Förslag till rådets beslut om fastställande av gemenskapens ståndpunkt inom Gemensamma rådet EU-Mexiko rörande ändringar av beslut nr 2/2001 av Gemensamma rådet
(Geen, behalve voor bijkantoren, zodra de nieuwe wet inzake verzekeringsmaatschappijen wordt goedgekeurd). SI: Subsectoren A. 3. en A. 4. (verzekeringsbemiddeling en ondersteunende diensten voor verzekeringen): Voor het verlenen van adviesdiensten en diensten in verband met de afwikkeling van claims is oprichting als rechtspersoon met toestemming van het Verzekeringsbureau vereist. Actuariële diensten en diensten in verband met risicobeoordeling kunnen alleen door beroepsmatige vestigingen worden verleend. De activiteiten zijn beperkt tot directe verzekering en herverzekering. Voor eenmanszaken is een verblijfplaats in Slovenië vereist. SE: Niet in Zweden geregistreerde verzekeringsmakelaars kunnen enkel via een bijkantoor een commerciële aanwezigheid vestigen. SE: Niet in Zweden geregistreerde schadeverzekeraars die hun diensten aanbieden in Zweden, worden - in plaats van op hun nettobedrijfsresultaat - belast op basis van hun inkomsten uit premies voor directe verzekeringen. SE: Een oprichter van een verzekeringsmaatschappij moet een in de Europese Economische Ruimte verblijvende natuurlijke persoon of een in de Europese Economische Ruimte opgerichte rechtspersoon zijn. 4) Aanwezigheid van natuurlijke personen CY: Niet geconsolideerd. PL: Subsectoren A. 1. tot en met A. 3. (directe verzekering, herverzekering en retrocessie, en verzekeringsbemiddeling): niet geconsolideerd, behalve zoals aangegeven in het horizontale gedeelte en met de volgende beperking: verplicht ingezetenschap voor verzekeringstussenpersonen. Subsector A. 4. (ondersteunende diensten voor verzekeringen): niet geconsolideerd. AT, BE, CZ, DE, DK, ES, EE, FR, FI, EL, HU, IT, IE, LU, LT, LV, MT, NL, PT, SE, SI, SK, UK: Niet geconsolideerd, behalve zoals aangegeven in het respectieve horizontale gedeelte en met de volgende specifieke beperkingen: AT: Het beheer van een bijkantoor moet in handen zijn van twee natuurlijke personen die ingezetenen van Oostenrijk zijn. DK: De algemeen agent van een verzekeringsbijkantoor die geen onderdaan is van een NL 19 NL lidstaat van de Gemeenschap, moet minstens gedurende de voorbije twee jaar in Denemarken hebben verbleven. De minister van Handel en Industrie kan ontheffing verlenen. DK: Verplicht ingezetenschap voor kaderleden en leden van de raad van bestuur van een onderneming. De minister van Handel en Industrie kan evenwel ontheffing hiervan verlenen. Deze ontheffing wordt op niet-discriminatoire grondslag verleend. ES, IT: Verplicht ingezetenschap voor actuarissen. EL: De meerderheid van de leden van de raad van bestuur van een in Griekenland gevestigde onderneming moet ingezetene zijn van een lidstaat van de Gemeenschap.  SI: Voor actuariële diensten en diensten in verband met risicobeoordeling is ingezetenschap vereist, alsmede een bekwaamheidsexamen, lidmaatschap van de Vereniging van actuarissen van de Republiek Slovenië en grondige kennis van de Sloveense taal. NL 20 NL B. Bancaire en andere financiële diensten (met uitzondering van verzekeringen) 1) Grensoverschrijdende dienstverlening BE: Vestiging in België is verplicht voor het verlenen van diensten die verband houden met het verstrekken van beleggingsadvies. CY: Niet geconsolideerd. CZ: Gelduitgiftediensten, andere dan die van de Centrale Bank, handel in derivaten, verhandelbare effecten en andere verhandelbare instrumenten en financiële activa, deelneming in de uitgifte van alle soorten waardepapieren, financiële bemiddeling, beheer van activa, betalings- en compensatiediensten in verband met financiële activa, advies- en bemiddelingsdiensten en andere ondersteunende financiële diensten voor deze activiteiten: niet geconsolideerd. CZ: Geen, tenzij: Enkel in Tsjechië gevestigde banken of bijkantoren van buitenlandse banken met de vereiste vergunning mogen: – bewaringsdiensten verlenen; – deviezen verhandelen; – niet-liquide grensoverschrijdende betalingen verrichten. Tsjechische ingezetenen, andere dan banken, hebben een door de Nationale Bank of het ministerie van Financiën afgegeven deviezenvergunning nodig om: (a) (b) (c) (d) (e) (f) een rekening in het buitenland te openen en daarop geld te storten, kapitaalbetalingen in het buitenland te verrichten (behalve BDI), financieringskredieten en garanties te verlenen, te werken met financiële derivaten, buitenlandse effecten te kopen, behalve in de gevallen als beschreven in de deviezenwet, buitenlandse effecten uit te geven voor openbare en niet-openbare handel in Tsjechië of die op de binnenlandse markt te introduceren. EE: Subsector B. 1. (aanvaarding van deposito’s): hiervoor is een vergunning van de Eesti Pank nodig, alsmede inschrijving in een register als naamloze vennootschap, dochtermaatschappij of bijkantoor naar Estisch recht. EE, LT: Voor het beheer van unit trusts en beleggingsmaatschappijen moet een gespecialiseerde beheermaatschappij worden opgericht en alleen bedrijven met statutaire zetel in de Gemeenschap kunnen als bewaarder van activa van beleggingsfondsen optreden. HU: Niet geconsolideerd. IE: Voor het aanbieden van beleggingsdiensten of beleggingsadvies is vereist hetzij (I) een vergunning in Ierland, waarvoor normaliter wordt verlangd dat de entiteit naar Iers recht is opgericht, dan wel een commanditaire vennootschap of een zelfstandige handelaar is, in elk geval met hoofdkantoor of statutaire zetel in Ierland (in bepaalde NL 21 NL gevallen is geen vergunning vereist, bijv.  wanneer een dienstverlener uit een derde land geen commerciële aanwezigheid heeft in Ierland en de dienst niet aan particulieren wordt aangeboden), hetzij (II) een vergunning in een andere lidstaat overeenkomstig de EG-richtlijn betreffende beleggingsdiensten. IT: Niet geconsolideerd voor "promotori di servizi finanziari" (verkopers van financiële producten). LT: Beheer van pensioenfondsen: hiervoor is commerciële aanwezigheid vereist. MT: Subsectoren B. 1. en B. 2. (aanvaarding van deposito’s en alle soorten leningen): geen. informatie): niet Subsector B. 11. (verstrekken en doorgeven van financiële geconsolideerd, behalve voor wat het verstrekken van financiële gegevens door internationale informatieverstrekkers betreft. Subsector B. 12. (adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten): niet geconsolideerd. PL: Subsector B. 11. (verstrekken en doorgeven van financiële informatie): voor het grensoverschrijdend verlenen van deze diensten moet gebruik worden gemaakt van het openbare telecommunicatienetwerk of van het netwerk van andere gemachtigde operatoren. Subsector B. 12. (adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten): niet geconsolideerd. SK: Handel in derivaten, verhandelbare effecten en andere verhandelbare instrumenten en financiële activa, deelneming in de uitgifte van alle soorten waardepapieren, financiële bemiddeling, beheer van activa, betalings- en compensatiediensten in verband met financiële activa: niet geconsolideerd. SK: (i) (ii) (iii) (iv) Bewaringsdiensten mogen alleen worden verleend door binnenlandse banken en bijkantoren van buitenlandse banken in Slowakije. Deviezen mogen alleen worden verhandeld door daartoe gemachtigde binnenlandse banken en bijkantoren van buitenlandse banken in Slowakije en door personen die over een deviezenvergunning beschikken. Alleen beursleden mogen op de beurs van Bratislava handel drijven. Ingezetenen mogen onbeperkt handel drijven op het Slowaakse RM-systeem, maar niet- ingezetenen mogen dit enkel via effectenhandelaren. Niet-liquide grensoverschrijdende betalingen mogen alleen door daartoe gemachtigde binnenlandse banken of bijkantoren van buitenlandse banken in Slowakije worden verricht. Voor de volgende transacties is een door de Nationale Bank van Slowakije afgegeven deviezenvergunning nodig: (a) het openen van een rekening in het buitenland door Slowaakse ingezetenen, andere dan banken; dit geldt niet voor natuurlijke personen tijdens hun verblijf in het buitenland; NL 22 NL (b) het verrichten van kapitaalbetalingen in het buitenland; (c) het opnemen van een financieringskrediet bij een niet-ingezetene in de zin van de deviezenwet, behalve als het gaat om een door een ingezetene in het buitenland opgenomen krediet met een terugbetalingsperiode van meer dan drie jaar of om leningen die tussen natuurlijke personen zijn aangegaan voor andere dan bedrijfsactiviteiten.  Voor uitvoer en invoer van Slowaakse valuta’s en deviezen in contanten voor een waarde van meer dan 150 000 SKK, alsmede van edelmetaal geldt meldingsplicht. Om financiële activa in het buitenland in bewaring te geven heeft een ingezetene een door de deviezenautoriteiten afgegeven deviezenvergunning nodig. Enkel in Slowakije gevestigde deviezenhandelaren kunnen binnen bepaalde limieten en overeenkomstig de bepalingen van de Nationale Bank van Slowakije garanties geven en krijgen en leningen opnemen en toekennen. (v) (vi) (vii) SI: Deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten, beheer van pensioenfondsen en bijbehorende adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten: niet geconsolideerd. Subsectoren B. 11. en B. 12. (verstrekken en doorgeven van financiële informatie, en adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten, behalve die met betrekking tot de deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten en het beheer van pensioenfondsen): geen. Alle andere subsectoren: Niet geconsolideerd, behalve voor het opnemen van kredieten (alle soorten leningen) en het aanvaarden van garanties en verbintenissen van buitenlandse kredietinstellingen door binnenlandse rechtspersonen en eenmanszaken. (Opmerking: zodra de nieuwe deviezenwet wordt goedgekeurd, zullen de consumentenkredieten vrij zijn). Alle genoemde kredietregelingen moeten bij de Bank van Slovenië worden geregistreerd. (Opmerking: deze bepaling wordt ingetrokken zodra de nieuwe bankwet wordt goedgekeurd). Buitenlanders kunnen buitenlandse effecten enkel aanbieden via binnenlandse banken en effectenhuizen. Leden van de Sloveense beurs moeten in Slovenië geregistreerd zijn. 2) Consumptie buitenland in het CY: Niet geconsolideerd, behalve voor subsector B. 6. , onder e), (handel in verhandelbare effecten): geen. CZ: Gelduitgiftediensten, andere dan die van de Centrale Bank, handel in derivaten en en edelmetaal, compensatiediensten voor derivaten, advies- en bemiddelingsdiensten en andere ondersteunende financiële diensten voor deze activiteiten: niet geconsolideerd. bemiddeling, financiële betalings- beheer activa, van CZ: Geen, tenzij: Enkel in Tsjechië gevestigde banken of bijkantoren van buitenlandse banken met de NL 23 NL vereiste vergunning mogen: – bewaringsdiensten verlenen; – deviezen verhandelen; – niet-liquide grensoverschrijdende betalingen verrichten. Tsjechische ingezetenen, andere dan banken, hebben een door de Nationale Bank of het ministerie van Financiën afgegeven deviezenvergunning nodig om: (a) (b) (c) (d) (e) (f) een rekening in het buitenland te openen en daarop geld te storten, kapitaalbetalingen in het buitenland te verrichten (behalve voor BDI), financieringskredieten en garanties te verlenen, te werken met financiële derivaten, buitenlandse effecten te kopen, behalve in de gevallen als beschreven in de deviezenwet, buitenlandse effecten uit te geven voor openbare en niet-openbare handel in Tsjechië of die op de binnenlandse markt te introduceren.  DE: Uitsluitend in Duitsland gevestigde kredietinstellingen, dochterondernemingen of bijkantoren kunnen bij emissies van in Duitse marken luidende effecten als leidende bank van een emissie-syndicaat optreden. FI: Betalingen van overheidsinstanties (uitgaven) worden overgemaakt via de Finse postgiro die door de Postipankki Ltd. wordt beheerd. Het ministerie van Financiën kan op met redenen omkleed verzoek ontheffing verlenen van deze verplichting. EL: Vestiging is vereist voor het verlenen van bewaarnemings- en bewaringsdiensten, met inbegrip van de administratie van de betaling van rente en hoofdsom voor in Griekenland uitgegeven effecten. HU: Niet geconsolideerd. MT: Subsectoren B. 1. en B. 2. (aanvaarding van deposito’s en alle soorten leningen): geen. informatie): niet Subsector B. 11. geconsolideerd, behalve voor wat het verstrekken van financiële gegevens door internationale informatieverstrekkers betreft. (verstrekken en doorgeven van financiële Subsectoren B. 3. tot en met B. 10. en B. 12. : niet geconsolideerd. PL: Subsector B. 11. (verstrekken en doorgeven van financiële informatie): voor consumptie in het buitenland van deze diensten moet gebruik worden gemaakt van het openbare telecommunicatienetwerk of van het netwerk van andere gemachtigde operatoren. Subsectoren B. 1. tot en met B. 10. en B. 12. : niet geconsolideerd. SK: Handel in derivaten en edelmetaal, financiële bemiddeling, beheer van activa en bemiddeling: niet geconsolideerd. NL 24 NL SK: (i) (ii) (iii) (iv) (v) (vi) (vii) SI: Bewaringsdiensten mogen alleen worden verleend door binnenlandse banken en bijkantoren van buitenlandse banken in Slowakije. Deviezen mogen alleen worden verhandeld door daartoe gemachtigde binnenlandse banken en bijkantoren van buitenlandse banken in Slowakije en door personen die over een deviezenvergunning beschikken. Alleen beursleden mogen op de beurs van Bratislava handel drijven. Ingezetenen mogen onbeperkt handel drijven op het Slowaakse RM-systeem, maar niet- ingezetenen mogen dit enkel via effectenhandelaren. Niet-liquide grensoverschrijdende betalingen mogen alleen door daartoe gemachtigde binnenlandse banken of bijkantoren van buitenlandse banken in Slowakije worden verricht.  Voor de volgende transacties is een door de Nationale Bank van Slowakije afgegeven deviezenvergunning nodig: (a) het openen van een rekening in het buitenland door Slowaakse ingezetenen, andere dan banken; dit geldt niet voor natuurlijke personen tijdens hun verblijf in het buitenland; (b) het verrichten van kapitaalbetalingen in het buitenland; (c) het opnemen van een financieringskrediet bij een niet-ingezetene in de zin van de deviezenwet, behalve als het gaat om een door een ingezetene in het buitenland opgenomen krediet met een terugbetalingsperiode van meer dan drie jaar of om leningen die tussen natuurlijke personen zijn aangegaan voor andere dan bedrijfsactiviteiten. Voor uitvoer en invoer van Slowaakse valuta’s en deviezen in contanten voor een waarde van meer dan 150 000 SKK, alsmede van edelmetaal geldt meldingsplicht. Om financiële activa in het buitenland in bewaring te geven heeft een ingezetene een door de deviezenautoriteiten afgegeven deviezenvergunning nodig. Enkel in Slowakije gevestigde deviezenhandelaren kunnen binnen bepaalde limieten en overeenkomstig de bepalingen van de Nationale Bank van Slowakije garanties geven en krijgen en leningen opnemen en toekennen. Deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten, beheer van pensioenfondsen en bijbehorende adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten: niet geconsolideerd. Subsectoren B. 11. en B. 12. (verstrekken en doorgeven van financiële informatie, en adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten, behalve die met betrekking tot de deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten en het beheer van pensioenfondsen): geen. Alle andere subsectoren: Niet geconsolideerd, behalve voor het opnemen van kredieten (alle soorten leningen) en het aanvaarden van garanties en verbintenissen van buitenlandse kredietinstellingen door binnenlandse rechtspersonen en eenmanszaken. (Opmerking: zodra de nieuwe NL 25 NL deviezenwet wordt goedgekeurd, zullen de consumentenkredieten vrij zijn). Alle genoemde kredietregelingen moeten bij de Bank van Slovenië worden geregistreerd. (Opmerking: deze bepaling wordt ingetrokken zodra de nieuwe bankwet wordt goedgekeurd). In Slovenië gevestigde rechtspersonen kunnen als bewaarder van de activa van beleggingsfondsen optreden. UK: Emissies van in UKL luidende effecten, particulier geleide emissies daaronder begrepen, kunnen enkel door in de Europese Economische Ruimte gevestigde ondernemingen worden geleid. 3) Commerciële aanwezigheid Alle lidstaten: • voor het beheer van unit trusts en beleggingsmaatschappijen moet een gespecialiseerde beheermaatschappij worden opgericht (artikelen 6 en 13 van de ICBE-richtlijn, 85/611/EEG). • enkel ondernemingen die hun statutaire zetel in de Gemeenschap hebben, kunnen als bewaarder van de activa van beleggingsfondsen optreden (artikel 8, lid 1, en artikel 15, lid 1, van de ICBE-richtlijn, 85/611/EEG).  AT: Enkel leden van de Oostenrijkse effectenbeurs mogen effecten verhandelen op de effectenbeurs. AT: Om handel te drijven op de deviezenmarkt en in deviezen is een vergunning van de Nationale Bank van Oostenrijk vereist. AT: Hypothecaire obligaties en gemeenteobligaties mogen enkel worden uitgegeven door gespecialiseerde banken die over een vergunning beschikken. AT: Pensioenfondsen mogen enkel worden beheerd door gespecialiseerde ondernemingen die als naamloze vennootschap naar Oostenrijks recht zijn opgericht. BE: Elk openbaar bod tot verwerving van Belgische effecten door of namens een persoon, onderneming of instelling die niet onder de jurisdictie van een lidstaat van de Europese Gemeenschap valt, wordt ter goedkeuring aan de minister van Financiën voorgelegd. CY: Banken die diensten aanbieden op Cyprus, moeten rechtspersonen zijn; dat is een wettelijke verplichting die op niet-discriminatoire wijze wordt toegepast. Rechtspersonen zijn o. m. bijkantoren van buitenlandse banken of financiële instellingen die op Cyprus in een register zijn ingeschreven. CY: Een persoon mag samen met zijn partners rechtstreeks of middellijk ten hoogste 10 procent van het kapitaal of van de stemrechten in een bank bezitten, tenzij de Centrale Bank vooraf schriftelijke goedkeuring heeft verleend. CY: Bovendien mogen buitenlanders voor niet meer dan 0,5 procent per persoon of vereniging en voor niet meer dan 6,0 procent gezamenlijk rechtstreeks of middellijk aandelen bezitten of participeren in het kapitaal van de drie plaatselijke beursgenoteerde banken. CY: Subsectoren B. 1. tot en met B. 5. en B. 6, onder b) (aanvaarding van deposito’s, alle NL 26 NL soorten leningen, financiële leasing, alle diensten in verband met het betalingsverkeer en de overmaking van geld, garanties en verbintenissen, en handel in deviezen): Voor nieuwe banken geldt het volgende: (a) (b) voor het verrichten van bankactiviteiten is een vergunning van de Centrale Bank nodig. Voordat de Centrale Bank deze vergunning verleent, kan zij een onderzoek naar de economische noodzaak laten uitvoeren. bijkantoren van buitenlandse banken moeten op Cyprus overeenkomstig de bedrijvenwet in een register zijn ingeschreven en moeten houder zijn van een vergunning overeenkomstig de bankwet. Subsector B. 6, onder e) (handel in verhandelbare effecten): Alleen leden van de Cypriotische effectenbeurs (makelaars) mogen het effectenbedrijf op Cyprus uitoefenen. Als makelaar optredende bedrijven mogen personen die mogelijk als makelaar zullen optreden, alleen in dienst nemen als die personen daartoe over de nodige vergunningen beschikken. Banken en verzekeringsmaatschappijen mogen het effectenbedrijf niet uitoefenen.  Een makelaarsbedrijf kan alleen als lid van de Cypriotische effectenbeurs worden geregistreerd als het is opgericht en in een register is ingeschreven overeenkomstig de bedrijvenwet van Cyprus. Subsectoren B. 6. , onder a), c), d) en f), en B. 7. tot en met B. 12. : niet geconsolideerd. CZ: Gelduitgiftediensten, andere dan die van de Centrale Bank, handel in derivaten en edelmetaal, financiële bemiddeling, betalings- en compensatiediensten voor derivaten, advies- en bemiddelingsdiensten en andere ondersteunende financiële diensten voor deze activiteiten: niet geconsolideerd. CZ: Geen, tenzij: Bankdiensten mogen alleen worden aangeboden door in Tsjechië gevestigde banken of bijkantoren van buitenlandse banken die beschikken over een vergunning die de Nationale Bank van Tsjechië heeft afgegeven met goedvinden van het ministerie van Financiën. De vergunning wordt verleend op basis van criteria die overeenkomstig de GATS worden toegepast. Diensten in verband met hypotheekleningen mogen alleen door in Tsjechië gevestigde banken worden verleend. Banken mogen alleen worden opgericht in de vorm van een naamloze vennootschap. Om aandelen van bestaande banken te kopen is de voorafgaande goedkeuring van de Nationale Bank van Tsjechië nodig. Effecten mogen alleen openbaar worden verhandeld als de vereiste vergunning is verleend en het prospectus over die effecten is goedgekeurd. De vergunning mag niet worden verleend als de openbare effectenhandel in strijd is met de belangen van de beleggers, niet strookt met het financieel beleid van de regering of niet in overeenstemming is met de eisen van de financiële markt. 3 Om zich te kunnen vestigen en activiteiten te verrichten moeten effectenhandelaren, 3 CZ: Momenteel overweegt het Parlement een wet aan te nemen waarbij het criterium van de eisen van de financiële markt wordt afgeschaft. NL 27 NL makelaars op de effectenbeurs of organisatoren van onderhandse markten, beleggingsmaatschappijen en beleggingsfondsen een vergunning hebben die wordt verleend op basis van kwalificaties en rekening houdend met de persoonlijke integriteit van de betrokkenen en met de mate waarin aan beheerseisen en materiële vereisten wordt voldaan. De Nationale Bank van Tsjechië houdt toezicht en verricht controles op de betalings- en compensatiediensten voor alle soorten betalingen om het vlotte en economisch verantwoorde verloop ervan te garanderen. DK: Financiële dochterondernemingen effecten verhandelen op de effectenbeurs van Kopenhagen.  instellingen mogen enkel via naar Deens recht opgerichte FI: Minstens de helft van de oprichters, de leden van de raad van bestuur, de raad van toezicht en de afgevaardigden, de directeur, de procuratiehouder en de persoon die gemachtigd is namens de kredietinstelling te ondertekenen, moeten hun verblijfplaats in de Europese Economische Ruimte hebben, tenzij de minister van Financiën ontheffing verleent. Minstens één financieel controleur moet zijn verblijfplaats in de Europese Economische Ruimte hebben. FI: De makelaar (natuurlijk persoon) op een beurs voor derivaten moet zijn verblijfplaats in de Europese Economische Ruimte hebben. Van deze verplichting kan ontheffing worden verleend onder voorwaarden die het ministerie van Financiën vaststelt. FI: Betalingen van overheidsinstanties (uitgaven) worden overgemaakt via de Finse postgiro die door de Postipankki Ltd. wordt beheerd. Het ministerie van Financiën kan op met redenen omkleed verzoek ontheffing verlenen van deze verplichting. FR: Naast Franse kredietinstellingen mogen uitsluitend onder Frans recht vallende Franse dochterondernemingen van niet-Franse banken die hiertoe vergunning hebben verkregen op grond van het feit dat de kandidaat-dochteronderneming van een niet- Franse bank in Parijs over voldoende middelen beschikt en passende verbintenissen is aangegaan, als leidende bank van een emissie-syndicaat in Franse frank luidende waardepapieren uitgeven. Deze voorwaarden zijn van toepassing op leidende banken die de administratie voeren. Een niet-Franse bank kan, zonder beperkingen of vestigingsverplichting, als co-leider van een emissie van eurofrank-obligaties optreden. EL: Financiële instellingen mogen enkel via naar Grieks recht opgerichte beursfirma's op de effectenbeurs van Athene genoteerde aandelen verhandelen. EL: Voor de vestiging en de exploitatie van bijkantoren moet een minimumbedrag aan deviezen worden ingevoerd, dat in drachme wordt omgezet en in Griekenland blijft zolang de buitenlandse bank in Griekenland actief is: • voor ten hoogste vier (4) bijkantoren is dit minimum momenteel gelijk aan de helft van het minimumaandelenkapitaal dat voor een naar Grieks recht op te richten kredietinstelling vereist is; 4 - - - Bij haar overwegingen m. b. t. het verlenen van een onbeperkte of beperkte bankvergunning houdt de Bank van Slovenië niet alleen rekening met het kapitaalbedrag, maar ook met de volgende elementen (zowel voor binnenlandse als voor buitenlandse aanvragers); de nationaal-economische voorkeuren voor bepaalde bankactiviteiten; het gebied dat momenteel door de banken van Slovenië wordt bestreken; de activiteiten die daadwerkelijk door de bank worden verricht in vergelijking met die welke in de bestaande vergunning zijn vermeld. (N. B.  : Deze bepaling wordt ingetrokken na de goedkeuring van de nieuwe wet op het bankwezen. ) NL 28 NL • voor de exploitatie van bijkomende bijkantoren is het minimumkapitaal gelijk aan het minimumaandelenkapitaal dat voor een naar Grieks recht op te richten kredietinstelling vereist is. HU: Het is de bedoeling de oprichting van rechtstreekse bijkantoren, na consolidering in het kader van de GATS, te consolideren volgens de in die overeenkomst vastgestelde voorwaarden. HU: Een aandeelhouder die geen kredietinstelling, verzekeringsmaatschappij of beleggingsmaatschappij is, mag rechtstreeks of middellijk ten hoogste 15 % van het kapitaal of van de stemrechten van een kredietinstelling bezitten. HU: Minstens twee leden van de raad van bestuur van een financiële instelling moeten Hongaarse onderdanen zijn, die ingezetenen zijn in de zin van de van toepassing zijnde deviezenregelgeving en sinds ten minste één jaar een vaste verblijfplaats hebben in Hongarije. HU: De lange-termijnparticipatie van de staat in de Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt. blijft behouden op minstens 25% +1 stem. IE: Voor collectieve beleggingsfondsen die als unit trust of vennootschap met variabel kapitaal zijn opgezet (andere dan fondsen voor collectieve beleggingen in effecten, ICBE’s), moeten de trustee/bewaarder en de beheermaatschappij maatschappijen zijn die naar Iers recht of naar het recht van een andere lidstaat van de Europese Gemeenschap commanditaire beleggingsvennootschap moet minstens een algemene partner een naar Iers recht opgerichte onderneming zijn. opgericht. geval zijn van een het In IE: Om lid te worden van de Ierse effectenbeurs moet een entiteit hetzij (I) vergunning hebben verkregen in Ierland, hetgeen veronderstelt dat deze entiteit een naar Iers recht opgerichte onderneming of een commanditaire vennootschap is en over een hoofdkantoor/statutaire zetel in Ierland beschikt of (II) in een andere lidstaat vergunning inzake beleggingsdiensten. overeenkomstig EG-richtlijn verkregen hebben de IE: Voor het aanbieden van beleggingsdiensten of beleggingsadvies is vereist hetzij (I) een vergunning in Ierland, waarvoor normaliter wordt verlangd dat de entiteit naar Iers recht is opgericht, dan wel een commanditaire vennootschap of een zelfstandige handelaar is, in elk geval met hoofdkantoor of statutaire zetel in Ierland (de toezichthoudende autoriteit kan bovendien vergunning verlenen voor de vestiging van bijkantoren van ondernemingen uit derde landen), hetzij (II) een vergunning in een andere lidstaat overeenkomstig de EG-richtlijn betreffende beleggingsdiensten.  IT: Effecten (als bedoeld in artikel 18 van Wet 216/74), andere dan aandelen, schuldbewijzen (met inbegrip van converteerbare schuldbewijzen) mogen enkel aan het publiek worden aangeboden door Italiaanse naamloze vennootschappen, buitenlandse bedrijven die daartoe vergunning hebben verkregen, openbare instanties of onder de plaatselijke overheden ressorterende bedrijven met een maatschappelijk kapitaal van minstens 2 miljard lire. IT: Uitsluitend de Bank van Italië kan voorzien in gecentraliseerde bewarings- en bewaarnemingsdiensten en administratieve diensten voor overheidspapier, en uitsluitend Monte Titoli SpA kan hierin voorzien ten behoeve van aandelen, effecten die een deelnemingsrecht vertegenwoordigen en andere op de gereglementeerde markt verhandelde schuldbewijzen. IT: Voor collectieve beleggingsfondsen andere dan geharmoniseerde ICBE's als bedoeld in Richtlijn 85/611/EEG, is het noodzakelijk dat de trustee/bewaarder een naar Italiaans recht of naar het recht van een andere lidstaat van de Europese Gemeenschap NL 29 NL opgerichte onderneming is die via een bijkantoor in Italië is gevestigd. Enkel banken, verzekeringsmaatschappijen, ondernemingen die in effecten investeren en die hun hoofdkantoor in de Europese Gemeenschap hebben, mogen de middelen van pensioenfondsen beheren. Beheermaatschappijen (beleggingsmaatschappijen met vast kapitaal en vastgoedfondsen) moeten eveneens naar Italiaans recht opgerichte ondernemingen zijn. IT: Voor huis-aan-huis-verkoop moeten de tussenpersonen gebruik maken van de diensten van erkende verkopers van financiële producten die ingezetenen zijn van een lidstaat van de Europese Gemeenschap. IT: Clearing en afrekening van effecten kan alleen via het officiële clearing-systeem. Een door de Bank van Italië in overeenstemming met Consob gemachtigde onderneming zou met de clearing, tot en met de eindafrekening van de effecten, belast kunnen worden. IT: Vertegenwoordigingen van buitenlandse tussenpersonen mogen geen activiteiten in verband met beleggingsdiensten verrichten. LV: Subsector B. 7. (deelneming in de uitgifte van alle soorten waardepapieren): de Bank van Letland (Centrale Bank) is financieel agent van de regering op de markt voor schatkistpapier. Subsector B. 9. (beheer van activa): de pensioenfondsen worden uitsluitend beheerd door de staat (staatsmonopolie). LT: Subsectoren B. 1. tot en met B. 12. : minstens één bestuurder moet een Litouws burger zijn. Subsector B. 3. (financiële leasing): financiële leasing kan worden voorbehouden voor specifieke financiële instellingen (zoals banken en verzekeringsmaatschappijen). Geen met ingang van 1 januari 2001, behalve zoals aangegeven in het horizontale gedeelte, onder “Bancaire en andere financiële diensten”. Subsector B. 9. (beheer van activa): oprichting alleen mogelijk in de vorm van een naamloze vennootschap of een besloten vennootschap (als alle oorspronkelijk uitgegeven aandelen in handen van de oprichters zijn).  Voor het beheer van de activa moet een gespecialiseerde beheermaatschappij worden opgericht. Enkel bedrijven met statutaire zetel in Litouwen kunnen als bewaarder van activa optreden. MT: Subsectoren B. 1. en B. 2. (aanvaarding van deposito’s en alle soorten leningen): in buitenlandse handen zijnde kredietinstellingen en andere financiële instellingen kunnen als bijkantoor of als lokale dochteronderneming optreden. Voor het verlenen van een vergunning kan een onderzoek naar de economische noodzaak worden geëist. Subsectoren B. 3. tot en met B. 12. : niet geconsolideerd. PL: Subsectoren B. 1, B. 2, B. 4. en B. 5. (met uitzondering van garanties en verbintenissen van de Schatkist): banken kunnen alleen worden opgericht in de vorm van een naamloze vennootschap of een bijkantoor met vergunning. De vergunningen voor de oprichting van de banken worden verleend op basis van prudentiële gronden. Een aantal bankdirecteurs – minstens één – moet de Poolse nationaliteit hebben. NL 30 NL Subsectoren B. 6, onder e), B. 7. (met uitzondering van deelneming in de uitgifte van schatkistpapier), B. 9. (alleen diensten m. b. t. portefeuillebeheer) en B. 12. (adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten, alleen voor de activiteiten waarvoor verbintenissen voor Polen zijn aangegaan): oprichting, na het verkrijgen van een vergunning, kan alleen in de vorm van een naamloze vennootschap of een bijkantoor van een buitenlandse rechtspersoon die effectendiensten aanbiedt. Subsector B. 11. : voor het grensoverschrijdend verlenen en/of het gebruik in het buitenland van deze diensten moet gebruik worden gemaakt van het openbare telecommunicatienetwerk of van het netwerk van andere gemachtigde operatoren. Alle andere subsectoren: niet geconsolideerd. PT: Voor de vestiging van niet-EG-banken is per geval een vergunning van de minister van Financiën vereist. De vestiging moet ertoe bijdragen dat de efficiëntie van het nationale banksysteem wordt verbeterd of dient aanwijsbare voordelen te hebben voor de internationalisering van de Portugese economie. PT: Diensten in verband met risicokapitaal mogen niet worden verleend door bijkantoren van participatiemaatschappijen die hun hoofdkantoor in een niet-EG-land hebben. Diensten van makelaars-handelaren op de effectenbeurs van Lissabon mogen worden verleend door naar Portugees recht opgerichte bedrijven van makelaars en handelaren of door bijkantoren van investeringsmaatschappijen die in een ander EG- land vergunning hebben verkregen en in hun land van oorsprong gemachtigd zijn dergelijke diensten te verlenen. Makelaars- en handelaarsdiensten op de derivatenbeurs van Oporto en op de parallelmarkt mogen niet worden verleend door bijkantoren van niet in de EG gevestigde makelaars/handelaren.  Pensioenfondsen mogen enkel worden beheerd door naar Portugees recht opgerichte ondernemingen en door in Portugal gevestigde verzekeringsmaatschappijen die gemachtigd zijn levensverzekeringen aan te bieden. SK: Handel bemiddelingsdiensten: niet geconsolideerd. derivaten en in edelmetaal, financiële bemiddeling en SK: Bankdiensten mogen alleen worden verleend door binnenlandse banken en bijkantoren van buitenlandse banken die door de Nationale Bank van Slowakije met goedkeuring van het ministerie van Financiën zijn erkend. De erkenning is gebaseerd op de inachtneming van criteria betreffende, in het bijzonder, kapitaal (financiële kracht) beroepskwalificaties, integriteit en de competentie van het management voor de beoogde bankactiviteiten. Banken zijn naar Slowaaks recht opgerichte juridische entiteiten, in Slowakije gevestigd als naamloze vennootschap of als openbare financiële instelling (staatseigendom). door banken, Voor de aankoop van aandelen in het eigen vermogen van bestaande commerciële banken is boven de vastgestelde limiet de voorafgaande goedkeuring van de Nationale Bank van Slowakije vereist. In Slowakije kunnen investeringsdiensten worden verleend en effectenhandelaren met de rechtsvorm van een naamloze vennootschap met eigen vermogen, overeenkomstig de wet. Buitenlandse investeringsmaatschappijen of investeringsfondsen moeten vergunning krijgen van het ministerie van Financiën om op Slowaaks grondgebied hun effecten of rechten van deelneming te verkopen, overeenkomstig de wet. Voor de uitgifte van schuldtitels, in binnen- of buitenland, is de toestemming van het ministerie van Financiën vereist. investeringsbedrijven, investeringsfondsen Waardepapieren kunnen alleen worden uitgegeven en verhandeld als het ministerie van Financiën toestemming heeft gegeven voor openbare verhandeling overeenkomstig de wet op de waardepapieren. Voor het uitoefenen van de werkzaamheden van effectenhandelaar, effectenmakelaar of organisator van een markt van niet-genoteerde NL 31 NL fondsen is toestemming vereist van het ministerie van Financiën. Voor clearing en afwikkeling voor alle soorten betalingen gelden voorschriften van de Nationale Bank van Slowakije. Clearing en afwikkeling met betrekking tot verandering van de eigendom van effecten wordt geregistreerd in het effectencentrum (voor clearing en afwikkeling). Dit centrum kan alleen overdrachten naar de rekeningen van effectenhouders uitvoeren. De clearing en afwikkeling van het gedeelte in contanten loopt via “Banking Clearing and Settlement House” - (waarvan de Nationale Bank van Slowakije hoofdaandeelhouder is) voor de Beurs van Bratislava, aandelenvennootschap, of de “Jumbo account” voor RM-systeem Slowakije. SI: Deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten, beheer van pensioenfondsen en bijbehorende adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten: niet geconsolideerd. Subsectoren B. 11. en B. 12.  (verstrekken en doorgeven van financiële informatie, en adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten, behalve die met betrekking tot de deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten en het beheer van pensioenfondsen): geen. Alle andere subsectoren: Voor alle soorten banken geldt dat voor de oprichting ervan een vergunning van de Bank van Slovenië vereist is. Buitenlanders kunnen alleen met goedkeuring van de Bank van Slovenië aandeelhouder van een bank worden of extra aandelen van banken kopen. (N. B. : deze bepaling wordt ingetrokken na de goedkeuring van de nieuwe wet op het bankwezen. ) De Bank van Slovenië kan banken, dochterondernemingen en bijkantoren van buitenlandse banken toestaan alle of beperkte bankdiensten te leveren, afhankelijk van het kapitaalbedrag. Bij haar overwegingen m. b. t. het verlenen van een vergunning voor de oprichting van een bank die geheel of grotendeels eigendom is van buitenlandse investeerders of m. b. t. het verlenen van toestemming voor de aankoop van extra bankaandelen, houdt de Bank van Slovenië rekening met het volgende4: – de aanwezigheid van investeerders uit verschillende landen; – het advies van de buitenlandse instelling die met banktoezicht is belast. (N. B. : deze bepaling wordt ingetrokken na de goedkeuriong van de nieuwe wet op het bankwezen. ) Niet geconsolideerd wat betreft de buitenlandse participatie in banken waarvan de privatisering gaande is. Bijkantoren van buitenlandse banken moeten naar Sloveens recht zijn opgericht en moeten rechtspersoonlijkheid hebben. N. B. : deze bepaling wordt ingetrokken na de goedkeuring van de nieuwe wet op het bankwezen. ) Niet geconsolideerd wat betreft alle soorten hypotheekbanken en spaarbanken. Niet geconsolideerd wat betreft de oprichting van particuliere pensioenfondsen (niet- NL 32 NL verplichte pensioenfondsen). Beheermaatschappijen zijn commerciële bedrijven die uitsluitend met het oog op het beheer van investeringsfondsen zijn opgericht. Buitenlanders kunnen direct of indirect maximaal 20 % van de aandelen of van de stemrechten van beheermaatschappijen verwerven; voor een hoger percentage is de goedkeuring van de autoriteit voor de financiële markten vereist. Erkende investeringsmaatschappijnen (opgericht met het oog op privatisering) zijn investeringsmaatschappijen die uitsluitend zijn opgericht met het oog op het verzamelen van de eigendomscertificaten (vouchers) en de aankoop van overeenkomstig de voorschriften inzake herschikking van de eigendomssituatie uitgegeven aandelen. Erkende beheermaatschappijen zijn uitsluitend opgericht voor het beheer van erkende investeringsmaatschappijnen.  Buitenlanders kunnen direct of indirect maximaal 10 % van de aandelen of van de stemrechten van erkende beheermaatschappijen (opgericht met het oog op privatisering) verwerven; voor een hoger percentage is de goedkeuring van de autoriteit voor de financiële markten vereist, met de instemming van het ministerie van Economische betrekkingen en ontwikkeling. Investeringen van investeringsfondsen in effecten die in het buitenland zijn uitgegeven, zijn beperkt tot 10% van hun investeringen. Die effecten worden genoteerd op de van tevoren door de autoriteit voor de financiële markten aangewezen effectenbeurzen. Buitenlanders kunnen aandeelhouder of partner worden in een effectenkantoor tot 24% van het kapitaal ervan na voorafgaande goedkeuring van de autoriteit voor de financiële markten. (N. B. : deze bepaling wordt ingetrokken na de goedkeuring van de nieuwe wet op de effectenmarkt. ) In het buitenland uitgegeven effecten die nog niet op het grondgebied van Slovenië zijn aangeboden, kunnen alleen worden aangeboden door een effectenkantoor of een bank die een vergunning heeft om zulke transacties uit te voeren. Alvorens het aanbod te doen moet het effectenkantoor of de bank toestemming krijgen van de autoriteit voor de financiële markten. Het verzoek om toestemming voor het aanbieden van in het buitenland uitgegeven effecten in Slovenië moet vergezeld gaan van een ontwerp-prospectus en van documenten die aantonen dat de borg van de uitgifte van effecten van een buitenlands emittent een bank of een effectenkantoor is, behalve in het geval van de uitgifte van aandelen van een buitenlands emittent. SE: Niet naar Zweeds recht opgerichte ondernemingen mogen enkel via een bijkantoor een commerciële aanwezigheid vestigen en, in het geval van banken, eveneens via een vertegenwoordigingskantoor. SE: De oprichter van een bank dient een in de Europese Economische Ruimte verblijvende natuurlijke persoon of een buitenlandse bank te zijn. De oprichter van een spaarbank dient een in de Europese Economische Ruimte verblijvende natuurlijke persoon te zijn. UK: Inter-dealer makelaars, dit zijn financiële instellingen die schatkistpapier verhandelen, moeten in de Europese Economische Ruimte gevestigd zijn en afzonderlijk gekapitaliseerd zijn. 4) Aanwezigheid van CY: NL 33 NL natuurlijke personen Subsector B. 6. , onder e), (handel in verhandelbare effecten): Personen die, alleen of in dienst van een makelaarskantoor, als makelaar werkzaam zijn, moeten voldoen aan de vergunningscriteria die in dezen gelden. Subsectoren B. 1. tot en met B. 12. , behalve B. 6. , onder e),: niet geconsolideerd.  CZ: Gelduitgiftediensten, andere dan die van de Centrale Bank, handel in derivaten en edelmetaal, financiële bemiddeling, betalings- en compensatiediensten voor derivaten, advies- en bemiddelingsdiensten en andere ondersteunende financiële diensten voor deze activiteiten: niet geconsolideerd Alle andere subsectoren: niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het horizontale gedeelte. MT: Subsectoren B. 1. , B. 2. en B. 11. (aanvaarding van deposito’s, alle soorten leningen, en verstrekken en doorgeven van financiële informatie): niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het horizontale gedeelte. Subsectoren B. 3. tot en met B. 10. en B. 12. : niet geconsolideerd. PL: Subsectoren B. 1. , B. 2. , B. 4. en B. 5. (met uitzondering van garanties en verbintenissen van de Schatkist): niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het horizontale gedeelte, en met de volgende beperking: nationaliteitsvereiste voor ten minste één medewerker met een leidinggevende functie. Subsectoren B. 6. , onder e), B. 7. (met uitzondering van deelneming in de uitgifte van schatkistpapier), B. 9. (alleen diensten m. b. t. portefeuillebeheer), en B. 11. en B. 12. (adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten, alleen voor de activiteiten waarvoor verbintenissen voor Polen zijn aangegaan. ): niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het horizontale gedeelte. Alle andere subsectoren: niet geconsolideerd. SK: Handel in derivaten en edelmetaal, financiële bemiddeling, en bemiddelingsdiensten: niet geconsolideerd. Alle andere subsectoren: niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het horizontale gedeelte. SI: Deelneming in de uitgifte van schatkistcertificaten, beheer van pensioenfondsen en bijbehorende adviesdiensten en andere ondersteunende financiële diensten: niet geconsolideerd. Alle andere subsectoren: niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het horizontale gedeelte. AT, BE, DE, DK, ES, EE, FR, FI, EL, HU, IT, IE, LU, LT, LV, NL, PT, SE, UK: Niet geconsolideerd, behalve indien vermeld in het respectieve horizontale gedeelte en NL 34 NL onderworpen aan de hierna volgende specifieke beperkingen: FR: Sociétés d’investissement á capital fixe: nationaliteitsvereiste voor de voorzitter van de directie, de directeuren-generaal en minstens twee derde van de administrateurs, alsmede, wanneer de effectenfirma een raad van toezicht heeft, voor de leden van deze raad of de voorzitter daarvan, en minstens twee derde van de leden van de raad van toezicht. EL: Kredietinstellingen moeten twee personen aanwijzen die ten minste verantwoordelijk zijn voor de activiteiten van die instellingen. Deze personen moeten in Griekenland verblijven. IT: “Promotori di servizi finanziari” (verkopers van financiële diensten) moeten ingezetene zijn van een lidstaat van de Europese Gemeenschap.  LV: De directeur van een bijkantoor of dochteronderneming moet belastingplichtig in Letland zijn (ingezetene). NL 35 NL BIJLAGE II VOOR FINANCIËLE DIENSTEN BEVOEGDE INSTANTIES Deel A – Voor de Gemeenschap en haar lidstaten Europese Commissie DG Handel B-1049 Brussel DG Interne Markt Oostenrijk Ministerie van Financiën Direktion Wirtschaftspolitik und Finanzmärkte Himmelpfortgasse 4-8 Postfach 2 A-1015 Wien België Ministerie van Economie Brederodestraat 7 Ministerie van Financiën B-1000 Brussel Wetstraat 12 B-1000 Brussel Cyprus Tsjechië Ministerie van Financiën CY-1439 Nicosia Ministerie van Financiën Letenská 15 CZ-118 10 Praag Denemarken Ministerie van Economische Zaken Ved Stranden 8 DK-1061 Kopenhagen K Estland Ministerie van Financiën Suur-Ameerika 1 EE-15006 Tallinn Finland Ministerie van Financiën PO Box 28 FIN-00023 Helsinki Frankrijk Ministerie van Economie, Financiën en Industrie Ministère de l'Economie, des Finances et de l'Industrie 139, rue de Bercy F-75572 Paris Duitsland Ministerie van Financiën Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht Graurheindorfer Str. 108 D-53117 Bonn NL 36 NL Griekenland Bank van Griekenland Panepistimiou 21 GR-10563 Athene Hongarije Ministerie van Financiën Pénzügyminisztérium Postafiók 481 HU-1369 Boedapest Ierland Ierse autoriteit voor inzake financiële diensten regelgeving PO Box 9138 College Green IRL-Dublin 2 Italië Ministerie van Financiën Ministero del Tesoro Via XX Settembre 97 I-00187 Roma Letland Commissie van de financiële markt en de kapitaalmarkt Kungu Street 1 LV-1050 Riga Litouwen Ministerie van Financiën Vaizganto 8a/2 Luxemburg Ministerie van Financiën Ministère des finances LT-01512 Vilnius 3, rue de la Congrégation L-2931 Luxembourg Malta Autoriteit financiële diensten Notabile Road MT-Attard Nederland Ministerie van Financiën Directoraat Financieel marktbeleid Postbus 20201 NL-2500 EE Den Haag Polen Ministerie van Financiën 12 Świętokrzyska Street PL-00-916 Warschau Portugal Ministerie van Financiën Direcção Geral dos Assuntos Europeus e Relações Internacionais Av. Infante D. Henrique, 1C-1º P-1100-278 Lisboa NL 37 NL Slowakije Ministerie van Financiën Stefanovicova 5 SK-817 82 Bratislava Slovenië Ministerie van Economie Kotnikova 5 SI-1000 Ljubljana Spanje Schatkist Directora General del Tesoro y Politica Financiera Zweden Dienst financieel toezicht Box 6750 S-113 85 Stockholm Paseo del Prado 6-6a Planta E-28071 Madrid Zweedse Centrale Bank Malmskillnadsgatan 7 S-103 37 Stockholm Zweeds consumentenbureau Rosenlundsgatan 9 S-118 87 Stockholm Verenigd Koninkrijk Schatkist 1 Horse Guards Road UK-London SW1A 2HQ Deel B : Voor Mexico: Secretaria De Hacienda Y Credito Publico Mexico Unidad de Banca y Ahorro Insurgentes Sur, 826 Piso P. h. Col. Del Valle, Deleg. Benito Juarez, C. P. 03100 México, D. F.  COMMISSION OF THE EUROPEAN COMMUNITIES Brussels, 15. 10. 2004 COM(2004) 673 final 2004/0244 (ACC) Proposal for a COUNCIL DECISION On a Community position within the EU/Mexico Joint Council concerning the amendments to the Joint Council Decision 2/2001 (presented by the Commission) EN EN EXPLANATORY MEMORANDUM The EU/Mexico Free Trade area was established by decisions of the EU Mexico Joint Council. Consequently the necessary adaptations to the trade provisions, following the EU enlargement, are made by means of Joint Council decisions and have not been addressed into the Additional Protocol to the EU/Mexico Agreement that is also submitted for Council approval via another procedure. The EU/Mexico Joint Council Decision 2/2001 provides for the liberalization of trade in services between the Parties in accordance with Article V of the GATS. Following the EU enlargement some adaptations are needed, in particular as regards its Annex I (limitations on market access and national treatment with respect to financial services) and Annex II (authorities responsible for financial services). On 26 January 2004 the Council approved a mandate for the Commission to negotiate those adaptations. Subsequent negotiations with Mexico resulted in an agreement to transpose within Annex I of Decision 2/2001 the limitations on market access and national treatment listed in the GATS schedules of the new EU Member States. Annex II of Decision 2/2001 has also been updated by the Parties. The Commission therefore recommends the Council to adopt the enclosed Council Decision as the EU common position on the proposed EU/Mexico Joint Council Decision in annex. EN 2 EN 2004/0244 (ACC) Proposal for a COUNCIL DECISION On a Community position within the EU/Mexico Joint Council concerning the amendments to the Joint Council Decision 2/2001 THE COUNCIL OF THE EUROPEAN UNION, Having regard to the Treaty establishing the European Community and in particular Article 133 thereof, in conjunction with Article 300(2) first subparagraph, first sentence. Having regard to the proposal from the Commission1, HAS DECIDED AS FOLLOWS: Sole Article To adopt as a Community position within the EU-Mexico Joint Council, the annexed draft decision. Done at Brussels, For the Council The President 1 OJ C [], [], p. [].  EN 3 EN ANNEX DRAFT DECISION N° …/2004 OF THE EU-MEXICO JOINT COUNCIL amending Joint Council Decision 2/2001 of 27 February 2001 THE JOINT COUNCIL Having regard to the Economic Partnership, Political Coordination and Cooperation Agreement between the European Community and its Member States, of the one part, and the United Mexican States, of the other part, signed in Brussels on 8 December 19972, and in particular Article 6 in conjunction with Article 47 thereof, Whereas: (1) (2) As from 1st May 2004, the Treaty establishing the European Community will also be applied in the territory of Czech Republic, the Republic of Estonia, the Republic of Cyprus, the Republic of Latvia, the Republic of Lithuania, the Republic of Hungary, the Republic of Malta, the Republic of Poland, the Republic of Slovenia and the Slovak Republic (hereafter the new Member States), following their accession to the European Union In these circumstances, it is necessary to adapt, with effect from the date of accession of the new Member States to the European Union, annex I of Joint Council Decision 2/2001, in order to include the authorities responsible for financial services in the new Member States and the measures inconsistent with Articles 12 to 16 of Decision 2/2001 that they will maintain until Article 17(3) thereof is implemented. This adaptation also provides an opportunity for updating the list of authorities responsible for financial services. HAS DECIDED AS FOLLOWS: Annex I, part A, of Decision 2/2001, is replaced by Annex I to this decision. Article 1 Article 2 Annex II, part A and part B, of Decision 2/2001, is replaced by Annex II to this decision. Article 3 This Decision shall enter into force the date of its adoption, but it will take effect as from 1 May 2004. 2 OJ L 276, 28. 10. 2000, p. 45. EN 4 EN Done in …. For the Joint Council…… EN 5 EN ANNEX I Part A - Community and its Member States 1. The application of Chapter III to the Community and its Member States is subject to the limitations on market access and national treatment scheduled by the European Communities and its Member States in the "all sectors" sections of their GATS schedules and to those relating to the sub-sectors listed below. 2.  The following abbreviations are used to indicate the Member States: AT Austria BE Belgium CY Cyprus CZ Czech Republic DE Germany DK Denmark ES EE FI FR EL Spain Estonia Finland France Greece HU Hungary IE IT Ireland Italy LV Latvia LT Lithuania LU Luxembourg MT Malta NL The Netherlands PL PT Poland Portugal SK Slovak Republic SI Slovenia EN 6 EN SE Sweden UK United Kingdom 3. The market access commitments in respect of modes (1) and (2) apply only to: – – the transactions indicated in paragraphs B. 3 and B. 4 of the market access section of the “Understanding on Commitments in Financial Services” respectively for all Member States; the transactions specified here below, with reference to the definitions of Article 11, for each Member State concerned: CY: A. 1. (a) (life insurance) and the remaining part of A. 1. (b) (non-life non-MAT - marine, aviation, and other transport - insurance) in mode (2), B. 6. (e) (trading of transferable securities) in mode (1); EE: A. 1. (a) (life insurance), the remaining part of A. 1. (b) (non-life non-MAT insurance) and the remaining part of A. 3. (non-MAT insurance intermediation) in modes (1) and (2), B. 1. to B. 10. (acceptance of deposits, lending of all types, financial leasing, all payment and money transmission services, guarantees and commitments, trading of securities, participation in issues of all kinds of securities, money broking, asset management, and settlement and clearing services for financial assets) in mode (1); LV: A. 1. (a) (life insurance), the remaining part of A. 1. (b) (non-life non-MAT insurance) and the remaining part of A. 3. (non-MAT insurance intermediation) in mode (2), B. 7. (participation in issues of all kinds of securities) in mode (1); LT: A. 1. (a) (life insurance), the remaining part of A. 1. (b) (non-life non-MAT insurance) and the remaining part of A. 3. (non-MAT insurance intermediation) in mode (2), B. 1. to B. 10. (acceptance of deposits, lending of all types, financial leasing, all payment and money transmission services, guarantees and commitments, trading of securities, participation in issues of all kinds of securities, money broking, asset management, and settlement and clearing services for financial assets) in mode (1); MT: A. 1. (a) (life insurance) and the remaining part of A. 1. (b) (non-life non-MAT insurance) in mode (2), B. 1. and B. 2.  (acceptance of deposits and lending of all types) in mode (1); SI: B. 1. to B. 10. (acceptance of deposits, lending of all types, financial leasing, all payment and money transmission services, guarantees and commitments, trading of securities, participation in issues of all kinds of securities, money broking, asset management, and settlement and clearing services for financial assets) in mode (1). 4. Unlike foreign subsidiaries, branches established directly in a Member State by a Mexican financial institution are not, with certain limited exceptions, subject to prudential regulations harmonised at Community level which enable such subsidiaries to benefit from enhanced facilities to set up new establishments and to provide cross-border services throughout the Community. Therefore, such branches receive an authorisation to operate in the territory of a Member State under conditions equivalent to those applied to domestic financial institutions of that Member State, and may be required to satisfy a number of specific prudential requirements such as, in the case of banking and securities, separate capitalisation and other solvency requirements and reporting and publication of accounts requirements or, in the case of insurance, specific guarantee and deposit requirements, a separate capitalisation, and the EN 7 EN localisation in the Member State concerned of the assets representing the technical reserves and at least one third of the solvency margin. Member States may apply the restrictions indicated in this schedule only with regard to the direct establishment from a Mexican of a commercial presence or to the provision of cross-border services from Mexico; consequently, a Member State may not apply these restrictions, including those concerning establishment, to Mexican subsidiaries established in other Member States of the Community, unless these restrictions can also be applied to companies or nationals o f other Member States in conformity with Community Law. 5. CY: The following general conditions and qualifications would apply even where no limitations or conditions are stated in the schedule: (i) Consideration of national security and public policy objectives; This schedule does not in any way pertain to services supplied in the exercise of (ii) government functions. Also, it does not affect measures pertaining to trade in goods which may constitute inputs to a scheduled service or other services. In addition, limitations on market access or national treatment in respect of services which may constitute inputs to or be used to supply a scheduled service, shall continue to apply.  CY: The laws and regulations mentioned in this schedule should not be construed as an exhaustive reference to all laws, and regulations governing the financial sector. The transfer, for example, of information containing personal data, bank secret or any business secret is not allowed. Such transfer is subject to domestic laws on protection of confidentiality of information of banks' customers. Furthermore, it is noted that non-discriminatory qualitative measures pertaining to technical standards, public health and environmental considerations, licensing, prudential consideration, professional qualifications and competency requirements have not been listed as conditions or limitations to market access and national treatment. CY: Unregulated financial services and products and the admission to the market of new financial services or products, may be subject to the existence or the introduction of a regulatory framework aimed at achieving the objectives indicated in Article 19 of Decision No 2/2001 of the EU-Mexico Joint Council. 6. 7. 8. CY: Due to exchange controls operative in Cyprus: – – – – residents are not permitted to purchase banking services which may involve transfer of funds abroad, while they are physically abroad; loans to non-residents/foreigners or non-resident controlled companies require approval from the Central Bank; acquisition of securities by non-residents also requires permission from the Central Bank; dealings in foreign currency may be carried out only through banks which have been accorded "Authorised Dealer" status from the Central Bank. 9. CZ: The admission to the market of new financial services and instruments may be subject to the existence of, and consistency with the domestic EN 8 EN 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. regulatory framework aimed at achieving the objectives indicated in Article 19 of Decision No 2/2001 of the EU-Mexico Joint Council. CZ: As a general rule and in a non-discriminatory manner, financial institutions incorporated in the Czech Republic must adopt a specific legal form. CZ: Compulsory motor third party liability insurance is provided by an exclusive supplier. When monopoly rights concerning compulsory motor third party liability are removed, providing this service will be open on a non- discriminatory basis to Czech established service providers. Compulsory health insurance is provided by licensed Czech owned suppliers only. EE: Compulsory social security services are not committed.  HU: The admission to the market of new financial services or products may be subject to the existence of, and consistency with, a regulatory framework aimed at achieving the objectives indicated in Article 19 of Decision No 2/2001 of the EU-Mexico Joint Council. HU: The transfer of information containing personal data, bank secret, securities secret and/or business secret is not allowed. HU: As a general rule and in a non-discriminatory manner, financial institutions incorporated in Hungary must adopt a specific legal form. HU: Insurance, banking, securities and collective investment management services should be performed by legally separate and independently capitalised suppliers of financial services. MT: For mode (3) commitments, under exchange control legislation non-residents wishing to supply any services through the registration of a local company may do so with the prior permission of the Central Bank of Malta. Companies with the participation of non-resident legal or natural persons require a minimum share capital of 10,000 Maltese Liri of which 50% has to be paid up. The non-resident percentage share of the equity is to be paid for with funds emanating from abroad. Companies with non-resident participation must apply for a permit from the Ministry of Finance to acquire premises under the appropriate legislation. MT: For mode (4) commitments, the requirements of Maltese legislation and regulations regarding entry, stay, acquisition of real property, work and social security measures shall continue to apply, including regulations concerning period of stay, minimum wages as well as collective wage agreements. Entry, work and residence permits are granted at the discretion of the Government of Malta. 19. MT: For modes (1) and (2) commitments, exchange control legislation allows a resident to transfer abroad annually for portfolio investment up to Lm 5,000. Amounts in excess of Lm 5,000 are subject to exchange control permission. EN 9 EN 20. 21. 22. 23. 24. 25. 26. 27. MT: Residents may borrow from overseas without the need to obtain exchange control approval if the borrowing is for a period exceeding three years. Such borrowings have however to be registered with the Central Bank. PL: Prudential regulations in the financial sector are being elaborated in Poland. They may require alteration of the presently existing rules as well as preparation of the new laws.  SK: The admission to the market of new financial services and instruments may be subject to the existence of, and consistency with the domestic regulatory framework aimed at achieving the objectives indicated in Article 19 of Decision No 2/2001 of the EU-Mexico Joint Council. SK: The following insurance services are provided by exclusive suppliers: Compulsory motor third party liability insurance, compulsory air transport insurance, the liability insurance of employer against injury or occupational disease have to be effected through the Slovak Insurance Company. The basic health insurance is confined to the Slovak health insurance companies having a licence for provision of health insurance granted by the Ministry of Healthcare of the Slovak Republic according to the Act 273/1994 Coll. of Law. Fund pension insurance schemes and sickness insurance are confined to the Social Insurance Company. SI: The admission to the market of new financial services or products may be subject to the existence of, and consistency with, a regulatory framework aimed at achieving the objectives indicated in Article 19 of Decision No 2/2001 of the EU-Mexico Joint Council. SI: As a general rule and in a non-discriminatory manner, financial institutions incorporated in the Republic of Slovenia must adopt a specific legal form. SI: Insurance and banking activities should be performed by legally separate suppliers of financial services. SI: Investment services can be provided only through banks and investment firms. EN 10 EN A. Insurance and Insurance- Related Services 1) Cross border supply AT: Promotional activity and intermediation on behalf of a subsidiary not established in the Community or of a branch not established in Austria (except for reinsurance and retrocession) are prohibited. AT: Compulsory air insurance can be underwritten only by a subsidiary established in the Community or by a branch established in Austria. AT: Higher premium tax is due for insurance contracts (except for contracts on reinsurance and retrocession) which are written by a subsidiary not established in the Community or by a branch not established in Austria. Exception from the higher tax can be granted. CY: Any foreign reinsurer approved by the Superintendent of Insurance (on prudential criteria) may offer reinsurance or retrocession services to insurance companies incorporated and licensed in Cyprus. CY: Subsectors A. 3. and A. 4. (insurance intermediation and services auxiliary to insurance): Unbound.  CZ: None other than: Foreign financial services suppliers may establish an insurance company with the seat in the Czech Republic in the form of a joint stock company or may exercise insurance activity through their branches with registered office in the Czech Republic under the conditions established in the Insurance Industry Act. Commercial presence and authorisation is required for the provider of insurance services: – to provide such services including reinsurance, and – to conclude intermediation contract with an intermediary aimed at the conclusion of insurance contract between the provider of insurance services and third party. Authorisation is required for the intermediary in case of its intermediation activity to be exercised for a branch with registered office in the Czech Republic. DK: Compulsory air transport insurance can be underwritten only by firms established in the Community. DK: No persons or companies (including insurance companies) may for business purposes in Denmark assist in effecting direct insurance for persons resident in Denmark, for Danish ships or for property in Denmark, other than insurance companies licensed by Danish law or by Danish competent authorities. DE: Compulsory air insurance policies can be underwritten only by a subsidiary established in the Community or by a branch established in Germany). DE: If a foreign insurance company has established a branch in Germany, it may conclude insurance contracts in Germany relating to international transport only through the branch established in Germany. FI: Only insurers having their head office in the European Economic Area or having their branch in Finland may offer insurance services as referred to in sub-paragraph 3 (a) of the Understanding. FI: The supply of insurance broker services is subject to a permanent place of business EN 11 EN in the European Economic Area. FR: Insurance of risks relating to ground transport may be carried out only by insurance firms established in the Community. HU: Subsector A. 1. (direct insurance): Only entrepreneurs pursuing international business activity specified in the legal rules on foreign exchange are allowed to purchase services. Only insurance events occurring abroad can be insured. IT: Unbound for the actuarial profession. IT: Insurance of risks relating to c. i. f. exports by residents in Italy may be underwritten only by insurance firms established in the Community.  IT: Transport insurance of goods, insurance of vehicles as such and liability insurance regarding risks located in Italy may be underwritten only by insurance companies established in the Community. This reservation does not apply for international transport involving imports into Italy. LV: Unbound for subparagraph B. 3 (a) of the Understanding. MT: Subsectors A. 3. and A. 4. (insurance intermediation and services auxiliary to insurance): Unbound. PL: Unbound, except for reinsurance, retrocession and insurance of goods in international trade. PT: Air and maritime transport insurance, covering goods, aircraft, hull and liability can be underwritten only by firms established in the EC; only persons or companies established in the EC may act as intermediaries for such insurance business in Portugal. SK: Commercial presence is required for supply of: – the life insurance of persons with permanent residence in the Slovak Republic; – the insurance of property on the territory of the Slovak Republic; – the insurance of liability for loss or damage caused by the activity of natural persons and juridical persons on the territory of the Slovak Republic; – air and maritime insurance, covering goods, aircraft, hull and liability. SI: Marine, aviation and transport insurance: Insurance activities provided by mutual insurance institutions are limited to incorporated companies established in the Republic of Slovenia. SI: Subsectors A. 2. , A. 3. and A. 4. (reinsurance and retrocession, intermediation and services auxiliary to insurance): Unbound. insurance SE: The supply of direct insurance is allowed only through an insurance service supplier authorised in Sweden, provided that the foreign service supplier and the Swedish insurance company belong to the same group of companies or have an agreement of cooperation between them. 2)Consumption abroad AT: Promotional activity and intermediation on behalf of a subsidiary not established in the Community or of a branch not established in Austria (except for reinsurance and retrocession) are prohibited. EN 12 EN AT: Compulsory air insurance can be underwritten only by a subsidiary established in the Community or by a branch established in Austria). AT: Higher premium tax is due for insurance contracts (except for contracts on reinsurance and retrocession) which are written by a subsidiary not established in the Community or by a branch not established in Austria. Exception from the higher tax can be granted. CY: Subsectors A. 3. and A. 4. (insurance intermediation and services auxiliary to insurance): Unbound.  CZ: None other than: Insurance services as defined below may not be purchased abroad. – The life insurance of persons with permanent residence in the Czech Republic, – the insurance of property on the territory of the Czech Republic, – the insurance of liability for loss or damage caused by the activity of natural and legal persons on the territory of the Czech Republic. DK: Compulsory air transport insurance can be underwritten only by firms established in the Community. DK: No persons or companies (including insurance companies) may for business purposes in Denmark assist in effecting direct insurance for persons resident in Denmark, for Danish ships or for property in Denmark, other than insurance companies licensed by Danish law or by Danish competent authorities. DE: Compulsory air insurance policies can be underwritten only by a subsidiary established in the Community or by a branch established in Germany. DE: If a foreign insurance company has established a branch in Germany, it may conclude insurance contracts in Germany relating to international transport only through the branch established in Germany. FR: Insurance of risks relating to ground transport may be carried out only by insurance firms established in the Community. HU: Subsector A. 1. (direct insurance): Only entrepreneurs pursuing international business activity specified in the legal rules on foreign exchange are allowed to purchase services. Only insurance events occurring abroad can be insured. IT: Insurance of risks relating to c. i. f. exports by residents in Italy may be underwritten only by insurance firms established in the Community. IT: Transport insurance of goods, insurance of vehicles as such and liability insurance regarding risks located in Italy may be underwritten only by insurance companies established in the Community. This reservation does not apply for international transport involving imports into Italy. MT: Subsectors A. 3. and A. 4. (insurance intermediation and services auxiliary to insurance): Unbound. PL: Unbound, except for reinsurance, retrocession and insurance of goods in international trade. EN 13 EN PT: Air and maritime transport insurance, covering goods, aircraft, hull and liability can be underwritten only by firms established in the EC; only persons or companies established in the EC may act as intermediaries for such insurance business in Portugal. SK: Insurance services covered by mode (1), except insurance of air and maritime transport, covering goods, aircraft, hull and liability above may not be purchased abroad.  SI: Marine, aviation and transport insurance: Insurance activities provided by mutual insurance institutions are limited to incorporated companies established in the Republic of Slovenia. SI: Reinsurance companies in the Republic of Slovenia have priority in the collection of insurance premiums. In case that these companies are not able to equalise all risks, these can be reinsured and retroceded abroad. (None upon the adoption of the new law on Insurance Companies). 3)Commercial presence AT: The licence for branch offices of foreign insurers has to be denied if the insurer, in the home country, does not have a legal form corresponding or comparable to a joint stock company or a mutual insurance association. BE: Any public bid to acquire Belgian securities made by or on behalf of a person, company or institution outside the jurisdiction of one of the Member States of the European Community shall be submitted to the authorisation of the Minister of Finance. CY: Subsector A. 1. (direct insurance): No insurer can operate in or from within the Republic of Cyprus unless so authorised by the Superintendent of Insurance, in accordance with the Insurance Companies Laws. Foreign insurance companies can operate in the Republic of Cyprus through the establishment of a branch or an agency. The foreign insurer must have been authorised to operate in his country of origin before authorised to establish a branch or agency. Participation of non-residents in insurance companies, incorporated in the Republic of Cyprus, requires the prior approval of the Central Bank. The extent of foreign participation is determined on a case by case basis in accordance with economic needs. CY: Subsector A. 2. (reinsurance and retrocession): No company can operate as a reinsurer within the Republic of Cyprus unless so authorised by the Superintendent of Insurance. Investment by non-residents in reinsurance companies requires the prior approval of the Central Bank. The share of foreign participation in the capital of local reinsurance companies is determined on a case-by-case basis. Currently there is no local reinsurance company. CY: Subsectors A. 3. and A. 4. (insurance intermediation and services auxiliary to insurance): Unbound.  CZ: None other than: Foreign financial services suppliers may establish an insurance company with the seat in the Czech Republic in the form of a joint stock company or may exercise insurance activity through their branches with registered office in the Czech Republic under the EN 14 EN conditions established in the Insurance Industry Act. Commercial presence and authorisation is required for the provider of insurance services: – to provide such services including reinsurance, and – to conclude intermediation contract with an intermediary aimed at the conclusion of insurance contract between the provider of insurance services and third party. Authorisation is required for the intermediary in case of its intermediation activity to be exercised for a branch with registered office in the Czech Republic. ES: Before establishing a branch or agency in Spain to provide certain classes of insurance, a foreign insurer must have been authorised to operate in the same classes of insurance in its country of origin for at least five years. ES, EL: The right of establishment does not cover the creation of representative offices or other permanent presence of insurance companies, except where such offices are established as agencies, branches or head offices. EE: Subsector A. 1. (direct insurance): None, except the management body of an insurance joint-stock company with foreign capital participation may include citizens of foreign countries in proportion to the foreign participation, but not more than half of the members of the management group; the head of the management of a subsidiary or an independent company must permanently reside in Estonia. FI: The managing director, at least one auditor and at least one half of the promoters and members of the board of directors and the supervisory board of an insurance company shall have their place of residence in the European Economic Area, unless the Ministry of Social Affairs and Health has granted an exemption. FI: Foreign insurers cannot get a licence in Finland as a branch to carry on statutory social insurances (statutory pension insurance, statutory accident insurance). FI: The general agent of the foreign insurance company shall have his place of residence in Finland, unless the company has its head office in the European Economic Area. FR: The establishment of branches is subject to a special authorisation for the representative of the branch.  HU: It is intended to bind direct branching once it is bound in the GATS, and under the conditions set therein. HU: The board of a financial institution should include at least two members, who are Hungarian citizens, residents in the meaning of the relevant foreign exchange regulations and have permanent residency in Hungary for at least one year. IE: The right of establishment does not cover the creation of representative offices. IT: Access to actuarial profession through natural persons only. Professional associations (no incorporation) among natural persons permitted. IT: The authorisation of the establishment of branches is ultimately subject to the evaluation of supervisory authorities. LV: Subsectors A. 1. and A. 2. (direct insurance, and reinsurance and retrocession): As a general rule and in non-discriminatory manner, foreign insurance institutions must adopt EN 15 EN a specific legal form. LV: Subsector A. 3. (insurance intermediation): Intermediary can be only natural person (no nationality requirement) and can provide service on behalf of insurance company having the authorisation from Insurance Supervisory Authority in Latvia. LT: Insurance companies are not allowed to provide both life and non-life insurance. Separate incorporation is required for those two types (a) and (b). MT: May be made subject to economic needs test. PL: Subsectors A. 1. to A. 3. (direct insurance, reinsurance and retrocession, and insurance intermediation): Establishment only in a form of joint stock company or a branch after obtaining a licence. No more than 5% of insurance funds can be invested abroad. A person executing activities of the insurance intermediation must possess a licence. Local incorporation required for insurance intermediaries. PL: Subsector A. 4. (services auxiliary to insurance): Unbound. PT: Foreign companies may carry out insurance intermediation in Portugal only through a company formed in accordance with the law of a Community Member State. PT: In order to establish a branch in Portugal, foreign companies need to demonstrate prior operational experience of at least five years. SK: The majority of the management board of an insurance company has to be domiciled in the Slovak Republic. License is required for provision of insurance services. Foreign national may establish an insurance company with the seat in the Slovak Republic in the form of a joint stock company or may conduct insurance business through their subsidiaries with registered office in the Slovak Republic under the general conditions established in the Law on Insurance. 