sẽ không tránh khỏi những ham muốn dục vọng mãnh liệt với thư kí Liệu.
Đó là một công ty rất có tiếng vang, nhưng quy mô lại khá bình thường. Khu xưởng rất lớn, chỉ mỗi công nhân đã khoảng bảy, tám trăm người, nhưng cả khu tòa nhà hành chính chỉ có bốn, năm trăm mét vuông mà thôi, trang thiết bị cũng rất đơn giản. Chỗ ngồi của thư ký Liệu ở ngay bên ngoài văn phòng Tổng giám đốc.
Thư ký Liệu nhẹ nhàng gõ cánh cửa bằng gỗ của văn phòng Tổng giám đốc.
“Mời vào”, bên trong vọng ra giọng nói ấm áp.
Thư ký Liệu đẩy cửa, “Tổng giám đốc, đây là nhân viên mới được tuyển vào của phòng Hậu cần – Tiểu Ứng”, thư ký Liệu ngay cả giọng nói cũng rất dễ nghe, không chói tai, nhưng lại khiến người khác thấy tê liệt.
Cô bé thật muốn khen một câu, làm thư ký thì phải có trình độ như thư ký Liệu đây.
Người đàn ông trẻ tuổi được gọi là Tổng giám đốc ấy rời mắt khỏi đống công văn, nhìn về phía họ.
Chỉ ánh mắt ấy thôi, đã khiến cô bé nhìn đến ngây người.
Người đàn ông đang ngồi sau bàn làm việc kia, trẻ đến nỗi chưa tới ba mươi tuổi, anh mặc một bộ quần áo thoải mái được ủi thẳng tắp, tóc không phải kiểu cổ hủ đứng đắn, ngược lại tóc mái còn xõa xuống một chút, càng khiến khí chất của anh thêm tuấn tú, chín chắn, kiên định.
Còn nữa, nụ cười phớt trên khóe môi anh, làm dịu dàng ngũ quan rất đẹp, sắc cạnh của anh.
Trai đẹp đó!!!
Cô bé lén liếm đôi môi khô ran.
Anh hơi đẩy ghế ra sau, hai tay chống lên bàn, nhướng khóe môi lên, “Hoan nghênh gia nhập đại gia đình ‘Động Lực’!”.
Động Lực, chính là nhãn hiệu quần áo nữ do anh tự tạo, giá cả khá bình dân.
Công ty không nhỏ, nhưng các thành viên trong tòa nhà hành chính này thì lúc đông nhất bao giờ cũng không quá hai mươi người, nên lần nào Diệu Diệu cũng dẫn thành viên mới đến gặp anh.
Vì nụ cười trên môi sếp mang đến cảm giác thân thuộc nên tâm trạng căng thẳng của cô bé cuối cùng cũng thả lỏng.
“Thưa Tổng giám đốc, sau này xin được chỉ bảo ạ!”, là một cô bé mới ra khỏi trường đại học, Tiểu Ứng kích động chạy đến cạnh bàn, chìa bàn tay thân thiện ra.
Chần chừ chỉ một giây, rồi anh lại nở nụ cười rạng rỡ như ánh nắng, “Sau này, cũng xin cô quan tâm nhiều đến ông sếp tôi đây!”.
Trời ơi. Gần gũi quá!
Cô bé cảm thấy lồng ngực mình đập thình thịch như sắp bị xuyên thủng.
“Trông cô đáng yêu thế này, tôi sẽ đích thân dặn cô một việc, đó chính là công ty của tôi nghiêm cấm tuyệt đối tình công sở, người vi phạm sẽ bị khai trừ ngay lập tức!”, nụ cười trên môi anh không hề thay đổi.
Anh nói cô đáng yêu, còn “cảnh cáo” cô, đừng bao giờ bị những đồng nghiệp nam khác “bắt cóc trái tim”.
Từ văn phòng Tổng giám đốc bước ra, Tiểu Ứng vẫn còn choáng váng, bay bổng.
[Đọc truyện teen](http://tieuthuyettinhyeu.hexat.com/truyenteen/)
Đã hoàn thành xong nhiệm vụ giới thiệu, Diệu Diệu trở về chỗ ngồi, bắt đầu gặm chocolate.
Hôm nay cô đang gặp “đèn đỏ” nhưng cô lại cứ phải cười với mọi người, thật đáng thương biết bao.
Hu hu, thư ký tội nghiệp, cô thư ký bị sếp bóc lột phải làm thư ký kiêm nhân viên hành chính, nhân sự, lại phải quản lý tất cả những khoản tiền nội bộ.
Ăn chocolate xong, cô nhét gói giấy vào trong túi xách của mình, không để bất cứ ai phát hiện.
Vì cô có một ông sếp vừa khó chịu vừa đáng ghét.
Tiểu Ứng còn chưa hiểu chuyện đời, rất ngây thơ xáp lại gần hỏi, “Thư ký Liệu, chị kết hôn chưa ạ?”.

Link: <http://wp.me/p7IEdg-70>; rel=shortlink


text:
Từ bao đời nay hoa sen luôn gắn liền với đời sống tinh thần của người Việt, hoa sen là biểu tượng cho sự thuần khiết thanh cao tinh thần của người luôn vượt lên nghịch cảnh khoe sắc tỏa hương cho đời.
Giản dị tao nhã nhưng vô cùng tinh tế sen là hiện thân cho tính cách, khí chất tâm hồn người quân tử. Sen mọc trong bùn đất nhưng vẫn vươn lên mạnh mẽ tiếp nhận sinh khí từ ánh dương mà không hề bị vấy bẩn. Giống như con người sinh ra trên đời trải bao sóng gió, cám dỗ của tham lam đố kỵ và dục vọng vẫn bản lĩnh sống đúng với đạo lí làm người, theo đuổi đam mê và khát vọng. Nguyễn Trãi – Danh nhân văn hóa thế giới, người anh hùng dân tộc có công lớn trong cuộc kháng chiến chống giặc Minh rồi tận lực cống hiến xây dựng đất nước vẫn thường nặng ưu tư vì lòng người đố kị, thói đời vùi dập đã gửi tâm sự qua câu thơ buồn: “Liên tử hữu tâm tri độc khổ” (Hạt sen có tim biết nỗi đắng cay riêng mình).
Hoa sen là biểu tượng trong Phật giáo mang trong mình ý nghĩa triết học nhân sinh cao quý. Phật lấy hoa sen làm Phật đài biểu trưng cho 8 đặc tính kỳ diệu:
- Tính vô nhiễm: Sen mọc chỗ bùn nhơ nhưng vẫn tỏa hương thơm không mang mùi hôi tanh của bùn lầy.
- Trừng thanh: Chỗ nào có hoa sen mọc, chỗ đó nước không bao giờ đục mà luôn trong mát.
- Kiên nhẫn: Cây sen từ lúc nảy mầm trong bùn đất, đáy nước đến lúc vươn lên trên mặt nước xòe lá trổ bông là cả một quá trình sinh trưởng kiên nhẫn lớn lao.
- Tính viên dung: Hoa sen từ lúc nở tới khi tàn không hề bị loài ong bướm nào tới lấy nhụy được, luôn giữ nét thuần khiết.
- Tính thùy mị của mùi hương: Hương hoa sen nhẹ nhàng thanh khiết không quá nồng nàn hay ngào ngạt.
- Tính hành trực: Sen mọc lên với thân hình ngay thẳng.
- Ngẩu không: Hoa sen tuy thân ngay thẳng
- Bồng thực: Khác các loài hoa khác, hoa sen nở ra đã có hạt sẵn – đó là nhân quả đồng thời. Điều này nói lên rằng nhân quả như hình với bóng, con người luôn tự nhủ với bản thân phải tu thân tích đức có thế mới có hạnh phúc.
Hoa sen là biểu tượng cho ý chí bất khuất, kiên cường của dân tộc Việt. Luôn hằn sâu trong tiềm thức của những người con xa xứ:
Trong đầm gì đẹp bằng sen
Lá xanh bông trắng lại chen nhị vàng
Nhị vàng bông trắng lá xanh
Gần bùn mà chẳng hôi tanh mùi bùn
Ý kiến bạn đọc
Những tin mới hơn
Những tin cũ hơn

markdown:
**Từ bao đời nay hoa sen luôn gắn liền với đời sống tinh thần của người Việt, hoa sen là biểu tượng cho sự thuần khiết thanh cao tinh thần của người luôn vượt lên nghịch cảnh khoe sắc tỏa hương cho đời.**
Giản dị tao nhã nhưng vô cùng tinh tế sen là hiện thân cho tính cách, khí chất tâm hồn người quân tử. Sen mọc trong bùn đất nhưng vẫn vươn lên mạnh mẽ tiếp nhận sinh khí từ ánh dương mà không hề bị vấy bẩn. Giống như con người sinh ra trên đời trải bao sóng gió, cám dỗ của tham lam đố kỵ và dục vọng vẫn bản lĩnh sống đúng với đạo lí làm người, theo đuổi đam mê và khát vọng. Nguyễn Trãi – Danh nhân văn hóa thế giới, người anh hùng dân tộc có công lớn trong cuộc kháng chiến chống giặc Minh rồi tận lực cống hiến xây dựng đất nước vẫn thường nặng ưu tư vì lòng người đố kị, thói đời vùi dập đã gửi tâm sự qua câu thơ buồn: “Liên tử hữu tâm tri độc khổ” (Hạt sen có tim biết nỗi đắng cay riêng mình).
Hoa sen là biểu tượng trong Phật giáo mang trong mình ý nghĩa triết học nhân sinh cao quý. Phật lấy hoa sen làm Phật đài biểu trưng cho 8 đặc tính kỳ diệu:
**- Tính vô nhiễm:** Sen mọc chỗ bùn nhơ nhưng vẫn tỏa hương thơm không mang mùi hôi tanh của bùn lầy. **- Trừng thanh:** Chỗ nào có hoa sen mọc, chỗ đó nước không bao giờ đục mà luôn trong mát. **- Kiên nhẫn:** Cây sen từ lúc nảy mầm trong bùn đất, đáy nước đến lúc vươn lên trên mặt nước xòe lá trổ bông là cả một quá trình sinh trưởng kiên nhẫn lớn lao. **- Tính viên dung:** Hoa sen từ lúc nở tới khi tàn không hề bị loài ong bướm nào tới lấy nhụy được, luôn giữ nét thuần khiết. **- Tính thùy mị của mùi hương:** Hương hoa sen nhẹ nhàng thanh khiết không quá nồng nàn hay ngào ngạt. **- Tính hành trực:** Sen mọc lên với thân hình ngay thẳng. **- Ngẩu không: **Hoa sen tuy thân ngay thẳng **- Bồng thực:** Khác các loài hoa khác, hoa sen nở ra đã có hạt sẵn – đó là nhân quả đồng thời. Điều này nói lên rằng nhân quả như hình với bóng, con người luôn tự nhủ với bản thân phải tu thân tích đức có thế mới có hạnh phúc.
Hoa sen là biểu tượng cho ý chí bất khuất, kiên cường của dân tộc Việt. Luôn hằn sâu trong tiềm thức của những người con xa xứ:
*Trong đầm gì đẹp bằng senLá xanh bông trắng lại chen nhị vàngNhị vàng bông trắng lá xanhGần bùn mà chẳng hôi tanh mùi bùn* **Những tin mới hơn** **Những tin cũ hơn**

WARC-Type: response

Content-Type: application/http; msgtype=response

WARC-Truncated: length

WARC-Identified-Payload-Type: application/xhtml+xml

Server: nginx

X-Content-Type-Options: nosniff

Connection: close

Pragma: no-cache

X-Frame-Options: SAMEORIGIN

Cache-Control: no-cache, pre-check=0, post-check=0

Vary: Accept-Encoding,User-Agent

Set-Cookie: nv4c_d2vS3_nvvithemever=deleted; expires=Thu, 01-Jan-1970 00:00:01 GMT; Max-Age=0; path=/; domain=.tranhtheubansacviet.vn; HttpOnly

X-XSS-Protection: 1; mode=block

Content-Language: vi

Content-Type: text/html; charset=utf-8


text:
"Lòng mẹ bao la như biển Thái Bình dạt dào
Tình mẹ tha thiết như dòng suối hiền ngọt ngào"
Mỗi khi nhắc về mẹ, chắc hẳn trong lòng mỗi con người chúng ta không ai là không khỏi xao xuyến, bồi hồi. Mẹ chính là người đã chăm sóc, nuôi nấng ta khôn lớn từng ngày vượt qua bao gian lao vất vả, vượt qua tất cả những khó khăn, thử thách của cuộc đời.
Trong đời sống con người có vô vàn mối quan hệ tình cảm hết sức phức tạp và phong phú, nhiều tình cảm cao đẹp nhưng thiêng liêng nhất chính là tình mẫu tử. Khi con còn thơ dại, từ lúc chào đời dã được bạn tay mẹ dỗ dành, nâng niu. Lớn thêm chút nữa mẹ cũng là người nâng đỡ dìu dắt con từng bước đầu tiên. Cũng có khi con ham chơi, không nghe lời khiến mẹ buồn lòng nhưng mẹ không bao giờ trách cứ chỉ ân cần chỉ bảo lẽ đúng sai.
Tình cảm của mẹ như ánh sáng trên cao soi sáng tâm hồn con. Dù tung cánh muôn phương những người con vẫn mãi mãi mang theo tình mẫu tử cao đẹp của mẹ. Những ai đang và đã được nhận tình mẫu tử thiêng liêng ấy, hãy cố gắng trân trọng và giữ gìn vì nếu như một ngày nào đó nếu tình cảm ấy không còn thì cuộc sống này sẽ trở nên u ám và tẻ nhạt biết bao.
“Ta đi trọn kiếp con người
Cũng không đi hết mấy lời mẹ ru”
Tranh thêu Bản Sắc Việt - Hồn dân tộc trong tranh
Liên hệ ngay với chúng tôi để được tư vấn và đặt hàng theo HOTLINE: 0981.699.588
Ý kiến bạn đọc
Những tin mới hơn
Những tin cũ hơn

markdown:
"Lòng mẹ bao la như biển Thái Bình dạt dào
Tình mẹ tha thiết như dòng suối hiền ngọt ngào"
Mỗi khi nhắc về mẹ, chắc hẳn trong lòng mỗi con người chúng ta không ai là không khỏi xao xuyến, bồi hồi. Mẹ chính là người đã chăm sóc, nuôi nấng ta khôn lớn từng ngày vượt qua bao gian lao vất vả, vượt qua tất cả những khó khăn, thử thách của cuộc đời.
Trong đời sống con người có vô vàn mối quan hệ tình cảm hết sức phức tạp và phong phú, nhiều tình cảm cao đẹp nhưng thiêng liêng nhất chính là tình mẫu tử. Khi con còn thơ dại, từ lúc chào đời dã được bạn tay mẹ dỗ dành, nâng niu. Lớn thêm chút nữa mẹ cũng là người nâng đỡ dìu dắt con từng bước đầu tiên. Cũng có khi con ham chơi, không nghe lời khiến mẹ buồn lòng nhưng mẹ không bao giờ trách cứ chỉ ân cần chỉ bảo lẽ đúng sai.
Tình cảm của mẹ như ánh sáng trên cao soi sáng tâm hồn con. Dù tung cánh muôn phương những người con vẫn mãi mãi mang theo tình mẫu tử cao đẹp của mẹ. Những ai đang và đã được nhận tình mẫu tử thiêng liêng ấy, hãy cố gắng trân trọng và giữ gìn vì nếu như một ngày nào đó nếu tình cảm ấy không còn thì cuộc sống này sẽ trở nên u ám và tẻ nhạt biết bao.
“Ta đi trọn kiếp con người
Cũng không đi hết mấy lời mẹ ru”
*Tranh thêu Bản Sắc Việt - Hồn dân tộc trong tranh * *Liên hệ ngay với chúng tôi để được tư vấn và đặt hàng theo HOTLINE: 0981.699.588* **Những tin mới hơn** **Những tin cũ hơn**


text:
Cô bé Suối Ngang được thờ ở Đền Suối Ngang, xã Phố Vị, Hữu Lũng, Lạng Sơn. Đền Suối Ngang còn gọi là Đền Cô Bé Suối Ngang nằm gần khu tâm linh Bắc Lệ. Đường đến Đền Cô Bé Suối Ngang rất dễ đi, hoàn toàn đi bằng xe ô tô đến tận sân đền. Nếu có dịp đi lễ đền Bắc Lệ, chúng ta nên ghé vào thắp hương đền cô để xin cầu, tài, cầu lộc.
Cô Bé Suối Ngang cũng như các cô bé khác trên ngàn đều là Cô bé Thượng Ngàn - chính là cô út trong Tứ Phủ Thánh Cô và đều hầu Mẫu Thượng Ngàn. Các cô bé Thượng Ngàn đều là các bộ nàng trong Cung Sơn Trang.
Nơi đây là nơi hầu lý tưởng với các thanh đồng sắt căn của Cô bé Thượng Ngàn.

markdown:
###
Cô bé Suối Ngang được thờ ở Đền Suối Ngang, xã Phố Vị, Hữu Lũng, Lạng Sơn. Đền Suối Ngang còn gọi là Đền Cô Bé Suối Ngang nằm gần khu tâm linh Bắc Lệ. Đường đến Đền Cô Bé Suối Ngang rất dễ đi, hoàn toàn đi bằng xe ô tô đến tận sân đền. Nếu có dịp đi lễ đền Bắc Lệ, chúng ta nên ghé vào thắp hương đền cô để xin cầu, tài, cầu lộc.
Cô Bé Suối Ngang cũng như các cô bé khác trên ngàn đều là
[Cô bé Thượng Ngàn](https://tuphuthanhmau.blogspot.com/2016/04/co-be-thuong-ngan.html)- chính là cô út trong [Tứ Phủ Thánh Cô](https://tuphuthanhmau.blogspot.com/p/tu-phu-thanh-co.html)và đều hầu [Mẫu Thượng Ngàn](https://tuphuthanhmau.blogspot.com/2016/05/den-mau-dong-cuong.html). Các cô bé Thượng Ngàn đều là các bộ nàng trong [Cung Sơn Trang](https://tuphuthanhmau.blogspot.com/2016/04/ong-son-trang-tho-ai.html).
Nơi đây là nơi hầu lý tưởng với các thanh đồng sắt căn của Cô bé Thượng Ngàn.

Server: GSE

X-Robots-Tag: all,noodp

Cache-Control: private, max-age=0

Content-Type: text/html; charset=UTF-8


text:
afflicter
Từ điển mở Wiktionary
Bước tới:
dẫn lái
,
tìm
Tiếng Anh
[
sửa
]
Danh từ
[
sửa
]
afflicter
Xem
afflict
.
Tham khảo
[
sửa
]
Hồ Ngọc Đức,
Dự án Từ điển tiếng Việt miễn phí
(
chi tiết
)
Lấy từ “
https://vi.wiktionary.org/w/index.php?title=afflicter&oldid=1791067
”
Thể loại
:
Mục từ tiếng Anh
Danh từ
Danh từ tiếng Anh
Trình đơn chuyển hướng
Công cụ cá nhân
Chưa đăng nhập
Thảo luận
Đóng góp
Mở tài khoản
Đăng nhập
Không gian tên
Mục từ
Thảo luận
Biến thể
Các hiển thị
Tra
Sửa đổi
Xem lịch sử
Khác
Tìm kiếm
Chuyển hướng
Trang Chính
Cộng đồng
Thay đổi gần đây
Mục từ ngẫu nhiên
Trợ giúp
Thảo luận chung
Quyên góp
Chỉ mục
Ngôn ngữ
Chữ cái
Bộ thủ
Từ loại
Chuyên ngành
In/xuất ra
Tạo một quyển sách
Tải về dưới dạng PDF
Bản in được
Công cụ
Các liên kết đến đây
Thay đổi liên quan
Tải tập tin lên
Các trang đặc biệt
Liên kết thường trực
Thông tin trang
Trích dẫn trang này
Ngôn ngữ định nghĩa
العربية
English
Français
Malagasy
Trang này được sửa đổi lần cuối lúc 15:42 ngày 5 tháng 5 năm 2017.
Văn bản được phát hành theo
Giấy phép Creative Commons Ghi công–Chia sẻ tương tự
; có thể áp dụng điều khoản bổ sung. Xem
Điều khoản Sử dụng
để biết thêm chi tiết.
Quy định quyền riêng tư
Giới thiệu Wiktionary
Lời phủ nhận
Nhà phát triển
Tuyên bố về cookie
Phiên bản di động

WARC-Identified-Payload-Type: text/html

P3P: CP="This is not a P3P policy! See https://vi.wiktionary.org/wiki/%C4%90%E1%BA%B7c_bi%E1%BB%87t:CentralAutoLogin/P3P for more info."

X-Cache-Status: miss

Set-Cookie: GeoIP=US:VA:Ashburn:39.05:-77.47:v4; Path=/; secure; Domain=.wiktionary.org

X-Cache: cp1066 miss, cp1055 miss

Via: 1.1 varnish-v4, 1.1 varnish-v4

Accept-Ranges: bytes

X-UA-Compatible: IE=Edge

Cache-Control: private, s-maxage=0, max-age=0, must-revalidate

Vary: Accept-Encoding,Cookie,Authorization

Link: </static/images/project-logos/viwiktionary.png>;rel=preload;as=image;media=not all and (min-resolution: 1.5dppx),</static/images/project-logos/viwiktionary-1.5x.png>;rel=preload;as=image;media=(min-resolution: 1.5dppx) and (max-resolution: 1.999999dppx),</static/images/project-logos/viwiktionary-2x.png>;rel=preload;as=image;media=(min-resolution: 2dppx)


text:
Nạp tiền online cho thuê bao di động qua SHB
Để nạp tiền online Vinaphone, Mobifone hay bất kì mạng nào khác qua tài khoản Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB), bạn cần có thẻ ATM đã đăng kí dịch vụ Internet banking của SHB và công cụ truy cập vào các website cung cấp dịch vụ nạp tiền điện thoại online (điện thoại hoặc máy tính và mạng internet).
Sau đây là các bước hướng dẫn bạn nạp tiền điện thoại online qua SHB
1. Đăng ký dịch vụ Internet banking của SHB:
Để đăng ký dịch vụ này, khách hàng thực hiện các việc sau:
Điều kiện sử dụng: Có tài khoản mở tại SHB và địa chỉ email đang sử dụng.
Đăng ký: Đăng ký tại CN/PGD của SHB
Hồ sơ gồm: CMND phô tô và Đơn đăng ký sử dụng dịch vụ:
+ Đơn đăng ký dịch vụ Ngân hàng điện tử tại các điểm giao dịch SHB.
+ Đơn thay đổi dịch vụ Ngân hàng điện tử tại các điểm giao dịch SHB.
+ Phiếu đăng ký và Hợp đồng sử dụng Chứng thư số (nếu sử dụng Gói iDiamond).
2. Các bước Nạp tiền điện thoại online qua tài khoản ngân hàng SHB:
Để nạp tiền điện thoại, mua thẻ cào điện thoại, mua thẻ game, nạp tiền tài khoản game, quý khách truy cập website https://vienthong.com.vn/ và làm theo các bước sau:
Bước 1: Lựa chọn dịch vụ cần mua (nạp tiền điện thoại, mua mã thẻ…) và nhập các thông tin cần thiết như số điện thoại/ nhà cung cấp/mệnh giá (chọn các mệnh giá thẻ từ 10k đến thẻ Viettel 500K)
Bước 2: Xác nhận giao dịch nạp tiền điện thoại
Sau khi xác nhận các thông tin đã lựa chọn là chính xác, bạn chọn nút Đặt Mua
Bước 3: Nhập thông tin ngân hàng qua cổng Smartlink
Ở đây có 3 trường thông tin cần nhập là Tên chủ thẻ, Số thẻ và Ngày phát hành. Những thông tin này đều có trên thẻ ATM SHB của khách hàng.
Bước 4: Đăng nhập Internetbanking của SHB
Khách hàng đăng nhập Internetbanking của SHB
Bước 5: Tại trang xác thực mật khẩu OTP
Khách hàng nhập thông tin xác nhận GD (Mật khẩu GD/OTP)
Sau khi nhấn Thanh toán, bạn được đưa đến trang xác thực lần cuối, bạn nhập mã xác thực được gửi đến tin nhắn điện thoại của bạn.
Và nhấn Xác nhận để hoàn tất giao dịch.
Giao diện xuất hiện thông báo kết quả giao dịch thành công bạn chờ vài giây để màn hình chuyển về website https://vienthong.com.vn/ giao dịch của bạn sẽ được hoàn tất. Bạn nhận được tin nhắn báo đã nạp tiền thành công, hoặc nhận được email thông báo mã số thẻ bạn vừa mua.
Như vậy là chỉ cần vài bước giao dịch đơn giản và nhanh chóng, bạn đã nạp tiền online thẻ Viettel 500K cho người sử dụng thẻ ATM SHB một cách thuận lợi và an toàn.

markdown:
## Nạp tiền online cho thuê bao di động qua SHB
*Thứ năm, 2015-07-16 09:20:15* *13942 lượt xem* *0 bình luận* **Nạp tiền điện thoại online cho các thuê bao di động qua thẻ ATM ngân hàng đang là xu thế nạp tiền điện thoại hiện nay của người sở hữu điện thoại di động.**
|
|ĐĂNG KÝ GÓI MIU |
|Soạn tin: GO MIU gửi 9084 |
|![]()
**ĐĂNG KÝ GÓI M70** **Soạn tin: GO M70**gửi **9084** ![đăng ký đăng ký](https://vienthong.com.vn/images/button2.gif)
![đăng ký đăng ký](https://vienthong.com.vn/images/button2.gif)
Để
[, Mobifone hay bất kì mạng nào khác qua tài khoản Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB), bạn cần có thẻ ATM đã đăng kí dịch vụ Internet banking của SHB và công cụ truy cập vào các website cung cấp dịch vụ nạp tiền điện thoại online (điện thoại hoặc máy tính và mạng internet). nạp tiền online Vinaphone](https://vienthong.com.vn)
Sau đây là các bước hướng dẫn bạn nạp tiền điện thoại online qua SHB
**1. Đăng ký dịch vụ Internet banking của SHB: **
Để đăng ký dịch vụ này, khách hàng thực hiện các việc sau:
Điều kiện sử dụng: Có tài khoản mở tại SHB và địa chỉ email đang sử dụng.
Đăng ký: Đăng ký tại CN/PGD của SHB
Hồ sơ gồm: CMND phô tô và Đơn đăng ký sử dụng dịch vụ:
+ Đơn đăng ký dịch vụ Ngân hàng điện tử tại các điểm giao dịch SHB.
+ Đơn thay đổi dịch vụ Ngân hàng điện tử tại các điểm giao dịch SHB.
+ Phiếu đăng ký và Hợp đồng sử dụng Chứng thư số (nếu sử dụng Gói iDiamond).
**2. Các bước Nạp tiền điện thoại online qua tài khoản ngân hàng SHB:**
Để nạp tiền điện thoại, mua thẻ cào điện thoại, mua thẻ game, nạp tiền tài khoản game, quý khách truy cập website https://vienthong.com.vn/ và làm theo các bước sau:
**Bước 1**: Lựa chọn dịch vụ cần mua (nạp tiền điện thoại, mua mã thẻ…) và nhập các thông tin cần thiết như số điện thoại/ nhà cung cấp/mệnh giá (chọn các mệnh giá thẻ từ 10k đến [) thẻ Viettel 500K](https://vienthong.com.vn/cach-mua-the-card-dien-thoai-viettel-online/the-card-viettel-500k.html) **Bước 2**: Xác nhận giao dịch nạp tiền điện thoại
Sau khi xác nhận các thông tin đã lựa chọn là chính xác, bạn chọn nút Đặt Mua
**Bước 3**: Nhập thông tin ngân hàng qua cổng Smartlink
Ở đây có 3 trường thông tin cần nhập là
*Tên chủ thẻ, Số thẻ và Ngày phát hành*. Những thông tin này đều có trên thẻ ATM SHB của khách hàng. **Bước 4**: Đăng nhập Internetbanking của SHB
Khách hàng đăng nhập Internetbanking của SHB
**Bước 5**: Tại trang xác thực mật khẩu OTP
Khách hàng nhập thông tin xác nhận GD (Mật khẩu GD/OTP)
Sau khi nhấn Thanh toán, bạn được đưa đến trang xác thực lần cuối, bạn nhập mã xác thực được gửi đến tin nhắn điện thoại của bạn.
Và nhấn Xác nhận để hoàn tất giao dịch.
Giao diện xuất hiện thông báo kết quả giao dịch thành công bạn chờ vài giây để màn hình chuyển về website https://vienthong.com.vn/ giao dịch của bạn sẽ được hoàn tất. Bạn nhận được tin nhắn báo đã nạp tiền thành công, hoặc nhận được email thông báo mã số thẻ bạn vừa mua.
Như vậy là chỉ cần vài bước giao dịch đơn giản và nhanh chóng, bạn đã
[ SHB một cách thuận lợi và an toàn. nạp tiền online thẻ Viettel 500K cho người sử dụng thẻ ATM](https://vienthong.com.vn/tin-tuc/huong-dan/nap-tien-online-the-viettel-500k-cho-nguoi-su-dung-the-atm.html)

Vary: Accept-Encoding

Cache-Control: no-store, no-cache, must-revalidate, post-check=0, pre-check=0


text:
DANH MỤC BẢNG BIỂU & PHỤ LỤC
BẢNG BIỂU
BẢNG 1.1: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY CỦA NHTM 4
BẢNG 1.2: CÁC PHƯƠNG ÁN PHÂN BỐ LỢI NHUẬN VÀ TỔN THẤT .22
BẢNG 2.1: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG NGÀNH NGÂN HÀNG .61
BẢNG 2.2: TỐC ĐỘ PHÁT TRIỂN QUY MÔ TÀI SẢN, VỐN 70
BẢNG 2.3: CÁC CHỈ SỐ PHẢN ÁNH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH . 72
BẢNG 2.4: THỊ PHẦN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTMCP .75
BẢNG 2.5: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO NGÀNH KINH TẾ 78
BẢNG 2.6: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO NGÀNH KINH TẾ 81
BẢNG 2.7: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO LĨNH VỰC ĐẦU TƯ .85
BẢNG 2.8: MỘT SỐ CHỈ TIÊU GIỚI HẠN TRÊN DANH MỤC CHO VAY . 93
BẢNG 2.9: XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG . 100
BẢNG 2.10: XẾP HẠNG TÀI SẢN BẢO ĐẢM 100
BẢNG 2.11: TỔNG HỢP KẾT QUẢ XẾP HẠNG RỦI RO . 101
BẢNG 3.1: TÍNH TOÁN TỔN THẤT KỲ VỌNG CHO KHOẢN VAY 146
BẢNG 3.2: XÁC XUẤT CHUYỂN HẠNG CỦA KHOẢN VAY 150
BẢNG 3.3: SUẤT CHIẾT KHẤU VÀ PHÍ RỦI RO .155
BẢNG 3.4: GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA TỪNG KHOẢN VAY 155
BẢNG 3.5: TÍNH GIÁ TRỊ TRUNG BÌNH KỲ VỌNG 153
BẢNG 3.6: MA TRẬN TRẠNG THÁI TÍN DỤNG CHUNG 155
BẢNG 3.7: MA TRẬN KẾT HỢP XÁC XUẤT CHUYỂN HẠNG . 160
vi
PHỤ LỤC
PHỤ LỤC 01: CÁC LOẠI VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
PHỤ LỤC 02: CÁCH TÍNH LỢI NHUẬN VÀ TỔN THẤT DANH MỤC
PHỤ LỤC 03: PHÂN NHÓM NGÂN HÀNG TMCP CUỐI NĂM 2010
PHỤ LỤC 04: TỶ TRỌNG THU LÃI TÍN DỤNG TRÊN TỔNG THU NHẬP
PHỤ LỤC 05: TỶ TRỌNG DƯ NỢ SO VỚI TỔNG TÀI SẢN
PHỤ LỤC 06: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 7 ngân
hàng TMCP quy mô lớn)
PHỤ LỤC 07: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 5 ngân
hàng TMCP quy mô trung bình)
PHỤ LỤC 08: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 6 ngân
hàng TMCP quy mô nhỏ)
PHỤ LỤC 09: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 7 ngân
hàng TMCP quy mô cực nhỏ)
PHỤ LỤC 10: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO NGÀNH KINH TẾ
PHỤ LỤC 11: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO THỜI HẠN
PHỤ LỤC 12: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO ĐỐI TƯỢNG KHÁCH
HÀNG
PHỤ LỤC 13: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH CHẤT LƯỢNG NỢ
PHỤ LỤC14: TÍNH GÍA TRỊ TRUNG BÌNH CHO DANH MỤC CHO VAY
vii
DANH MỤC HÌNH VẼ & ĐỒ THỊ
HÌNH VẼ
HÌNH 1.1: CƠ CẤU CÁC LOẠI RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY
CỦA
NHTM 10
HÌNH 1.2: CÁC LOẠI TỔN THẤT TRÊN DANH MỤC CHO VAY .20
HÌNH 1.3: SƠ ĐỒ HOÁN ĐỔI RỦI RO TÍN DỤNG 33
HÌNH 1.4: SƠ ĐỒ MỘT CLO CẤU TRÚC TRUYỀN THỐNG .37
HÌNH 2.1: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC THỨC HIỆN VÀ GIÁM SÁT DANH MỤC 97
HÌNH 3.1: TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG RỦI RO 158
ĐỒ THỊ
ĐỒ THỊ 2.1: TĂNG TRƯỞNG GDP, TỐC ĐỘ LẠM PHÁT VÀ TĂNG TD .62
ĐỒ THỊ 2.2: TỐC ĐỘ PHÁT TRIỂN QUY MÔ HỆ THỐNG NHTMCP .71
viii
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN .i
DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT ii
DANH MỤC BẢNG BIỂU & PHỤ LỤC iv
DANH MỤC HÌNH VẼ & ĐỒ THỊ .vi
MỤC LỤC .vii
MỞ
ĐẦU .xiv
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY
TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1
1.1. Danh mục cho vay tại các Ngân hàng thương mại .1
1.1.1. Hoạt động cho vay và danh mục cho vay của Ngân hàng .1
1.1.1.1. Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 1
1.1.1.2. Danh mục cho vay của Ngân hàng thương mại .3
1.1.2. Rủi ro danh mục cho vay của Ngân hàng thương mại .8
1.1.2.1. Cơ cấu rủi ro danh mục cho vay của ngân hàng thương mại .8
1.1.2.2. Hậu quả của rủi ro danh mục cho vay .11
1.2. Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại .12
1.2.1. Khái niệm và ý nghĩa quản trị danh mục cho vay đối với NHTM 12
1.2.1.1. Khái niệm quản trị danh mục cho vay tại NHTM 12
1.2.1.2. Ý nghĩa của quản trị danh mục cho vay 12
1.2.2. Các phương pháp quản trị danh mục cho vay 14
ix
1.2.2.1. Phương pháp quản trị danh mục thụ động .13
1.2.2.2. Phương pháp quản trị danh mục chủ động .17
1.2.3. Nội dung quản trị danh mục cho vay theo phương pháp chủ động .18
1.2.3.1. Hoạch định 18
1.2.3.2. Tổ chức thực hiện và giám sát danh mục cho vay .26
1.2.3.3. Điều chỉnh danh mục cho vay 29
1.2.4. Các công cụ hiện đại điều chỉnh cơ cấu danh mục cho vay 31
1.2.4.1. Hoán đổi rủi ro tín dụng .31
1.2.4.2. Chứng khoán hóa khoản nợ 35
1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị danh mục cho vay 39
1.2.5.1. Các nhân tố chủ quan từ phía ngân hàng thương mại .39
1.2.5.2. Các nhân tố thuộc về môi trường 42
1.3. Quản trị danh mục cho vay trong nền kinh tế hiện đại .46
1.3.1. Kinh nghiệm quản trị danh mục cho vay trong nền kinh tế hiện đại .46
1.3.1.1. Xu hướng quản trị danh mục cho vay trước những năm 90 .45
1.3.1.2. Xu hướng quản trị danh mục cho vay sau những năm 90 47
1.3.2. Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam .53
Kết luận chương 1 59
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 61
2.1. Tổng quan về tình hình hoạt động của ngành ngân hàng .61
x
2.1.1. Một số nét nổi bật trong hoạt động của ngành ngân hàng .61
2.1.1.1 Sự phát triển mạnh mẽ trên phương diện gia tăng số lượng 59
2.1.1.2. Tốc độ tăng trưởng tín dụng, huy động vốn .60
2.1.1.3. Phát triển mạnh các dịch vụ ngân hàng sử dụng công nghệ .63
2.1.1.4. Hiệu quả kinh doanh của hệ thống ngân hàng 64
2.1.1.5. Quy mô vốn của các NHTM .66
2.1.2. Tổng quan về hoạt động của hệ thống ngân hàng TMCP 69
2.1.2.1. Về tăng trưởng quy mô tài sản, vốn điều lệ và lợi nhuận 68
2.1.2.2. Về năng lực tài chính .71
2.1.2.3. Về tăng trưởng thị phần hoạt động .73
2.2. Thực trạng danh mục cho vay tại các ngân hàng TMCP 77
2.2.1. Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế .77
2.2.2. Cơ cấu danh mục cho vay theo lĩnh vực đầu tư .85
2.2.3. Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn 87
2.2.4. Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng 89
2.2.5. Cơ cấu danh mục cho vay theo các tiêu thức khác 90
2.3. Thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng TMCP .91
2.3.1. Những kết quả đạt được .91
2.3.1.1. Hàng năm, một số ngân hàng TMCP đã dự kiến các chỉ tiêu 89
2.3.1.2. Phần lớn các ngân hàng TMCP đã tổ chức bộ máy .93
2.3.1.3 Một số ít các ngân hàng TMCP đã vận hành hệ thống xếp hạng 95
2.3.1.4. Hầu hết các ngân hàng đã sử dụng biện pháp nội bảng .99
2.3.2. Những hạn chế .103
xi
2.3.2.1. Hầu hết các ngân hàng TMCP chưa thực hiện quản trị danh mục.101
2.3.2.2. Các ngân hàng chưa xây dựng được mô hình đo lường rủi ro .113
2.3.2.3. Việc điều chỉnh danh mục cho vay ít được chú ý 108
2.3.2.4. Cơ cấu tổ chức ở các ngân hàng TMCP chưa thực sự phù hợp .112
2.3.3. Nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong quản trị danh mục cho vay 116
2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan của ngân hàng thương mại .116
2.3.3.2. Các nguyên nhân khách quan .121
Kết luận chương 2 126
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DANH
MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM .128
3.1. Định hướng hoàn thiện quản trị danh mục cho vay 128
3.1.1. Định hướng hoạt động ngành ngân hàng đến năm 2020 .128
3.1.2. Định hướng hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay 126
3.1.2.1. Mục tiêu hoàn thiện 126
3.1.2.2 Định hướng hoàn thiện 127
3.2. Các giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay 133
3.2.1. Giải pháp có tính chiến lược 133
3.2.1.1. Nhận thức đầy đủ về sự cần thiết phải thay đổi .130
3.2.1.2. Những nội dung có tính định hướng chiến lược 131
3.2.2. Nhóm giải pháp về tổ chức hoạt động quản trị danh mục 135
3.2.2.1. Thành lập ủy ban chiến lược và ủy ban quản lý rủi ro .135
xii
3.2.2.2. Đảm bảo tính độc lập và tập trung của bộ phận quản lý rủi ro 136
3.2.2.3. Xây dựng hệ thống thông tin quản trị hoạt động hiệu quả .138
3.2.3. Nhóm giải pháp xây dựng và ứng dụng các kỹ thuật quản trị danh mục
hiện đại .140
3.2.3.1. Tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ .140
3.2.3.2. Xây dựng mô hình đo lường rủi ro danh mục cho vay .162
3.2.3.3. Nghiên cứu sử dụng các công cụ điều chỉnh danh mục .158
3.2.4. Các biện pháp hỗ trợ khác .164
3.2.4.1. Hoàn thiện hoạt động kiểm soát và kiểm toán nội bộ 165
3.2.4.2. Các ngân hàng TMCP nhỏ cần sát nhập hợp nhất .166
3.2.4.3. Đào tạo đội ngũ nhân sự có chuyên môn về quản trị .167
3.3. Các khuyến nghị đối với ngân hàng Nhà nước .168
3.3.1. Xây dựng hành lang pháp lý 168
3.3.2. Tiếp tục nghiên cứu và ban hành các văn bản .171
3.3.3. Hoàn thiện các quy định về giám sát theo chuẩn mực quốc tế 172
3.3.4. Xây dựng các quy định pháp lý và hình thành thị trường 168
3.3.5. Củng cố hoạt động của trung tâm CIC 171
3.4. Các kiến nghị khác 171
3.4.1. Kiến nghị với Chính phủ 171
3.4.2. Kiến nghị với doanh nghiệp .173
Kết luận chương 3 178
KẾT LUẬN 180
xiii
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ
PHỤ LỤC
xiv
MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết và ý nghĩa thực tiễn, khoa học của đề tài
Trong xu thế toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay, sự cạnh tranh
trên thị trường tài chính tiền tệ trở nên khốc liệt hơn bao giờ hết. Với nỗ lực giữ
vững thị phần, ổn định và tăng trưởng lợi nhuận, các ngân hàng thương mại cổ
phần Việt Nam đã từng bước đưa ra nhiều sản phẩm dịch vụ mới, nhằm đa dạng
hóa các họat động sinh lời của mình. Tuy nhiên, với một danh mục sử dụng vốn
trong đó hơn phân nửa là cho vay có thể thấy rằng với hầu hết các ngân hàng
thương mại cổ phần tại Việt Nam hiện nay, cho vay vẫn đang là họat động sử dụng
vốn có tầm quan trọng bậc nhất. Với thực trạng đó, quản trị danh mục cho vay
được xem là biện pháp quan trọng nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh của
ngân hàng thương mại.
Trong thời gian qua, các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung, hệ thống
ngân hàng cổ phần Việt Nam nói riêng đã có một số thành công trong việc vận
dụng các kỹ thuật quản trị vào hoạt động cho vay, tuy nhiên chủ yếu vẫn là quản trị
trong từng giao dịch cho vay riêng biệt. Vì nhiều lý do khác nhau quản trị danh
mục cho vay chưa được quan tâm đúng mức. Danh mục cho vay của nhiều ngân
hàng thiếu sự đa dạng hóa, tập trung rủi ro cao. Hiện tượng dồn vốn cho vay một
khách hàng vượt giới hạn an toàn cho phép của luật vẫn xảy ra, dư nợ cho vay một
số ngành nhạy cảm như kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bất động sản chiếm
tỷ trọng khá cao trong tổng dư nợ cho vay của một ngân hàng Những rủi ro tiềm
ẩn này đã trở thành tổn thất nguy hiểm khi nền kinh tế biến động, khách hàng thua
lỗ phá sản, thị trường chứng khoán sụt giảm cùng với sự đóng băng của thị trường
bất động sản trong nửa đầu năm 2008. Tình trạng đó là hậu quả của một quá trình
thiếu/ ít quan tâm đến quản trị danh mục cho vay, chỉ chú ý đến quản trị từng giao
dịch. Thiết nghĩ, nếu vận dụng các phương pháp, kỹ thuật quản trị danh mục cho
xv
vay theo xu hướng hiện đại các ngân hàng sẽ giải quyết hài hòa mối quan hệ giữa
rủi ro và lợi nhuận trong hoạt động cho vay, góp phần nâng cao năng lực cạnh
tranh của mình.
Với mong muốn hiểu rõ về thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân
hàng TMCP Việt Nam, từ đó đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị
danh mục cho vay theo xu hướng của nền kinh tế hiện đại, tác giả chọn chủ đề
“QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG
MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” làm đề tài nghiên cứu của luận án.
2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan bổ sung
Quản trị danh mục nói chung trong đó có quản trị danh mục cho vay là đề tài
đã được một số tác giả, nhà nghiên cứu các nước đề cập. Cụ thể:
Sách “Credit Portfolio Management” của tác giả Charles W. Smithson do
nhà xuất bản John Wiley & Sons, Inc phát hành năm 2002. Đây là cuốn sách
đề cập khá đầy đủ các vấn đề liên quan đến quản trị danh mục tài sản của
ngân hàng. Nội dung cuốn sách bao gồm tiến trình quản trị danh mục, các
mô hình đo lường và quản trị danh mục, các công cụ kỹ thuật sử dụng trong
điều chỉnh danh mục. Do được viết trong bối cảnh chủ yếu là hệ thống tài
chính Mỹ, nên phạm vi bàn luận của cuốn sách gần như không/ít liên quan
đến hệ thống tài chính của các nước ngoài Mỹ. Mặt khác, cuốn sách chủ yếu
tập trung cho danh mục đầu tư chứng khoán, liên quan đến danh mục cho
vay chỉ có một phần rất nhỏ.
Sách “Credit Risk Measurement” của tác giả Anthony Saunders & Linda
Allen do nhà xuất bản John Wiley & Sons, Inc phát hành năm 2002. Đây là
cuốn sách đề cập chủ yếu về đo lường rủi ro danh mục, một nội dung nằm
trong quản trị danh mục tài sản của ngân hàng thương mại. Đặc biệt cuốn
sách này tập trung vào phương pháp đo lường rủi ro thông qua các mô hình
xvi
sử dụng thống kê toán. Hạn chế của cuốn sách là không bàn luận đến toàn bộ
các nội dung thuộc quản trị danh mục/ quản trị danh mục cho vay, mà chỉ
tập trung cho rủi ro và đo lường rủi ro, một nội dung trong toàn bộ các vấn
đề về quản trị danh mục.
Bài báo khoa học “Do banks diversify loan portfolios? A tentative answer
based on individual bank loan portfolios” do nhóm Andreas Kamp
(University of Munster), Andreas Pfingsten (Unversity of Munster), Danek
Prath (Deutsche Bundesbank) thực hiện năm 2005. Bài báo tập trung nghiên
cứu về mức độ đa dạng hóa danh mục các khoản vay tại các ngân hàng của
Đức và ảnh hưởng của nó đến danh mục cho vay của ngân hàng.
Bài báo khoa học “How loan portfolio diversification affects risk, efficiency
and capitalization: A managerial behavior model for Austrian banks” của
Stefania P.S. Rossi, Markus S. Schwaiger và Gerhard Winkler thực hiện
năm 2009. Bài báo nghiên cứu về mức độ ảnh hưởng của việc đa dạng hóa
danh mục cho vay đến rủi ro, tính hiệu quả và khả năng vốn hóa của các
ngân hàng Úc.
Nội dung hai bài nghiên cứu trên đề cập đến đa dạng hóa danh mục cho vay,
xem xét nó dưới góc độ là một cách thức/ phương tiện để giảm thiểu rủi ro trên
danh mục cho vay của ngân hàng thương mại. Mặc dù nội dung gần với quản trị
danh mục cho vay hơn là hai cuốn sách đã đề cập trên đây, tuy nhiên trong khuôn
khổ một bài báo nên cả hai ấn phẩm này không nghiên cứu toàn diện về quản trị
danh mục cho vay, mà chỉ là một nội dung trong đó.
Một điểm nổi bật dễ nhận thấy trong các tài liệu nói trên là các nghiên cứu
đó đều xuất phát từ các nước phát triển (Mỹ, Anh, Úc và Đức) nên không gắn với
thực tiễn Việt Nam. Từ trước đến nay, tại Việt Nam có một số công trình nghiên
cứu như:
xvii
Luận án tiến sĩ kinh tế của tác giả Lê Thị Huyền Diệu “Luận cứ khoa học về
xác định mô hình quản lý rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương mại
Việt Nam” bảo vệ tại Học viện Ngân hàng, tháng 9 năm 2010; Nội dung đề
tài này chủ yếu xem xét rủi ro và quản trị rủi ro tín dụng dưới góc độ rủi ro
giao dịch, chưa đề cập đến rủi ro danh mục.
Luận án tiến sĩ kinh tế của tác giả Đào Thị Chinh “Quản trị tài sản có tại
ngân hàng Công thương VN” bảo vệ tại Học Viện Ngân hàng năm 2009.
Nội dung của đề tài đề cập đến quản trị trong hoạt động ngân hàng nhưng là
quản trị chung về tài sản có. Tín dụng với góc độ là một trong các loại tài
sản có được luận án đề cập ở mức độ nhất định, hầu như không liên quan
đến danh mục cho vay của ngân hàng.
Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành do tiến sĩ Phạm Huy Hùng chủ nhiệm
“Phương pháp quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam”, bảo vệ
ngày 10/11/2009 tại Hội đồng khoa học và công nghệ ngân hàng. Nội dung
đề tài có đề cập rủi ro trong hoạt động của ngân hàng thương mại, nhưng
không luận bàn đến danh mục và rủi ro danh mục.
Tất cả các đề tài nghiên cứu mà tác giả tìm hiểu trong điều kiện Việt Nam,
đều chưa thấy đề cập tới danh mục cho vay của ngân hàng thương mại. Theo đánh
giá của tác giả, bản thân khái niệm danh mục cho vay trong hoạt động tín dụng
của ngân hàng thương mại cũng là một thuật ngữ khá mới mẻ tại Việt Nam tính
đến thời điểm năm 2005 (là thời điểm đề tài được chọn) kể cả trong thực tiễn và
trong lý thuyết nghiên cứu, giảng dạy. Vì vậy, có thể khẳng định rằng đề tài của
luận án nghiên cứu về danh mục cho vay không có sự trùng lắp với bất kỳ công
trình nghiên cứu khoa học nào đã xuất hiện tại Việt Nam trong khoảng thời gian từ
năm 2005 cho đến thời điểm này.
3. Mục đích, mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài
xviii
Mục đích nghiên cứu của luận án là đưa ra các giải pháp hoàn thiện hoạt động
quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng TMCP Việt Nam. Căn cứ vào mục
đích đã xác định, nhiệm vụ nghiên cứu của luận án bao gồm những nội dung chính
sau đây:
Thứ nhất: Tập hợp những lý luận căn bản nhất về quản trị danh mục cho vay theo
xu hướng hiện đại đang áp dụng tại ngân hàng thương mại các nước trên thế giới.
Thứ hai: Phân tích thực trạng danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt
Nam trong khoảng thời gian từ 2006 - 2010, từ đó chỉ ra những ưu điểm cũng như
những hạn chế trong hoạt động quản trị danh mục cho vay của các ngân hàng
TMCP Việt Nam
Thứ ba: Đề xuất các nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị danh
mục cho vay theo xu hướng hiện đại trong điều kiện của các ngân hàng TMCP Việt
Nam.
Để đạt được mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu tổng quát trên đây, mục tiêu
của luận án được thể hiện thông qua việc giải quyết các câu hỏi sau đây:
Thứ nhất: Về mặt lý luận làm rõ các khái niệm danh mục cho vay, quản trị danh
mục cho vay, các phương pháp quản trị danh mục cho vay. Nội dung của phương
pháp quản trị danh mục cho vay chủ động gồm những vấn đề gì? Những nhân tố
nào ảnh hưởng đến hoạt động quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương
mại?
Thứ hai: Về mặt thực tiễn danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt Nam
trong giai đoạn 2006 - 2010 có những biểu hiện như thế nào? Ưu điểm cũng như
nhược điểm? Những biểu hiện đó có phải xuất phát từ hạn chế của công tác quản trị
danh mục cho vay hay không? Những nguyên nhân chủ quan/ khách quan nào gây
xix
ra những hạn chế trong hoạt động quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng
TMCP Việt Nam?
Thứ ba: Về mặt giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay theo xu
hướng hiện đại. Khi xây dựng lộ trình cho việc thực thi giải pháp, cần phải làm rõ
định hướng hoàn thiện bao gồm mục tiêu, nội dung các giải pháp là gì? Bên cạnh
các giải pháp đề xuất đối với ngân hàng TMCP, có các kiến nghị nhằm tạo hành
lang pháp lý cho việc hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay của các
ngân hàng TMCP, nội dung, cơ sở của các kiến nghị?
4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Về đối tượng nghiên cứu:
Thứ nhất: Luận án tập trung vào danh mục cho vay, một bộ phận chiếm tỷ trọng
lớn trong danh mục tài sản của ngân hàng. Trên bảng cân đối kế toán của các ngân
hàng thương mại hiện nay, khoản mục Lending – Cho vay bao gồm tất cả các loại
hình cấp tín dụng như cho vay ứng trước, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh
toán. Luận án giới hạn đối tượng nghiên cứu trong danh mục các loại hình cấp tín
dụng nêu trên, không đề cập đến danh mục đầu tư chứng khoán hoặc là danh mục
các loại tài sản khác của ngân hàng.
Thứ hai: Luận án đặt chú trọng vào hoạt động quản trị danh mục cho vay. Đây là
một trong các phương thức quản trị hoạt động cho vay của ngân hàng. Vì là một
phương thức quản trị hoạt động, nên quản trị danh mục cho vay có các bước thực
hiện về cơ bản giống như quản trị kinh doanh ngân hàng, không tránh khỏi những
trùng lắp, tương tự như trong hoạt động quản trị kinh doanh ngân hàng. Tuy nhiên
luận án tập trung, nhấn mạnh vào những nội dung mang tính đặc thù của hoạt động
quản trị danh mục cho vay.
Về phạm vi nghiên cứu
xx
Thứ nhất: Luận án chỉ tập trung vào loại hình ngân hàng TMCP thuộc sở hữu
ngoài Nhà nước, không đề cập đến loại hình ngân hàng thương mại SHNN (dưới
hình thức công ty TNHH một thành viên sở hữu Nhà nước); các ngân hàng liên
doanh/ nước ngoài cũng như không đề cập đến hai ngân hàng thương mại SHNN
đã được cổ phần hóa là ngân hàng Ngoại thương và ngân hàng Công thương. Mặc
dù không có những khác biệt lớn trong quản trị danh mục cho vay của ngân hàng
TMCP với các loại hình ngân hàng thương mại khác. Nhưng do những hạn chế
trong việc thu thập, khảo sát số liệu nên đối tượng khảo sát chính của luận án là các
ngân hàng TMCP sở hữu ngoài nhà nước (gồm 37 ngân hàng tính đến cuối năm
2010). Sở dĩ hai ngân hàng TMCP thuộc SHNN là ngân hàng Ngoại thương và
ngân hàng Công thương không thuộc đối tượng khảo sát là vì thực chất cả hai ngân
hàng này vẫn do nhà nước nắm quyền chi phối điều hành, nên về tính chất sở hữu
khác với 37 ngân hàng TMCP còn lại. Mặt khác trong tất cả các văn bản, số liệu
báo cáo của ngân hàng Nhà nước trên phương tiện thông tin đại chúng tính đến nay
(cụ thể trên trang Web http://www.sbv.gov.vn, giới thiệu hệ thống các tổ chức tín
dụng, công bố danh sách các ngân hàng thương mại Nhà nước vào ngày
15/06/2012) vẫn xếp hai ngân hàng này vào nhóm các ngân hàng thương mại Nhà
nước.
Do đó để thuận tiện cho việc phân tích và đánh giá từ các số liệu thu thập
(nhất là trong so sánh giữa các nhóm ngân hàng) luận án tách hai ngân hàng Công
thương và Ngoại thương ra khỏi nhóm các ngân hàng TMCP nghiên cứu trong luận
án, đưa vào trong nhóm ngân hàng TMNN khi khảo sát chung.
Thứ hai: Để phục vụ cho nội dung nghiên cứu, số liệu khảo sát trong luận án được
thu thập trong khoảng thời gian từ 2006 – 2010, định hướng nghiên cứu đến năm
2020 (phù hợp với mốc thời gian quy định trong “Đề án phát triển ngành ngân
hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020”, do Ngân hàng Nhà
nước công bố năm 2006). Giai đoạn 2006 - 2010 là khoảng thời gian không dài,
xxi
nhưng bao gồm cả thời kỳ phát triển mạnh mẽ (trong các năm 2006-2007) và thời
kỳ giảm sút (từ năm 2008 cho đến 2010) của nền kinh tế Việt Nam. Đây cũng là
khoảng thời gian hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung, ngân hàng
TMCP nói riêng có những bước thăng trầm trong hoạt động. Vì vậy, tác giả cho
rằng nhìn nhận hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng trong bối cảnh
như vậy sẽ có những đánh giá khách quan và đầy đủ hơn.
5. Phương pháp luận, phương pháp nghiên cứu
Để thực hiện các mục tiêu và nội dung nghiên cứu đặt ra, luận án sử dụng
các phương pháp nghiên cứu chủ yếu sau đây:
Phương pháp tổng hợp sử dụng nhằm kế thừa lý luận về quản trị danh mục cho
vay đang được áp dụng tại các nước phát triển, từ đó hình thành cơ sở lý thuyết cho
đề tài luận án.
Phương pháp thống kê sử dụng để thu thập số liệu về (i) tổng quan tình hình hoạt
động của hệ thống ngân hàng TMCP (ii) thực trạng danh mục cho vay tại các ngân
hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
Trong phần tổng quan, luận án chia 37 ngân hàng TMCP thành 4 nhóm theo
quy mô vốn chủ sở hữu (tính đến cuối năm 2010) để thuận lợi cho việc đánh giá.
Cụ thể như sau:
Nhóm ngân hàng quy mô lớn: gồm 7 ngân hàng TMCP đứng đầu về quy
mô vốn điều lệ (tối thiểu trên 5,000 tỷ đồng).
Nhóm ngân hàng có quy mô trung bình: gồm 5 ngân hàng có mức vốn
dao động từ 4,000 tỷ đến dưới 5,000 tỷ đồng. Sở dĩ các ngân hàng này
tác giả không ghép chung nhóm với các ngân hàng quy mô lớn, vì về tài
sản, kết quả kinh doanh và các yếu tố nội lực thấp hơn so với các ngân
hàng lớn;
Nhóm ngân hàng quy mô nhỏ gồm 15 ngân hàng TMCP có mức vốn điều
lệ tối thiểu đạt mức quy định là 3,000 tỷ đồng đến dưới 4,000 tỷ đồng.
xxii
Nhóm ngân hàng có quy mô cực nhỏ gồm 10 ngân hàng TMCP có mức
vốn thấp hơn quy định (< 3000 tỷ đồng).
Trong phần đánh giá tổng quan, luận án thu thập số liệu của 25/37 ngân hàng
TMCP (chiếm tỷ lệ 68% tổng số ngân hàng TMCP).
Riêng đối với phần thực trạng danh mục cho vay, luận án sử dụng phương
pháp thống kê chọn mẫu. Do số liệu công bố chính thức trên Website của các ngân
hàng không đầy đủ, không liên tục, nhất là các ngân hàng TMCP quy mô nhỏ và
cực nhỏ (có khoảng trên 50% các ngân hàng trong nhóm này mới chuyển lên từ
ngân hàng cổ phần nông thôn), không công bố công khai số liệu về danh mục, vì
vậy luận án chỉ chọn khoảng 10 ngân hàng TMCP để tìm hiểu về danh mục cho
vay. Trong đó chủ yếu tập trung thu thập và phân tích số liệu của 5 ngân hàng
TMCP lớn. Năm ngân hàng này có thể xem như đại diện tiêu biểu cho các ngân
hàng TMCP với tài sản, vốn điều lệ và dư nợ chiếm tỷ trọng lần lượt là 81.4%,
81.3% và 86.2% trong tổng tài sản, vốn điều lệ và dư nợ của nhóm 7 ngân hàng
TMCP quy mô lớn, tính đến cuối năm 2010. Hai ngân hàng TMCP quy mô lớn còn
lại là TMCP Đông Nam Á và TMCP Hàng hải số liệu về danh mục không được
công bố đầy đủ và liên tục trong thời gian 2006 - 2010, vì vậy luận án không thu
thập được số liệu của hai ngân hàng này. Ngoài ra số liệu về danh mục của 5 ngân
hàng khác trong nhóm quy mô trung bình, nhỏ và cực nhỏ cũng bổ sung cho phần
phân tích đánh giá thực trạng trong luận án.
Phương pháp diễn dịch và quy nạp: được sử dụng chủ yếu trong chương 2 của
luận án. Cụ thể, luận án sử dụng phương pháp diễn dịch để đặt ra giả thuyết nghiên
cứu về thực trạng hoạt động quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng TMCP, sau
đó thu thập và phân tích các số liệu liên quan để kiểm định lại giả thuyết đã nêu,
đưa ra những kết luận về hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng
TMCP Việt Nam.
Bên cạnh phương pháp diễn dịch, từ quan sát thực trạng danh mục cho vay
của các ngân hàng TMCP (dựa trên số liệu của các ngân hàng được chọn làm mẫu
xxiii
quan sát), luận án đã sử dụng phương pháp quy nạp để tổng quát hóa thành những
điểm chung nhất, đặc trưng nhất trong hoạt động quản trị danh mục cho vay của
các ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2006-2010.
Các phương pháp toán học được sử dụng trong đề xuất ở chương 3. Trong
chương này, tác giả đề xuất áp dụng 2 mô hình phân phối tổn thất của danh mục
cho vay, cụ thể phân phối nhị thức (Binomial Distribution) và phân phối không
chuẩn (đối xứng lệch - Skewed Distribution)
Về nguồn thu thập số liệu trình bày trong luận án, tác giả thực hiện như sau:
Đối với các số liệu trình bày trong chương 1 cơ sở lý luận, tác giả sử dụng
nguồn số liệu thu thập được trong các sách, tài liệu của nước ngoài (đều
được liệt kê trong danh mục tài liệu tham khảo). Trong số này có các số liệu
sơ cấp, nhưng cũng có số liệu là thứ cấp. Điều này được tác giả chú thích cụ
thể khi trích dẫn.
Đối với các số liệu phản ánh tình hình chung của ngành ngân hàng và của hệ
thống ngân hàng TMCP trong chương 2, tác giả lấy trên báo cáo của ngân
hàng Nhà nước Việt Nam đăng trên trang Web http://www.sbv.gov.vn; số
liệu báo cáo hàng năm của Tổng cục thống kê trên trang Web
http://www.gso.gov.vn; báo cáo của ngân hàng Nhà nước chi nhánh thành
phố Hồ Chí Minh (từ tìm hiểu của cá nhân tác giả, thông qua phòng kế
hoạch tổng hợp của ngân hàng Nhà nước, chi nhánh thành phố HCM); Riêng
đối với các số liệu phân tích chi tiết về danh mục cho vay, tác giả tự tổng
hợp từ báo cáo thường niên của các ngân hàng TMCP công bố trên Website
của từng ngân hàng được chọn lấy số liệu. Ngoài ra cũng có một ít số liệu,
tác giả thu thập trong kế hoạch, báo cáo nội bộ của ngân hàng
Techcombank, ngân hàng SCB hoặc trong sổ tay tín dụng của ngân hàng
ACB. Tất cả các số liệu nói trên đều là nguồn số liệu sơ cấp.
Bên cạnh nguồn thông tin sơ cấp được thu thập trực tiếp, tác giả cũng sử
dụng thêm các số liệu từ nguồn thứ cấp như trong báo cáo của CIC, trong
xxiv
các bài phỏng vấn các quan chức cấp cao, nhà quản trị ngân hàng Việt Nam,
trong các bài viết của các nhà nghiên cứu đã được thông báo trên các
phương tiện thông tin đại chúng như trong tạp chí, kỷ yếu hội thảo, trên các
diễn đàn hội nghị Tất cả các nguồn này đều được liệt kê trong danh mục
tài liệu tham khảo của luận án.
6. Cơ sở lý luận và giả thuyết nghiên cứu
Cơ sở lý luận của luận án dựa trên nền tảng lý thuyết về quản trị danh mục
và quản trị danh mục cho vay tại các nước phát triển là Mỹ và Anh quốc, ngoài ra
còn có Đức và Úc, trong giai đoạn từ những năm 90 của thế kỷ 20 cho đến nay.
Những lý thuyết này chủ yếu thể hiện trong hai cuốn sách Credit Portfolio
Management của tác giả Charles W. Smithson (2002) và cuốn Credit Risk
Measurement của tác giả Anthony Saunders & Linda Allen (2002), được phát triển,
mở rộng dựa trên Lý thuyết quản trị danh mục hiện đại của nhà kinh tế học Harry
Markowitz. Ngoài ra, khi đề xuất các giải pháp, tác giả tuân thủ theo những quy
định trong Hiệp ước Basel 1 và 2 và Các nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng do Ủy
ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision) ban
hành vào tháng 9/2000, xem đó như là khung pháp lý cho các đề xuất của luận án.
Về giả thuyết nghiên cứu, để tìm hiểu thực trạng quản trị danh mục cho vay
của các ngân hàng TMCP Việt Nam, trên cơ sở đó có các giải pháp thích hợp, luận
án dựa trên giả thuyết tổng quát: hầu hết các ngân hàng TMCP Việt Nam hiện nay
chưa thực sự quan tâm đến quản trị danh mục cho vay, chưa áp dụng cách thức và
nội dung quản trị danh mục cho vay phù hợp với xu hướng của nền kinh tế hiện
đại. Các giả thuyết cụ thể :
Chưa chủ động xây dựng danh mục cho vay với cơ cấu các loại vay dự kiến
hàng năm. Tại một số ít các ngân hàng TMCP lớn mới chỉ đưa ra định
hướng cho hoạt động cho vay, vì vậy trong quá trình cho vay, cơ cấu danh
mục thường bị thả nổi, có xu hướng chạy theo thị trường, bị dẫn dắt bởi thị
xxv
trường. Tình trạng này đã dẫn đến những hậu quả xấu, ảnh hưởng đến kết
quả kinh doanh của ngân hàng trong dài hạn.
Trong tổ chức thực hiện danh mục các ngân hàng chưa xây dựng được bộ
máy cũng như quy trình thích hợp, hiệu quả.
Chưa có một cách tính đúng/chính xác tổn thất danh mục cho vay phù hợp
thông lệ quốc tế và gắn với thực tế rủi ro thực tế tại mỗi ngân hàng.
Chưa có những biện pháp/ cách thức điều chỉnh danh mục cho vay mang
tính linh hoạt, phù hợp với điều kiện thay đổi của thị trường, tuân thủ quy
định của luật pháp và đảm bảo đạt mục tiêu kinh doanh của ngân hàng.
Xuất phát từ các giả thuyết nghiên cứu như trên, luận án sử dụng các phương
pháp nghiên cứu thích hợp để kiểm chứng giả thuyết đã nêu ra, trên cơ sở đó đề
xuất các nhóm giải pháp phù hợp, đảm bảo các mục tiêu nghiên cứu.
7. Những đóng góp mới của luận án
Nội dung của luận án có một số điểm mới như sau:
Thứ nhất: Trên cơ sở tập hợp lý luận nền tảng về phương pháp quản trị danh mục
chủ động trong nền kinh tế hiện đại, sau khi so sánh với thực trạng quản trị danh
mục cho vay tại Việt Nam, luận án đề xuất áp dụng phương pháp quản trị danh
mục chủ động tại các ngân hàng TMCP Việt Nam nhằm hạn chế những tác động
xấu của phương pháp quản trị thụ động đang được áp dụng tại một số ngân hàng
TMCP Việt Nam hiện nay. Phương pháp quản trị chủ động không có nghĩa là quản
trị một cách chủ quan, duy ý chí, thoát ly khỏi thị trường, mà đề cao tính chủ động
do kết hợp các yếu tố dự báo kinh tế, thị trường bên ngoài với nội lực của ngân
hàng. Tính chủ động thể hiện ngay từ khâu thiết lập danh mục, cho đến khi giám
sát và điều chỉnh danh mục nhằm đạt mục tiêu đã hoạch định. Phương pháp quản
trị danh mục cho vay chủ động có nhiều điểm khác biệt với phương pháp hiện tại
xxvi
của các ngân hàng Việt Nam: nặng về thụ động và chủ yếu xem xét trên khía cạnh
định tính. Có thể nói quản trị chủ động là xu thế khách quan trong hoạt động ngân
hàng, xuất phát từ yêu cầu hội nhập quốc tế mạnh mẽ và môi trường cạnh tranh
ngày càng khốc liệt. Chính vì vậy, cần một sự thay đổi căn bản từ phía các ngân
hàng TMCP, không thể duy trì mãi phương pháp quản trị thụ động như hiện tại
được.
Thứ hai: Luận án đề xuất xây dựng mô hình đo lường rủi ro danh mục cho vay tại
các ngân hàng TMCP. Hiện tại chưa có bất kỳ một ngân hàng TMCP nào tại Việt
Nam xây dựng hoàn chỉnh mô hình này (được biết vào thời điểm cuối năm 2010,
ngân hàng Công thương Việt Nam/Vietinbank đang xúc tiến xây dựng mô hình đo
lường /quản trị rủi ro mà các nước đang áp dụng). Mô hình đo lường rủi ro mà luận
án đề xuất sẽ giúp các ngân hàng TMCP định lượng chính xác mức độ rủi ro trên
danh mục cho vay của ngân hàng mình, trên cơ sở đó tính toán tổn thất để trích lập
dự phòng rủi ro, cũng như duy trì vốn tự có sát đúng với mức độ rủi ro riêng biệt
của từng ngân hàng. Cách tính toán của các mô hình đề xuất khác biệt với cách tính
theo quy định hiện tại của ngân hàng Nhà nước (chỉ là phương pháp tính áp dụng
chung cho tất cả các ngân hàng thương mại và chưa đề cập đến rủi ro của toàn danh
mục). Cho đến nay kiến thức lý luận về xây dựng mô hình đo lường rủi ro danh
mục chưa được đề cập trong các tài liệu giảng dạy chính thống tại các trường đại
học về tài chính ngân hàng ở Việt Nam. Vì vậy đề xuất này của luận án trước hết
nhằm hệ thống hóa về mặt lý luận, sau đó từng bước đưa vào vận dụng phù hợp
điều kiện thực tế của Việt Nam trong giai đoạn tới. Mô hình đo lường rủi ro danh
mục mà luận án đề xuất gồm có hai dạng, có thể áp dụng cho các ngân hàng khác
nhau tùy thuộc vào điều kiện và năng lực quản trị của mỗi ngân hàng. Đây là 2
trong số nhiều mô hình đã từng áp dụng tại ngân hàng các nước phát triển. Sở dĩ
luận án lựa chọn và đề xuất các mô hình này là vì chúng có những điểm tương
thích với điều kiện hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
xxvii
Thứ ba: Luận án đề xuất áp dụng chứng khoán hóa và công cụ phái sinh tín dụng
với ý nghĩa hai công cụ này được sử dụng để điều chỉnh ngoại bảng đối với danh
mục cho vay của ngân hàng. Thông qua việc sử dụng các công cụ này, rủi ro danh
mục cho vay của ngân hàng sẽ được giảm thiểu. Hiện nay khi cần điều chỉnh danh
mục cho vay, chủ yếu các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và ngân
hàng TMCP nói riêng sử dụng phương pháp điều chỉnh nội bảng (còn gọi là
phương pháp truyền thống). Đặc điểm của phương pháp này là có độ trễ về thời
gian phát huy hiệu quả, mặt khác nó làm thay đổi cấu trúc danh mục, ảnh hưởng
đến mối quan hệ khách hàng, nhiều khi ngoài mong muốn của ngân hàng. Vì vậy,
đề xuất áp dụng phương pháp ngoại bảng nhằm làm đa dạng hoá các biện pháp
điều chỉnh danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt Nam, phù hợp với các
tình huống diễn biến khác nhau trong quản trị. Tính đến thời điểm năm 2010, đây
là đề xuất mới, vì chứng khoán hoá và công cụ phái sinh tín dụng chưa được áp
dụng trong hoạt động ngân hàng tại Việt Nam (các ngân hàng mới chỉ áp dụng phái
sinh vàng và phái sinh tiền tệ trong kinh doanh ngoại hối). Mặc dù lý luận về
chứng khoán hoá và phái sinh tín dụng có được nhắc đến trong tài liệu giảng dạy
hoặc trong các bài báo, công trình nghiên cứu tại Việt Nam, nhưng vận dụng chúng
dưới góc độ là công cụ quản trị danh mục cho vay thì chưa được chú trọng đến. Do
đó, đề xuất này nhằm làm sáng tỏ về lý luận, sau đó từng bước ứng dụng vào thực
tiễn tại Việt Nam trong thời gian tới.
8. Nội dung của luận án được cấu trúc thành 3 chương:
Chương 1: Lý luận cơ bản về quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng
thương mại.
Chương 2: Thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng
thương mại cổ phần Việt Nam
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay tại
các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Xem Thêm: Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt NamNội dung trên chỉ thể hiện một phần hoặc nhiều phần trích dẫn. Để có thể xem đầy đủ, chi tiết và đúng định dạng tài liệu, bạn vui lòng tải tài liệu. Hy vọng tài liệu Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam sẽ giúp ích cho bạn.
- Gửi tài liệu
- Bình luận
-
Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
THẠC SĨ Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt NamQuản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
D
dream (18495 tài liệu)
.:: Cộng Tác Viên ::.
Đang tải dữ liệu...
Vui lòng Tải xuống để xem tài liệu đầy đủ.
Gửi bình luận
♥ Tải tài liệu

markdown:
DANH MỤC BẢNG BIỂU & PHỤ LỤC
BẢNG BIỂU
BẢNG 1.1: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY CỦA NHTM 4
BẢNG 1.2: CÁC PHƯƠNG ÁN PHÂN BỐ LỢI NHUẬN VÀ TỔN THẤT .22
BẢNG 2.1: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG NGÀNH NGÂN HÀNG .61
BẢNG 2.2: TỐC ĐỘ PHÁT TRIỂN QUY MÔ TÀI SẢN, VỐN 70
BẢNG 2.3: CÁC CHỈ SỐ PHẢN ÁNH NĂNG LỰC TÀI CHÍNH . 72
BẢNG 2.4: THỊ PHẦN HOẠT ĐỘNG CỦA NHTMCP .75
BẢNG 2.5: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO NGÀNH KINH TẾ 78
BẢNG 2.6: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO NGÀNH KINH TẾ 81
BẢNG 2.7: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO LĨNH VỰC ĐẦU TƯ .85
BẢNG 2.8: MỘT SỐ CHỈ TIÊU GIỚI HẠN TRÊN DANH MỤC CHO VAY . 93
BẢNG 2.9: XẾP HẠNG KHÁCH HÀNG . 100
BẢNG 2.10: XẾP HẠNG TÀI SẢN BẢO ĐẢM 100
BẢNG 2.11: TỔNG HỢP KẾT QUẢ XẾP HẠNG RỦI RO . 101
BẢNG 3.1: TÍNH TOÁN TỔN THẤT KỲ VỌNG CHO KHOẢN VAY 146
BẢNG 3.2: XÁC XUẤT CHUYỂN HẠNG CỦA KHOẢN VAY 150
BẢNG 3.3: SUẤT CHIẾT KHẤU VÀ PHÍ RỦI RO .155
BẢNG 3.4: GIÁ TRỊ THỊ TRƯỜNG CỦA TỪNG KHOẢN VAY 155
BẢNG 3.5: TÍNH GIÁ TRỊ TRUNG BÌNH KỲ VỌNG 153
BẢNG 3.6: MA TRẬN TRẠNG THÁI TÍN DỤNG CHUNG 155
BẢNG 3.7: MA TRẬN KẾT HỢP XÁC XUẤT CHUYỂN HẠNG . 160
vi
PHỤ LỤC
PHỤ LỤC 01: CÁC LOẠI VỐN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
PHỤ LỤC 02: CÁCH TÍNH LỢI NHUẬN VÀ TỔN THẤT DANH MỤC
PHỤ LỤC 03: PHÂN NHÓM NGÂN HÀNG TMCP CUỐI NĂM 2010
PHỤ LỤC 04: TỶ TRỌNG THU LÃI TÍN DỤNG TRÊN TỔNG THU NHẬP
PHỤ LỤC 05: TỶ TRỌNG DƯ NỢ SO VỚI TỔNG TÀI SẢN
PHỤ LỤC 06: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 7 ngân
hàng TMCP quy mô lớn)
PHỤ LỤC 07: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 5 ngân
hàng TMCP quy mô trung bình)
PHỤ LỤC 08: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 6 ngân
hàng TMCP quy mô nhỏ)
PHỤ LỤC 09: MỘT SỐ CHỈ TIÊU HOẠT ĐỘNG TỪ 2006-2010 (nhóm 7 ngân
hàng TMCP quy mô cực nhỏ)
PHỤ LỤC 10: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO NGÀNH KINH TẾ
PHỤ LỤC 11: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO THỜI HẠN
PHỤ LỤC 12: CƠ CẤU DANH MỤC CHO VAY THEO ĐỐI TƯỢNG KHÁCH
HÀNG
PHỤ LỤC 13: CÁC CHỈ TIÊU PHẢN ÁNH CHẤT LƯỢNG NỢ
PHỤ LỤC14: TÍNH GÍA TRỊ TRUNG BÌNH CHO DANH MỤC CHO VAY
vii
DANH MỤC HÌNH VẼ & ĐỒ THỊ
HÌNH VẼ
HÌNH 1.1: CƠ CẤU CÁC LOẠI RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG CHO VAY
CỦA
NHTM 10
HÌNH 1.2: CÁC LOẠI TỔN THẤT TRÊN DANH MỤC CHO VAY .20
HÌNH 1.3: SƠ ĐỒ HOÁN ĐỔI RỦI RO TÍN DỤNG 33
HÌNH 1.4: SƠ ĐỒ MỘT CLO CẤU TRÚC TRUYỀN THỐNG .37
HÌNH 2.1: SƠ ĐỒ TỔ CHỨC THỨC HIỆN VÀ GIÁM SÁT DANH MỤC 97
HÌNH 3.1: TỔNG QUAN VỀ MÔ HÌNH ĐO LƯỜNG RỦI RO 158
ĐỒ THỊ
ĐỒ THỊ 2.1: TĂNG TRƯỞNG GDP, TỐC ĐỘ LẠM PHÁT VÀ TĂNG TD .62
ĐỒ THỊ 2.2: TỐC ĐỘ PHÁT TRIỂN QUY MÔ HỆ THỐNG NHTMCP .71
viii
MỤC LỤC
LỜI CAM ĐOAN .i
DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT ii
DANH MỤC BẢNG BIỂU & PHỤ LỤC iv
DANH MỤC HÌNH VẼ & ĐỒ THỊ .vi
MỤC LỤC .vii
MỞ
ĐẦU .xiv
CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY
TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1
1.1. Danh mục cho vay tại các Ngân hàng thương mại .1
1.1.1. Hoạt động cho vay và danh mục cho vay của Ngân hàng .1
1.1.1.1. Hoạt động cho vay của ngân hàng thương mại 1
1.1.1.2. Danh mục cho vay của Ngân hàng thương mại .3
1.1.2. Rủi ro danh mục cho vay của Ngân hàng thương mại .8
1.1.2.1. Cơ cấu rủi ro danh mục cho vay của ngân hàng thương mại .8
1.1.2.2. Hậu quả của rủi ro danh mục cho vay .11
1.2. Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại .12
1.2.1. Khái niệm và ý nghĩa quản trị danh mục cho vay đối với NHTM 12
1.2.1.1. Khái niệm quản trị danh mục cho vay tại NHTM 12
1.2.1.2. Ý nghĩa của quản trị danh mục cho vay 12
1.2.2. Các phương pháp quản trị danh mục cho vay 14
ix
1.2.2.1. Phương pháp quản trị danh mục thụ động .13
1.2.2.2. Phương pháp quản trị danh mục chủ động .17
1.2.3. Nội dung quản trị danh mục cho vay theo phương pháp chủ động .18
1.2.3.1. Hoạch định 18
1.2.3.2. Tổ chức thực hiện và giám sát danh mục cho vay .26
1.2.3.3. Điều chỉnh danh mục cho vay 29
1.2.4. Các công cụ hiện đại điều chỉnh cơ cấu danh mục cho vay 31
1.2.4.1. Hoán đổi rủi ro tín dụng .31
1.2.4.2. Chứng khoán hóa khoản nợ 35
1.2.5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị danh mục cho vay 39
1.2.5.1. Các nhân tố chủ quan từ phía ngân hàng thương mại .39
1.2.5.2. Các nhân tố thuộc về môi trường 42
1.3. Quản trị danh mục cho vay trong nền kinh tế hiện đại .46
1.3.1. Kinh nghiệm quản trị danh mục cho vay trong nền kinh tế hiện đại .46
1.3.1.1. Xu hướng quản trị danh mục cho vay trước những năm 90 .45
1.3.1.2. Xu hướng quản trị danh mục cho vay sau những năm 90 47
1.3.2. Bài học kinh nghiệm rút ra cho Việt Nam .53
Kết luận chương 1 59
CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC
NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM 61
2.1. Tổng quan về tình hình hoạt động của ngành ngân hàng .61
x
2.1.1. Một số nét nổi bật trong hoạt động của ngành ngân hàng .61
2.1.1.1 Sự phát triển mạnh mẽ trên phương diện gia tăng số lượng 59
2.1.1.2. Tốc độ tăng trưởng tín dụng, huy động vốn .60
2.1.1.3. Phát triển mạnh các dịch vụ ngân hàng sử dụng công nghệ .63
2.1.1.4. Hiệu quả kinh doanh của hệ thống ngân hàng 64
2.1.1.5. Quy mô vốn của các NHTM .66
2.1.2. Tổng quan về hoạt động của hệ thống ngân hàng TMCP 69
2.1.2.1. Về tăng trưởng quy mô tài sản, vốn điều lệ và lợi nhuận 68
2.1.2.2. Về năng lực tài chính .71
2.1.2.3. Về tăng trưởng thị phần hoạt động .73
2.2. Thực trạng danh mục cho vay tại các ngân hàng TMCP 77
2.2.1. Cơ cấu danh mục cho vay theo ngành kinh tế .77
2.2.2. Cơ cấu danh mục cho vay theo lĩnh vực đầu tư .85
2.2.3. Cơ cấu danh mục cho vay theo thời hạn 87
2.2.4. Cơ cấu danh mục cho vay theo đối tượng khách hàng 89
2.2.5. Cơ cấu danh mục cho vay theo các tiêu thức khác 90
2.3. Thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng TMCP .91
2.3.1. Những kết quả đạt được .91
2.3.1.1. Hàng năm, một số ngân hàng TMCP đã dự kiến các chỉ tiêu 89
2.3.1.2. Phần lớn các ngân hàng TMCP đã tổ chức bộ máy .93
2.3.1.3 Một số ít các ngân hàng TMCP đã vận hành hệ thống xếp hạng 95
2.3.1.4. Hầu hết các ngân hàng đã sử dụng biện pháp nội bảng .99
2.3.2. Những hạn chế .103
xi
2.3.2.1. Hầu hết các ngân hàng TMCP chưa thực hiện quản trị danh mục.101
2.3.2.2. Các ngân hàng chưa xây dựng được mô hình đo lường rủi ro .113
2.3.2.3. Việc điều chỉnh danh mục cho vay ít được chú ý 108
2.3.2.4. Cơ cấu tổ chức ở các ngân hàng TMCP chưa thực sự phù hợp .112
2.3.3. Nguyên nhân dẫn đến hạn chế trong quản trị danh mục cho vay 116
2.3.3.1. Nguyên nhân chủ quan của ngân hàng thương mại .116
2.3.3.2. Các nguyên nhân khách quan .121
Kết luận chương 2 126
CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HOẠT ĐỘNG QUẢN TRỊ DANH
MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM .128
3.1. Định hướng hoàn thiện quản trị danh mục cho vay 128
3.1.1. Định hướng hoạt động ngành ngân hàng đến năm 2020 .128
3.1.2. Định hướng hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay 126
3.1.2.1. Mục tiêu hoàn thiện 126
3.1.2.2 Định hướng hoàn thiện 127
3.2. Các giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay 133
3.2.1. Giải pháp có tính chiến lược 133
3.2.1.1. Nhận thức đầy đủ về sự cần thiết phải thay đổi .130
3.2.1.2. Những nội dung có tính định hướng chiến lược 131
3.2.2. Nhóm giải pháp về tổ chức hoạt động quản trị danh mục 135
3.2.2.1. Thành lập ủy ban chiến lược và ủy ban quản lý rủi ro .135
xii
3.2.2.2. Đảm bảo tính độc lập và tập trung của bộ phận quản lý rủi ro 136
3.2.2.3. Xây dựng hệ thống thông tin quản trị hoạt động hiệu quả .138
3.2.3. Nhóm giải pháp xây dựng và ứng dụng các kỹ thuật quản trị danh mục
hiện đại .140
3.2.3.1. Tiếp tục hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ .140
3.2.3.2. Xây dựng mô hình đo lường rủi ro danh mục cho vay .162
3.2.3.3. Nghiên cứu sử dụng các công cụ điều chỉnh danh mục .158
3.2.4. Các biện pháp hỗ trợ khác .164
3.2.4.1. Hoàn thiện hoạt động kiểm soát và kiểm toán nội bộ 165
3.2.4.2. Các ngân hàng TMCP nhỏ cần sát nhập hợp nhất .166
3.2.4.3. Đào tạo đội ngũ nhân sự có chuyên môn về quản trị .167
3.3. Các khuyến nghị đối với ngân hàng Nhà nước .168
3.3.1. Xây dựng hành lang pháp lý 168
3.3.2. Tiếp tục nghiên cứu và ban hành các văn bản .171
3.3.3. Hoàn thiện các quy định về giám sát theo chuẩn mực quốc tế 172
3.3.4. Xây dựng các quy định pháp lý và hình thành thị trường 168
3.3.5. Củng cố hoạt động của trung tâm CIC 171
3.4. Các kiến nghị khác 171
3.4.1. Kiến nghị với Chính phủ 171
3.4.2. Kiến nghị với doanh nghiệp .173
Kết luận chương 3 178
KẾT LUẬN 180
xiii
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
DANH MỤC CÁC CÔNG TRÌNH KHOA HỌC ĐÃ CÔNG BỐ CỦA TÁC GIẢ
PHỤ LỤC
xiv
MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết và ý nghĩa thực tiễn, khoa học của đề tài
Trong xu thế toàn cầu hóa và hội nhập kinh tế quốc tế hiện nay, sự cạnh tranh
trên thị trường tài chính tiền tệ trở nên khốc liệt hơn bao giờ hết. Với nỗ lực giữ
vững thị phần, ổn định và tăng trưởng lợi nhuận, các ngân hàng thương mại cổ
phần Việt Nam đã từng bước đưa ra nhiều sản phẩm dịch vụ mới, nhằm đa dạng
hóa các họat động sinh lời của mình. Tuy nhiên, với một danh mục sử dụng vốn
trong đó hơn phân nửa là cho vay có thể thấy rằng với hầu hết các ngân hàng
thương mại cổ phần tại Việt Nam hiện nay, cho vay vẫn đang là họat động sử dụng
vốn có tầm quan trọng bậc nhất. Với thực trạng đó, quản trị danh mục cho vay
được xem là biện pháp quan trọng nhằm đạt được các mục tiêu kinh doanh của
ngân hàng thương mại.
Trong thời gian qua, các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung, hệ thống
ngân hàng cổ phần Việt Nam nói riêng đã có một số thành công trong việc vận
dụng các kỹ thuật quản trị vào hoạt động cho vay, tuy nhiên chủ yếu vẫn là quản trị
trong từng giao dịch cho vay riêng biệt. Vì nhiều lý do khác nhau quản trị danh
mục cho vay chưa được quan tâm đúng mức. Danh mục cho vay của nhiều ngân
hàng thiếu sự đa dạng hóa, tập trung rủi ro cao. Hiện tượng dồn vốn cho vay một
khách hàng vượt giới hạn an toàn cho phép của luật vẫn xảy ra, dư nợ cho vay một
số ngành nhạy cảm như kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bất động sản chiếm
tỷ trọng khá cao trong tổng dư nợ cho vay của một ngân hàng Những rủi ro tiềm
ẩn này đã trở thành tổn thất nguy hiểm khi nền kinh tế biến động, khách hàng thua
lỗ phá sản, thị trường chứng khoán sụt giảm cùng với sự đóng băng của thị trường
bất động sản trong nửa đầu năm 2008. Tình trạng đó là hậu quả của một quá trình
thiếu/ ít quan tâm đến quản trị danh mục cho vay, chỉ chú ý đến quản trị từng giao
dịch. Thiết nghĩ, nếu vận dụng các phương pháp, kỹ thuật quản trị danh mục cho
xv
vay theo xu hướng hiện đại các ngân hàng sẽ giải quyết hài hòa mối quan hệ giữa
rủi ro và lợi nhuận trong hoạt động cho vay, góp phần nâng cao năng lực cạnh
tranh của mình.
Với mong muốn hiểu rõ về thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân
hàng TMCP Việt Nam, từ đó đề xuất giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị
danh mục cho vay theo xu hướng của nền kinh tế hiện đại, tác giả chọn chủ đề
“QUẢN TRỊ DANH MỤC CHO VAY TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG
MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM” làm đề tài nghiên cứu của luận án.
2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan bổ sung
Quản trị danh mục nói chung trong đó có quản trị danh mục cho vay là đề tài
đã được một số tác giả, nhà nghiên cứu các nước đề cập. Cụ thể:
Sách “Credit Portfolio Management” của tác giả Charles W. Smithson do
nhà xuất bản John Wiley & Sons, Inc phát hành năm 2002. Đây là cuốn sách
đề cập khá đầy đủ các vấn đề liên quan đến quản trị danh mục tài sản của
ngân hàng. Nội dung cuốn sách bao gồm tiến trình quản trị danh mục, các
mô hình đo lường và quản trị danh mục, các công cụ kỹ thuật sử dụng trong
điều chỉnh danh mục. Do được viết trong bối cảnh chủ yếu là hệ thống tài
chính Mỹ, nên phạm vi bàn luận của cuốn sách gần như không/ít liên quan
đến hệ thống tài chính của các nước ngoài Mỹ. Mặt khác, cuốn sách chủ yếu
tập trung cho danh mục đầu tư chứng khoán, liên quan đến danh mục cho
vay chỉ có một phần rất nhỏ.
Sách “Credit Risk Measurement” của tác giả Anthony Saunders & Linda
Allen do nhà xuất bản John Wiley & Sons, Inc phát hành năm 2002. Đây là
cuốn sách đề cập chủ yếu về đo lường rủi ro danh mục, một nội dung nằm
trong quản trị danh mục tài sản của ngân hàng thương mại. Đặc biệt cuốn
sách này tập trung vào phương pháp đo lường rủi ro thông qua các mô hình
xvi
sử dụng thống kê toán. Hạn chế của cuốn sách là không bàn luận đến toàn bộ
các nội dung thuộc quản trị danh mục/ quản trị danh mục cho vay, mà chỉ
tập trung cho rủi ro và đo lường rủi ro, một nội dung trong toàn bộ các vấn
đề về quản trị danh mục.
Bài báo khoa học “Do banks diversify loan portfolios? A tentative answer
based on individual bank loan portfolios” do nhóm Andreas Kamp
(University of Munster), Andreas Pfingsten (Unversity of Munster), Danek
Prath (Deutsche Bundesbank) thực hiện năm 2005. Bài báo tập trung nghiên
cứu về mức độ đa dạng hóa danh mục các khoản vay tại các ngân hàng của
Đức và ảnh hưởng của nó đến danh mục cho vay của ngân hàng.
Bài báo khoa học “How loan portfolio diversification affects risk, efficiency
and capitalization: A managerial behavior model for Austrian banks” của
Stefania P.S. Rossi, Markus S. Schwaiger và Gerhard Winkler thực hiện
năm 2009. Bài báo nghiên cứu về mức độ ảnh hưởng của việc đa dạng hóa
danh mục cho vay đến rủi ro, tính hiệu quả và khả năng vốn hóa của các
ngân hàng Úc.
Nội dung hai bài nghiên cứu trên đề cập đến đa dạng hóa danh mục cho vay,
xem xét nó dưới góc độ là một cách thức/ phương tiện để giảm thiểu rủi ro trên
danh mục cho vay của ngân hàng thương mại. Mặc dù nội dung gần với quản trị
danh mục cho vay hơn là hai cuốn sách đã đề cập trên đây, tuy nhiên trong khuôn
khổ một bài báo nên cả hai ấn phẩm này không nghiên cứu toàn diện về quản trị
danh mục cho vay, mà chỉ là một nội dung trong đó.
Một điểm nổi bật dễ nhận thấy trong các tài liệu nói trên là các nghiên cứu
đó đều xuất phát từ các nước phát triển (Mỹ, Anh, Úc và Đức) nên không gắn với
thực tiễn Việt Nam. Từ trước đến nay, tại Việt Nam có một số công trình nghiên
cứu như:
xvii
Luận án tiến sĩ kinh tế của tác giả Lê Thị Huyền Diệu “Luận cứ khoa học về
xác định mô hình quản lý rủi ro tín dụng tại hệ thống ngân hàng thương mại
Việt Nam” bảo vệ tại Học viện Ngân hàng, tháng 9 năm 2010; Nội dung đề
tài này chủ yếu xem xét rủi ro và quản trị rủi ro tín dụng dưới góc độ rủi ro
giao dịch, chưa đề cập đến rủi ro danh mục.
Luận án tiến sĩ kinh tế của tác giả Đào Thị Chinh “Quản trị tài sản có tại
ngân hàng Công thương VN” bảo vệ tại Học Viện Ngân hàng năm 2009.
Nội dung của đề tài đề cập đến quản trị trong hoạt động ngân hàng nhưng là
quản trị chung về tài sản có. Tín dụng với góc độ là một trong các loại tài
sản có được luận án đề cập ở mức độ nhất định, hầu như không liên quan
đến danh mục cho vay của ngân hàng.
Đề tài nghiên cứu khoa học cấp ngành do tiến sĩ Phạm Huy Hùng chủ nhiệm
“Phương pháp quản trị rủi ro thị trường tại các NHTM Việt Nam”, bảo vệ
ngày 10/11/2009 tại Hội đồng khoa học và công nghệ ngân hàng. Nội dung
đề tài có đề cập rủi ro trong hoạt động của ngân hàng thương mại, nhưng
không luận bàn đến danh mục và rủi ro danh mục.
Tất cả các đề tài nghiên cứu mà tác giả tìm hiểu trong điều kiện Việt Nam,
đều chưa thấy đề cập tới danh mục cho vay của ngân hàng thương mại. Theo đánh
giá của tác giả, bản thân khái niệm danh mục cho vay trong hoạt động tín dụng
của ngân hàng thương mại cũng là một thuật ngữ khá mới mẻ tại Việt Nam tính
đến thời điểm năm 2005 (là thời điểm đề tài được chọn) kể cả trong thực tiễn và
trong lý thuyết nghiên cứu, giảng dạy. Vì vậy, có thể khẳng định rằng đề tài của
luận án nghiên cứu về danh mục cho vay không có sự trùng lắp với bất kỳ công
trình nghiên cứu khoa học nào đã xuất hiện tại Việt Nam trong khoảng thời gian từ
năm 2005 cho đến thời điểm này.
3. Mục đích, mục tiêu và nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài
xviii
Mục đích nghiên cứu của luận án là đưa ra các giải pháp hoàn thiện hoạt động
quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng TMCP Việt Nam. Căn cứ vào mục
đích đã xác định, nhiệm vụ nghiên cứu của luận án bao gồm những nội dung chính
sau đây:
Thứ nhất: Tập hợp những lý luận căn bản nhất về quản trị danh mục cho vay theo
xu hướng hiện đại đang áp dụng tại ngân hàng thương mại các nước trên thế giới.
Thứ hai: Phân tích thực trạng danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt
Nam trong khoảng thời gian từ 2006 - 2010, từ đó chỉ ra những ưu điểm cũng như
những hạn chế trong hoạt động quản trị danh mục cho vay của các ngân hàng
TMCP Việt Nam
Thứ ba: Đề xuất các nhóm giải pháp nhằm hoàn thiện hoạt động quản trị danh
mục cho vay theo xu hướng hiện đại trong điều kiện của các ngân hàng TMCP Việt
Nam.
Để đạt được mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu tổng quát trên đây, mục tiêu
của luận án được thể hiện thông qua việc giải quyết các câu hỏi sau đây:
Thứ nhất: Về mặt lý luận làm rõ các khái niệm danh mục cho vay, quản trị danh
mục cho vay, các phương pháp quản trị danh mục cho vay. Nội dung của phương
pháp quản trị danh mục cho vay chủ động gồm những vấn đề gì? Những nhân tố
nào ảnh hưởng đến hoạt động quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng thương
mại?
Thứ hai: Về mặt thực tiễn danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt Nam
trong giai đoạn 2006 - 2010 có những biểu hiện như thế nào? Ưu điểm cũng như
nhược điểm? Những biểu hiện đó có phải xuất phát từ hạn chế của công tác quản trị
danh mục cho vay hay không? Những nguyên nhân chủ quan/ khách quan nào gây
xix
ra những hạn chế trong hoạt động quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng
TMCP Việt Nam?
Thứ ba: Về mặt giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay theo xu
hướng hiện đại. Khi xây dựng lộ trình cho việc thực thi giải pháp, cần phải làm rõ
định hướng hoàn thiện bao gồm mục tiêu, nội dung các giải pháp là gì? Bên cạnh
các giải pháp đề xuất đối với ngân hàng TMCP, có các kiến nghị nhằm tạo hành
lang pháp lý cho việc hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay của các
ngân hàng TMCP, nội dung, cơ sở của các kiến nghị?
4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu
Về đối tượng nghiên cứu:
Thứ nhất: Luận án tập trung vào danh mục cho vay, một bộ phận chiếm tỷ trọng
lớn trong danh mục tài sản của ngân hàng. Trên bảng cân đối kế toán của các ngân
hàng thương mại hiện nay, khoản mục Lending – Cho vay bao gồm tất cả các loại
hình cấp tín dụng như cho vay ứng trước, chiết khấu, cho thuê tài chính, bao thanh
toán. Luận án giới hạn đối tượng nghiên cứu trong danh mục các loại hình cấp tín
dụng nêu trên, không đề cập đến danh mục đầu tư chứng khoán hoặc là danh mục
các loại tài sản khác của ngân hàng.
Thứ hai: Luận án đặt chú trọng vào hoạt động quản trị danh mục cho vay. Đây là
một trong các phương thức quản trị hoạt động cho vay của ngân hàng. Vì là một
phương thức quản trị hoạt động, nên quản trị danh mục cho vay có các bước thực
hiện về cơ bản giống như quản trị kinh doanh ngân hàng, không tránh khỏi những
trùng lắp, tương tự như trong hoạt động quản trị kinh doanh ngân hàng. Tuy nhiên
luận án tập trung, nhấn mạnh vào những nội dung mang tính đặc thù của hoạt động
quản trị danh mục cho vay.
Về phạm vi nghiên cứu
xx
Thứ nhất: Luận án chỉ tập trung vào loại hình ngân hàng TMCP thuộc sở hữu
ngoài Nhà nước, không đề cập đến loại hình ngân hàng thương mại SHNN (dưới
hình thức công ty TNHH một thành viên sở hữu Nhà nước); các ngân hàng liên
doanh/ nước ngoài cũng như không đề cập đến hai ngân hàng thương mại SHNN
đã được cổ phần hóa là ngân hàng Ngoại thương và ngân hàng Công thương. Mặc
dù không có những khác biệt lớn trong quản trị danh mục cho vay của ngân hàng
TMCP với các loại hình ngân hàng thương mại khác. Nhưng do những hạn chế
trong việc thu thập, khảo sát số liệu nên đối tượng khảo sát chính của luận án là các
ngân hàng TMCP sở hữu ngoài nhà nước (gồm 37 ngân hàng tính đến cuối năm
2010). Sở dĩ hai ngân hàng TMCP thuộc SHNN là ngân hàng Ngoại thương và
ngân hàng Công thương không thuộc đối tượng khảo sát là vì thực chất cả hai ngân
hàng này vẫn do nhà nước nắm quyền chi phối điều hành, nên về tính chất sở hữu
khác với 37 ngân hàng TMCP còn lại. Mặt khác trong tất cả các văn bản, số liệu
báo cáo của ngân hàng Nhà nước trên phương tiện thông tin đại chúng tính đến nay
(cụ thể trên trang Web http://www.sbv.gov.vn, giới thiệu hệ thống các tổ chức tín
dụng, công bố danh sách các ngân hàng thương mại Nhà nước vào ngày
15/06/2012) vẫn xếp hai ngân hàng này vào nhóm các ngân hàng thương mại Nhà
nước.
Do đó để thuận tiện cho việc phân tích và đánh giá từ các số liệu thu thập
(nhất là trong so sánh giữa các nhóm ngân hàng) luận án tách hai ngân hàng Công
thương và Ngoại thương ra khỏi nhóm các ngân hàng TMCP nghiên cứu trong luận
án, đưa vào trong nhóm ngân hàng TMNN khi khảo sát chung.
Thứ hai: Để phục vụ cho nội dung nghiên cứu, số liệu khảo sát trong luận án được
thu thập trong khoảng thời gian từ 2006 – 2010, định hướng nghiên cứu đến năm
2020 (phù hợp với mốc thời gian quy định trong “Đề án phát triển ngành ngân
hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020”, do Ngân hàng Nhà
nước công bố năm 2006). Giai đoạn 2006 - 2010 là khoảng thời gian không dài,
xxi
nhưng bao gồm cả thời kỳ phát triển mạnh mẽ (trong các năm 2006-2007) và thời
kỳ giảm sút (từ năm 2008 cho đến 2010) của nền kinh tế Việt Nam. Đây cũng là
khoảng thời gian hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung, ngân hàng
TMCP nói riêng có những bước thăng trầm trong hoạt động. Vì vậy, tác giả cho
rằng nhìn nhận hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng trong bối cảnh
như vậy sẽ có những đánh giá khách quan và đầy đủ hơn.
5. Phương pháp luận, phương pháp nghiên cứu
Để thực hiện các mục tiêu và nội dung nghiên cứu đặt ra, luận án sử dụng
các phương pháp nghiên cứu chủ yếu sau đây:
Phương pháp tổng hợp sử dụng nhằm kế thừa lý luận về quản trị danh mục cho
vay đang được áp dụng tại các nước phát triển, từ đó hình thành cơ sở lý thuyết cho
đề tài luận án.
Phương pháp thống kê sử dụng để thu thập số liệu về (i) tổng quan tình hình hoạt
động của hệ thống ngân hàng TMCP (ii) thực trạng danh mục cho vay tại các ngân
hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
Trong phần tổng quan, luận án chia 37 ngân hàng TMCP thành 4 nhóm theo
quy mô vốn chủ sở hữu (tính đến cuối năm 2010) để thuận lợi cho việc đánh giá.
Cụ thể như sau:
Nhóm ngân hàng quy mô lớn: gồm 7 ngân hàng TMCP đứng đầu về quy
mô vốn điều lệ (tối thiểu trên 5,000 tỷ đồng).
Nhóm ngân hàng có quy mô trung bình: gồm 5 ngân hàng có mức vốn
dao động từ 4,000 tỷ đến dưới 5,000 tỷ đồng. Sở dĩ các ngân hàng này
tác giả không ghép chung nhóm với các ngân hàng quy mô lớn, vì về tài
sản, kết quả kinh doanh và các yếu tố nội lực thấp hơn so với các ngân
hàng lớn;
Nhóm ngân hàng quy mô nhỏ gồm 15 ngân hàng TMCP có mức vốn điều
lệ tối thiểu đạt mức quy định là 3,000 tỷ đồng đến dưới 4,000 tỷ đồng.
xxii
Nhóm ngân hàng có quy mô cực nhỏ gồm 10 ngân hàng TMCP có mức
vốn thấp hơn quy định (< 3000 tỷ đồng).
Trong phần đánh giá tổng quan, luận án thu thập số liệu của 25/37 ngân hàng
TMCP (chiếm tỷ lệ 68% tổng số ngân hàng TMCP).
Riêng đối với phần thực trạng danh mục cho vay, luận án sử dụng phương
pháp thống kê chọn mẫu. Do số liệu công bố chính thức trên Website của các ngân
hàng không đầy đủ, không liên tục, nhất là các ngân hàng TMCP quy mô nhỏ và
cực nhỏ (có khoảng trên 50% các ngân hàng trong nhóm này mới chuyển lên từ
ngân hàng cổ phần nông thôn), không công bố công khai số liệu về danh mục, vì
vậy luận án chỉ chọn khoảng 10 ngân hàng TMCP để tìm hiểu về danh mục cho
vay. Trong đó chủ yếu tập trung thu thập và phân tích số liệu của 5 ngân hàng
TMCP lớn. Năm ngân hàng này có thể xem như đại diện tiêu biểu cho các ngân
hàng TMCP với tài sản, vốn điều lệ và dư nợ chiếm tỷ trọng lần lượt là 81.4%,
81.3% và 86.2% trong tổng tài sản, vốn điều lệ và dư nợ của nhóm 7 ngân hàng
TMCP quy mô lớn, tính đến cuối năm 2010. Hai ngân hàng TMCP quy mô lớn còn
lại là TMCP Đông Nam Á và TMCP Hàng hải số liệu về danh mục không được
công bố đầy đủ và liên tục trong thời gian 2006 - 2010, vì vậy luận án không thu
thập được số liệu của hai ngân hàng này. Ngoài ra số liệu về danh mục của 5 ngân
hàng khác trong nhóm quy mô trung bình, nhỏ và cực nhỏ cũng bổ sung cho phần
phân tích đánh giá thực trạng trong luận án.
Phương pháp diễn dịch và quy nạp: được sử dụng chủ yếu trong chương 2 của
luận án. Cụ thể, luận án sử dụng phương pháp diễn dịch để đặt ra giả thuyết nghiên
cứu về thực trạng hoạt động quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng TMCP, sau
đó thu thập và phân tích các số liệu liên quan để kiểm định lại giả thuyết đã nêu,
đưa ra những kết luận về hoạt động quản trị danh mục cho vay của ngân hàng
TMCP Việt Nam.
Bên cạnh phương pháp diễn dịch, từ quan sát thực trạng danh mục cho vay
của các ngân hàng TMCP (dựa trên số liệu của các ngân hàng được chọn làm mẫu
xxiii
quan sát), luận án đã sử dụng phương pháp quy nạp để tổng quát hóa thành những
điểm chung nhất, đặc trưng nhất trong hoạt động quản trị danh mục cho vay của
các ngân hàng TMCP Việt Nam trong giai đoạn 2006-2010.
Các phương pháp toán học được sử dụng trong đề xuất ở chương 3. Trong
chương này, tác giả đề xuất áp dụng 2 mô hình phân phối tổn thất của danh mục
cho vay, cụ thể phân phối nhị thức (Binomial Distribution) và phân phối không
chuẩn (đối xứng lệch - Skewed Distribution)
Về nguồn thu thập số liệu trình bày trong luận án, tác giả thực hiện như sau:
Đối với các số liệu trình bày trong chương 1 cơ sở lý luận, tác giả sử dụng
nguồn số liệu thu thập được trong các sách, tài liệu của nước ngoài (đều
được liệt kê trong danh mục tài liệu tham khảo). Trong số này có các số liệu
sơ cấp, nhưng cũng có số liệu là thứ cấp. Điều này được tác giả chú thích cụ
thể khi trích dẫn.
Đối với các số liệu phản ánh tình hình chung của ngành ngân hàng và của hệ
thống ngân hàng TMCP trong chương 2, tác giả lấy trên báo cáo của ngân
hàng Nhà nước Việt Nam đăng trên trang Web http://www.sbv.gov.vn; số
liệu báo cáo hàng năm của Tổng cục thống kê trên trang Web
http://www.gso.gov.vn; báo cáo của ngân hàng Nhà nước chi nhánh thành
phố Hồ Chí Minh (từ tìm hiểu của cá nhân tác giả, thông qua phòng kế
hoạch tổng hợp của ngân hàng Nhà nước, chi nhánh thành phố HCM); Riêng
đối với các số liệu phân tích chi tiết về danh mục cho vay, tác giả tự tổng
hợp từ báo cáo thường niên của các ngân hàng TMCP công bố trên Website
của từng ngân hàng được chọn lấy số liệu. Ngoài ra cũng có một ít số liệu,
tác giả thu thập trong kế hoạch, báo cáo nội bộ của ngân hàng
Techcombank, ngân hàng SCB hoặc trong sổ tay tín dụng của ngân hàng
ACB. Tất cả các số liệu nói trên đều là nguồn số liệu sơ cấp.
Bên cạnh nguồn thông tin sơ cấp được thu thập trực tiếp, tác giả cũng sử
dụng thêm các số liệu từ nguồn thứ cấp như trong báo cáo của CIC, trong
xxiv
các bài phỏng vấn các quan chức cấp cao, nhà quản trị ngân hàng Việt Nam,
trong các bài viết của các nhà nghiên cứu đã được thông báo trên các
phương tiện thông tin đại chúng như trong tạp chí, kỷ yếu hội thảo, trên các
diễn đàn hội nghị Tất cả các nguồn này đều được liệt kê trong danh mục
tài liệu tham khảo của luận án.
6. Cơ sở lý luận và giả thuyết nghiên cứu
Cơ sở lý luận của luận án dựa trên nền tảng lý thuyết về quản trị danh mục
và quản trị danh mục cho vay tại các nước phát triển là Mỹ và Anh quốc, ngoài ra
còn có Đức và Úc, trong giai đoạn từ những năm 90 của thế kỷ 20 cho đến nay.
Những lý thuyết này chủ yếu thể hiện trong hai cuốn sách Credit Portfolio
Management của tác giả Charles W. Smithson (2002) và cuốn Credit Risk
Measurement của tác giả Anthony Saunders & Linda Allen (2002), được phát triển,
mở rộng dựa trên Lý thuyết quản trị danh mục hiện đại của nhà kinh tế học Harry
Markowitz. Ngoài ra, khi đề xuất các giải pháp, tác giả tuân thủ theo những quy
định trong Hiệp ước Basel 1 và 2 và Các nguyên tắc quản trị rủi ro tín dụng do Ủy
ban Basel về giám sát ngân hàng (Basel Committee on Banking Supervision) ban
hành vào tháng 9/2000, xem đó như là khung pháp lý cho các đề xuất của luận án.
Về giả thuyết nghiên cứu, để tìm hiểu thực trạng quản trị danh mục cho vay
của các ngân hàng TMCP Việt Nam, trên cơ sở đó có các giải pháp thích hợp, luận
án dựa trên giả thuyết tổng quát: hầu hết các ngân hàng TMCP Việt Nam hiện nay
chưa thực sự quan tâm đến quản trị danh mục cho vay, chưa áp dụng cách thức và
nội dung quản trị danh mục cho vay phù hợp với xu hướng của nền kinh tế hiện
đại. Các giả thuyết cụ thể :
Chưa chủ động xây dựng danh mục cho vay với cơ cấu các loại vay dự kiến
hàng năm. Tại một số ít các ngân hàng TMCP lớn mới chỉ đưa ra định
hướng cho hoạt động cho vay, vì vậy trong quá trình cho vay, cơ cấu danh
mục thường bị thả nổi, có xu hướng chạy theo thị trường, bị dẫn dắt bởi thị
xxv
trường. Tình trạng này đã dẫn đến những hậu quả xấu, ảnh hưởng đến kết
quả kinh doanh của ngân hàng trong dài hạn.
Trong tổ chức thực hiện danh mục các ngân hàng chưa xây dựng được bộ
máy cũng như quy trình thích hợp, hiệu quả.
Chưa có một cách tính đúng/chính xác tổn thất danh mục cho vay phù hợp
thông lệ quốc tế và gắn với thực tế rủi ro thực tế tại mỗi ngân hàng.
Chưa có những biện pháp/ cách thức điều chỉnh danh mục cho vay mang
tính linh hoạt, phù hợp với điều kiện thay đổi của thị trường, tuân thủ quy
định của luật pháp và đảm bảo đạt mục tiêu kinh doanh của ngân hàng.
Xuất phát từ các giả thuyết nghiên cứu như trên, luận án sử dụng các phương
pháp nghiên cứu thích hợp để kiểm chứng giả thuyết đã nêu ra, trên cơ sở đó đề
xuất các nhóm giải pháp phù hợp, đảm bảo các mục tiêu nghiên cứu.
7. Những đóng góp mới của luận án
Nội dung của luận án có một số điểm mới như sau:
Thứ nhất: Trên cơ sở tập hợp lý luận nền tảng về phương pháp quản trị danh mục
chủ động trong nền kinh tế hiện đại, sau khi so sánh với thực trạng quản trị danh
mục cho vay tại Việt Nam, luận án đề xuất áp dụng phương pháp quản trị danh
mục chủ động tại các ngân hàng TMCP Việt Nam nhằm hạn chế những tác động
xấu của phương pháp quản trị thụ động đang được áp dụng tại một số ngân hàng
TMCP Việt Nam hiện nay. Phương pháp quản trị chủ động không có nghĩa là quản
trị một cách chủ quan, duy ý chí, thoát ly khỏi thị trường, mà đề cao tính chủ động
do kết hợp các yếu tố dự báo kinh tế, thị trường bên ngoài với nội lực của ngân
hàng. Tính chủ động thể hiện ngay từ khâu thiết lập danh mục, cho đến khi giám
sát và điều chỉnh danh mục nhằm đạt mục tiêu đã hoạch định. Phương pháp quản
trị danh mục cho vay chủ động có nhiều điểm khác biệt với phương pháp hiện tại
xxvi
của các ngân hàng Việt Nam: nặng về thụ động và chủ yếu xem xét trên khía cạnh
định tính. Có thể nói quản trị chủ động là xu thế khách quan trong hoạt động ngân
hàng, xuất phát từ yêu cầu hội nhập quốc tế mạnh mẽ và môi trường cạnh tranh
ngày càng khốc liệt. Chính vì vậy, cần một sự thay đổi căn bản từ phía các ngân
hàng TMCP, không thể duy trì mãi phương pháp quản trị thụ động như hiện tại
được.
Thứ hai: Luận án đề xuất xây dựng mô hình đo lường rủi ro danh mục cho vay tại
các ngân hàng TMCP. Hiện tại chưa có bất kỳ một ngân hàng TMCP nào tại Việt
Nam xây dựng hoàn chỉnh mô hình này (được biết vào thời điểm cuối năm 2010,
ngân hàng Công thương Việt Nam/Vietinbank đang xúc tiến xây dựng mô hình đo
lường /quản trị rủi ro mà các nước đang áp dụng). Mô hình đo lường rủi ro mà luận
án đề xuất sẽ giúp các ngân hàng TMCP định lượng chính xác mức độ rủi ro trên
danh mục cho vay của ngân hàng mình, trên cơ sở đó tính toán tổn thất để trích lập
dự phòng rủi ro, cũng như duy trì vốn tự có sát đúng với mức độ rủi ro riêng biệt
của từng ngân hàng. Cách tính toán của các mô hình đề xuất khác biệt với cách tính
theo quy định hiện tại của ngân hàng Nhà nước (chỉ là phương pháp tính áp dụng
chung cho tất cả các ngân hàng thương mại và chưa đề cập đến rủi ro của toàn danh
mục). Cho đến nay kiến thức lý luận về xây dựng mô hình đo lường rủi ro danh
mục chưa được đề cập trong các tài liệu giảng dạy chính thống tại các trường đại
học về tài chính ngân hàng ở Việt Nam. Vì vậy đề xuất này của luận án trước hết
nhằm hệ thống hóa về mặt lý luận, sau đó từng bước đưa vào vận dụng phù hợp
điều kiện thực tế của Việt Nam trong giai đoạn tới. Mô hình đo lường rủi ro danh
mục mà luận án đề xuất gồm có hai dạng, có thể áp dụng cho các ngân hàng khác
nhau tùy thuộc vào điều kiện và năng lực quản trị của mỗi ngân hàng. Đây là 2
trong số nhiều mô hình đã từng áp dụng tại ngân hàng các nước phát triển. Sở dĩ
luận án lựa chọn và đề xuất các mô hình này là vì chúng có những điểm tương
thích với điều kiện hoạt động của các ngân hàng TMCP Việt Nam.
xxvii
Thứ ba: Luận án đề xuất áp dụng chứng khoán hóa và công cụ phái sinh tín dụng
với ý nghĩa hai công cụ này được sử dụng để điều chỉnh ngoại bảng đối với danh
mục cho vay của ngân hàng. Thông qua việc sử dụng các công cụ này, rủi ro danh
mục cho vay của ngân hàng sẽ được giảm thiểu. Hiện nay khi cần điều chỉnh danh
mục cho vay, chủ yếu các ngân hàng thương mại Việt Nam nói chung và ngân
hàng TMCP nói riêng sử dụng phương pháp điều chỉnh nội bảng (còn gọi là
phương pháp truyền thống). Đặc điểm của phương pháp này là có độ trễ về thời
gian phát huy hiệu quả, mặt khác nó làm thay đổi cấu trúc danh mục, ảnh hưởng
đến mối quan hệ khách hàng, nhiều khi ngoài mong muốn của ngân hàng. Vì vậy,
đề xuất áp dụng phương pháp ngoại bảng nhằm làm đa dạng hoá các biện pháp
điều chỉnh danh mục cho vay của các ngân hàng TMCP Việt Nam, phù hợp với các
tình huống diễn biến khác nhau trong quản trị. Tính đến thời điểm năm 2010, đây
là đề xuất mới, vì chứng khoán hoá và công cụ phái sinh tín dụng chưa được áp
dụng trong hoạt động ngân hàng tại Việt Nam (các ngân hàng mới chỉ áp dụng phái
sinh vàng và phái sinh tiền tệ trong kinh doanh ngoại hối). Mặc dù lý luận về
chứng khoán hoá và phái sinh tín dụng có được nhắc đến trong tài liệu giảng dạy
hoặc trong các bài báo, công trình nghiên cứu tại Việt Nam, nhưng vận dụng chúng
dưới góc độ là công cụ quản trị danh mục cho vay thì chưa được chú trọng đến. Do
đó, đề xuất này nhằm làm sáng tỏ về lý luận, sau đó từng bước ứng dụng vào thực
tiễn tại Việt Nam trong thời gian tới.
8. Nội dung của luận án được cấu trúc thành 3 chương:
Chương 1: Lý luận cơ bản về quản trị danh mục cho vay tại ngân hàng
thương mại.
Chương 2: Thực trạng quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng
thương mại cổ phần Việt Nam
Chương 3: Giải pháp hoàn thiện hoạt động quản trị danh mục cho vay tại
các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Xem Thêm:
[Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam]Nội dung trên chỉ thể hiện một phần hoặc nhiều phần trích dẫn. Để có thể xem đầy đủ, chi tiết và đúng định dạng tài liệu, bạn vui lòng tải tài liệu. Hy vọng tài liệu [sẽ giúp ích cho bạn.] Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
- Gửi tài liệu
- Bình luận
-
## Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
[#1](threads/243530-quan-tri-danh-muc-cho-vay-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-viet-nam.html?s=c3e09bc8d89a728592b99b936e15f68f&p=247497#post247497)
**THẠC SĨ** [Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam](threads/243530-quan-tri-danh-muc-cho-vay-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-viet-nam.html?s=c3e09bc8d89a728592b99b936e15f68f)
Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
[Quản trị danh mục cho vay tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam](threads/243530-quan-tri-danh-muc-cho-vay-tai-cac-ngan-hang-thuong-mai-co-phan-viet-nam.html.html?s=c3e09bc8d89a728592b99b936e15f68f)
D
dream
(18495 tài liệu)
![ dream Đang Ngoại tuyến](images/statusicon/user-offline.png)
**.:: Cộng Tác Viên ::.**
Đang tải dữ liệu...
Vui lòng Tải xuống để xem tài liệu đầy đủ.
Gửi bình luận
♥ Tải tài liệu

Server: Apache/2.2.15 (CentOS)

Pragma: private

Cache-Control: private, must-revalidate