None
5.7   WINSTEN EN VERLIEZEN



5.7.1
 
Een winst of een verlies op een financieel actief dat of een financiële verplichting die tegen reële waarde wordt gewaardeerd, moet in winst of verlies worden opgenomen, tenzij:





(a) 



het actief of de verplichting deel uitmaakt van een hedgerelatie (zie de alinea’s 6.5.8 tot en met 6.5.14 en, indien van toepassing, de alinea’s 89 tot en met 94 van IAS 39 voor de reële-waarde-hedge-accounting ten behoeve van een portefeuillehedge van renterisico);






(b) 



het een belegging in een eigenvermogensinstrument betreft en de entiteit er overeenkomstig alinea 5.7.5 voor gekozen heeft de winsten en verliezen op die belegging in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren;






(c) 


het een financiële verplichting betreft die is aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies en de entiteit verplicht is de gevolgen van wijzigingen in het aan de verplichting verbonden kredietrisico overeenkomstig alinea 5.7.7 in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren; of





(d) 



het een financieel actief betreft dat overeenkomstig alinea 4.1.2A tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt gewaardeerd en de entiteit verplicht is sommige veranderingen in de reële waarde overeenkomstig alinea 5.7.10 in de overige onderdelen van het totaalresultaat op te nemen.
5.7.1A 
Dividenden worden alleen in winst en verlies opgenomen wanneer:



(a) 


de entiteit het recht heeft verkregen op ontvangst van de betaling van het dividend;




(b) 


het waarschijnlijk is dat de economische voordelen met betrekking tot het dividend naar de entiteit zullen vloeien; en




(c) 


het bedrag van het dividend betrouwbaar kan worden bepaald.
 5.7.2
 
Een winst of een verlies op een financieel actief dat tegen geamortiseerde kostprijs wordt gewaardeerd en dat geen deel uitmaakt van een hedgerelatie (zie de alinea’s 6.5.8 tot en met 6.5.14 en, indien van toepassing, alinea’s 89 tot en met 94 van IAS 39 voor de reële-waarde-hedge-accounting ten behoeve van een portefeuillehedge van renterisico), moet in winst of verlies worden opgenomen wanneer het financiële actief niet meer wordt opgenomen, en in overeenstemming met alinea 5.6.2 wordt geherclassificeerd, via het amortisatieproces, dan wel met het oog op de opname van bijzondere waardeverminderingswinsten of -verliezen. Een entiteit moet de alinea’s 5.6.2 en 5.6.4 toepassen indien zij financiële activa uit de categorie gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs herclassificeert. Een winst of een verlies op een financiële verplichting die tegen geamortiseerde kostprijs wordt gewaardeerd en die geen deel uitmaakt van een hedgerelatie (zie de alinea’s 6.5.8 tot en met 6.5.14 en, indien van toepassing, de alinea’s 89 tot en met 94 van IAS 39 voor de reële-waarde-hedge-accounting ten behoeve van een portefeuillehedge van renterisico), moet in winst of verlies worden opgenomen wanneer de financiële verplichting niet meer wordt opgenomen, en via het amortisatieproces. (Voor leidraden betreffende winsten of verliezen uit wisselkoersverschillen, zie alinea B5.7.2.)




5.7.3
 
Een winst of een verlies op financiële activa of financiële verplichtingen die gehedgede posities zijn die van een hedgerelatie deel uitmaken, worden overeenkomstig de alinea’s 6.5.8 tot en met 6.5.14 en, indien van toepassing, de alinea’s 89 tot en met 94 van IAS 39 opgenomen voor de reële-waarde-hedge-accounting ten behoeve van een portefeuillehedge van renterisico.
 5.7.4
 
Indien een entiteit financiële activa opneemt op de afwikkelingsdatum (zie de alinea’s 3.1.2, B3.1.3 en B3.1.6), wordt een wijziging in de reële waarde van het tussen de transactiedatum en de afwikkelingsdatum te ontvangen actief niet opgenomen bij activa die tegen geamortiseerde kostprijs worden gewaardeerd. Bij activa die tegen reële waarde worden gewaardeerd, moet de wijziging in de reële waarde overeenkomstig alinea 5.7.1 echter in winst of verlies, dan wel in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden opgenomen, al naargelang het geval. Voor de toepassing van de vereisten inzake bijzondere waardevermindering moet de transactiedatum als de datum van eerste opname worden beschouwd.
Beleggingen in eigenvermogensinstrumenten



5.7.5
 Bij eerste opname mag een entiteit de onherroepelijke keuze maken latere veranderingen in de reële waarde van een belegging in een eigenvermogensinstrument dat binnen het toepassingsgebied van deze standaard valt en dat niet voor handelsdoeleinden aangehouden wordt, en evenmin een voorwaardelijke vergoeding is van een overnemende partij bij een bedrijfscombinatie waarop IFRS 3 van toepassing is, in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren. (Voor leidraden betreffende winsten of verliezen uit wisselkoersverschillen, zie alinea B5.7.3.)


5.7.6 Indien een entiteit de in alinea 5.7.5 beschreven keuze maakt, moet zij de dividenden van die belegging overeenkomstig alinea 5.7.1A in winst of verlies opnemen.
 Verplichtingen aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies



5.7.7
 
Een entiteit moet een winst of verlies op een financiële verplichting die overeenkomstig alinea 4.2.2 of alinea 4.3.5 is aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies als volgt presenteren:





(a) 



het bedrag van de verandering in de reële waarde van de financiële verplichting dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico toe te rekenen is, moet in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden gepresenteerd (zie de alinea’s B5.7.13 tot en met B5.7.20), en






(b) 



het resterende bedrag van de verandering in de reële waarde van de verplichting moet in winst of verlies worden gepresenteerd,




tenzij de onder (a) beschreven verwerkingswijze van de gevolgen van veranderingen in het aan de verplichting verbonden kredietrisico aanleiding zou geven tot het ontstaan of de vergroting van een accounting mismatch in winst of verlies (in welk geval alinea 5.7.8 van toepassing is). In de alinea’s B5.7.5 tot en met B5.7.7 en B5.7.10 tot en met B5.7.12 worden leidraden verstrekt om uit te maken of een accounting mismatch zou ontstaan of worden vergroot.
5.7.8
 
Indien de vereisten in alinea 5.7.7 aanleiding zouden geven tot het ontstaan of de vergroting van een accounting mismatch in winst of verlies, dan moet een entiteit alle winsten of verliezen op die verplichting (met inbegrip van de gevolgen van veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico) in winst of verlies presenteren.
5.7.9 Ondanks de vereisten in de alinea’s 5.7.7 en 5.7.8 moet een entiteit alle winsten en verliezen op leningtoezeggingen en financiëlegarantiecontracten die als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies zijn aangewezen, in winst of verlies presenteren.
 Activa gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat



5.7.10
 Een winst of verlies op een financieel actief dat overeenkomstig alinea 4.1.2A tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt gewaardeerd, moet, met uitzondering van bijzondere waardeverminderingswinsten of -verliezen (zie afdeling 5.5) en winsten en verliezen uit wisselkoersverschillen (zie de alinea’s B5.7.2 en B5.7.2A), in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden opgenomen totdat het financiële actief niet langer wordt opgenomen of wordt geherclassificeerd. Wanneer het financiële actief niet langer wordt opgenomen, wordt de cumulatieve winst die of het cumulatieve verlies dat voorheen in de overige onderdelen van het totaalresultaat was opgenomen, overgeboekt van het eigen vermogen naar de winst of het verlies als een herclassificatieaanpassing (zie IAS 1). Indien het financiële actief uit de categorie “gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat” wordt geherclassificeerd, moet de entiteit de cumulatieve winst die of het cumulatieve verlies dat voorheen in de overige onderdelen van het totaalresultaat was opgenomen, overeenkomstig de alinea’s 5.6.5 en 5.6.7 administratief verwerken. De volgens de effectieverentemethode berekende rente wordt in winst of verlies opgenomen.
5.7.11
 
Zoals in alinea 5.7.10 is uiteengezet, geldt dat indien een financieel actief overeenkomstig alinea 4.1.2A tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt gewaardeerd, de in winst of verlies opgenomen bedragen dezelfde zijn als de bedragen die in winst of verlies zouden zijn opgenomen mocht het financiële actief tegen geamortiseerde kostprijs zijn gewaardeerd.
 HOOFDSTUK 6   
Hedge accounting


6.1   DOEL EN TOEPASSINGSGEBIED VAN HEDGE ACCOUNTING


6.1.1 Het doel van hedge accounting is in de jaarrekening het effect weer te geven van de risicobeheeractiviteiten van een entiteit waarbij wordt gebruikgemaakt van financiële instrumenten om blootstellingen te beheren die voortvloeien uit bepaalde risico’s die van invloed zouden kunnen zijn op winst of verlies (of de overige onderdelen van het totaalresultaat, in geval van beleggingen in eigenvermogensinstrumenten waarvoor een entiteit overeenkomstig alinea 5.7.5 de keuze heeft gemaakt veranderingen in reële waarde in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren). Deze benadering is erop gericht de context weer te geven van hedge-instrumenten waarop hedge accounting wordt toegepast met de bedoeling inzicht te bieden in het doel en het effect van deze instrumenten.
6.1.2 Een entiteit mag ervoor kiezen een hedgerelatie tussen een hedge-instrument en een gehedgede positie aan te wijzen in overeenstemming met de alinea’s 6.2.1 tot en met 6.3.7 en B6.2.1 tot en met B6.3.25. Voor hedgerelaties die aan de criteria voldoen, moet een entiteit de winst of het verlies op het hedge-instrument en de gehedgede positie administratief verwerken overeenkomstig de alinea’s 6.5.1 tot en met 6.5.14 en B6.5.1 tot en met 6.5.28. Wanneer de gehedgede positie een groep van posities is, moet een entiteit aan de additionele vereisten in de alinea’s 6.6.1 tot en met 6.6.6 en B6.6.1 tot en met B6.6.16 voldoen.
 6.1.3 Bij een reële-waardehedge van het renterisico van een portefeuille van financiële activa of financiële verplichtingen (en uitsluitend bij een dergelijke hedge) mag een entiteit de vereisten van IAS 39 inzake hedge accounting toepassen in plaats van die van deze standaard. In dat geval moet de entiteit ook de specifieke vereisten voor de reële-waarde-hedge-accounting ten behoeve van een portefeuillehedge van renterisico toepassen en een deel dat een geldbedrag is, als gehedgede positie aanwijzen (zie de alinea’s 81A, 89A en TL114 tot en met TL132 van IAS 39).
6.2   HEDGE-INSTRUMENTEN


In aanmerking komende instrumenten



6.2.1
 
Een derivaat gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies, met uitzondering van sommige geschreven opties, mag als hedge-instrument worden aangewezen (zie alinea B6.2.4).
6.2.2
 
Een niet-afgeleid financieel actief of niet-afgeleide financiële verplichting gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies mag als hedge-instrument worden aangewezen, tenzij het een financiële verplichting betreft die als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies is aangewezen en waarvan het bedrag van de verandering in de reële waarde ervan dat aan veranderingen in het aan die verplichting verbonden kredietrisico is toe te rekenen, overeenkomstig alinea 5.7.7 in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt gepresenteerd. Bij een hedge van valutarisico mag de valutarisicocomponent van een niet-afgeleid financieel actief of een niet-afgeleide financiële verplichting als hedge-instrument worden aangewezen, op voorwaarde dat het geen belegging in een eigenvermogensinstrument betreft ten aanzien waarvan een entiteit er overeenkomstig alinea 5.7.5 voor heeft gekozen veranderingen in reële waarde in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren.
6.2.3
 
Ten behoeve van hedge accounting kunnen alleen contracten als hedge-instrument worden aangewezen waarbij een partij buiten de verslaggevende entiteit (d.w.z. buiten de groep of de individuele entiteit waarover wordt gerapporteerd) is betrokken.
 Aanwijzing van hedge-instrumenten


6.2.4 Een in aanmerking komend instrument moet in zijn geheel als hedge-instrument worden aangewezen. De enige toegestane uitzonderingen zijn:



(a) 


splitsing van de intrinsieke waarde en de tijdswaarde van een optiecontract, waarbij alleen de verandering in de intrinsieke waarde van een optie als hedge-instrument wordt aangewezen en niet de verandering in de tijdswaarde ervan (zie de alinea’s 6.5.15 en B6.5.29 tot en met B6.5.33);




(b) 


splitsing van het termijnelement en het contante element van een termijncontract en aanwijzing van enkel de waardeverandering van het contante element van een termijncontract en niet het termijnelement als hedge-instrument; in dezelfde zin mag de valutabasisspread worden afgesplitst en uitgesloten van de aanwijzing van een financieel instrument als hedge-instrument (zie de alinea’s 6.5.16 en 6.5.34 tot en met 6.5.39); en




(c) 


een gedeelte van het gehele hedge-instrument, zoals 50 procent van het nominale bedrag, mag worden aangewezen als hedge-instrument in een hedgerelatie. Een hedge-instrument mag echter niet worden aangewezen voor een deel van zijn verandering in reële waarde dat voortvloeit uit slechts een deel van de periode waarin het hedge-instrument uitstaat.
6.2.5 Een entiteit mag de volgende instrumenten in combinatie beschouwen en gezamenlijk als hedge-instrument aanwijzen (ook in omstandigheden waarin het risico dat, of de risico’s die, uit sommige hedge-instrumenten voortvloeit, respectievelijk voortvloeien, het risico dat, of de risico’s die, uit sommige andere hedge-instrumenten voortvloeien, compenseert, respectievelijk compenseren):



(a) 


derivaten of een deel daarvan; en




(b) 


niet-derivaten of een deel daarvan.
 6.2.6 Een afgeleid instrument waarin een geschreven optie en een gekochte optie worden gecombineerd (bv. een interest rate collar), komt echter niet in aanmerking als hedge-instrument indien dit afgeleide instrument op de datum van aanwijzing in feite een op nettobasis geschreven optie is (tenzij het overeenkomstig alinea B6.2.4 wel in aanmerking komt). Evenzo kunnen twee of meer instrumenten (of delen daarvan) alleen gezamenlijk als hedge-instrument worden aangewezen indien zij, in combinatie beschouwd, op de datum van aanwijzing in feite geen op nettobasis geschreven optie zijn (tenzij zij overeenkomstig alinea B6.2.4 wel in aanmerking komen).
6.3   GEHEDGEDE POSITIES


In aanmerking komende posities



6.3.1
 Een gehedgede positie kan een opgenomen actief of verplichting, een niet-opgenomen vaststaande toezegging, een verwachte toekomstige transactie of een netto-investering in een buitenlandse activiteit zijn. De gehedgede positie kan:




(a) 



één positie zijn; dan wel






(b) 



een groep van posities (onderworpen aan de vereisten in de alinea’s 6.6.1 tot en met 6.6.6 en B6.6.1 tot en met B6.6.16).
Een gehedgede positie kan ook een component van een dergelijke positie of groep van posities zijn (zie de alinea’s 6.3.7 en B6.3.7 tot en met B6.3.25).
6.3.2
 
De gehedgede positie moet betrouwbaar te waarderen zijn.
6.3.3
 
Indien een gehedgede positie een verwachte toekomstige transactie (of een deel daarvan) is, moet die transactie zeer waarschijnlijk zijn.
 6.3.4
 
Een geaggregeerde blootstelling die een combinatie is van een blootstelling die overeenkomstig alinea 6.3.1 als gehedgede positie in aanmerking kan komen en een derivaat, mag als gehedgede positie worden aangewezen (zie de alinea’s B6.3.3 en B6.3.4). Dat geldt ook voor een verwachte toekomstige transactie betreffende een geaggregeerde blootstelling (d.w.z. een toekomstige transactie waarvoor nog geen toezegging is gedaan maar die waarschijnlijk is, en die zou resulteren in een blootstelling en een derivaat), indien die geaggregeerde blootstelling zeer waarschijnlijk is en, zodra zij zich heeft voorgedaan en bijgevolg niet langer te verwachten is, als gehedgede positie in aanmerking komt.
6.3.5
 
Ten behoeve van hedge accounting kunnen alleen activa, verplichtingen, vaststaande toezeggingen en zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige transacties met een partij buiten de verslaggevende entiteit als gehedgede positie worden aangewezen. De toepassing van hedge accounting op transacties tussen entiteiten in dezelfde groep is alleen toegestaan in de individuele of enkelvoudige jaarrekening van die entiteiten en niet in de geconsolideerde jaarrekening van de groep, behalve wat betreft de geconsolideerde jaarrekening van een beleggingsentiteit (zoals gedefinieerd in IFRS 10), waarin transacties tussen een beleggingsentiteit en haar dochterondernemingen die worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies, niet in de geconsolideerde jaarrekening worden geëlimineerd.
 6.3.6 Een uitzondering op alinea 6.3.5 is evenwel het valutarisico van een monetaire intragroepspost (bv. een vordering-schuldverhouding tussen twee dochterondernemingen), die in de geconsolideerde jaarrekening als gehedgede positie in aanmerking kan komen indien deze resulteert in een blootstelling waarbij winsten of verliezen uit wisselkoersverschillen kunnen optreden die overeenkomstig IAS 21 De gevolgen van wisselkoerswijzigingen bij consolidatie niet volledig worden geëlimineerd. Overeenkomstig IAS 21 worden winsten en verliezen uit wisselkoersverschillen op monetaire intragroepsposten bij consolidatie niet volledig geëlimineerd indien de monetaire intragroepspost een transactie betreft tussen twee groepsentiteiten met een verschillende functionele valuta. Daarnaast kan het valutarisico van een zeer waarschijnlijke verwachte toekomstige intragroepstransactie in de geconsolideerde jaarrekening als gehedgede positie in aanmerking komen, mits de transactie luidt in een valuta die verschilt van de functionele valuta van de entiteit die die transactie aangaat, en het valutarisico de geconsolideerde winst of het geconsolideerde verlies beïnvloedt.
 Aanwijzing van gehedgede posities


6.3.7 Een entiteit mag een positie in haar geheel of een component van een positie als gehedgede positie in een hedgerelatie aanwijzen. Een positie in haar geheel omvat alle veranderingen in de kasstromen of reële waarde van een positie. Een component bestrijkt niet de volledige verandering in reële waarde of variabiliteit van kasstromen van een positie. In dat geval mag een entiteit alleen de volgende soorten componenten (met inbegrip van combinaties) als gehedgede posities aanwijzen:



(a) 


alleen veranderingen in de kasstromen of reële waarde van een positie welke aan een specifiek risico of specifieke risico’s (risicocomponent) zijn toe te rekenen, mits de risicocomponent op basis van een beoordeling binnen de context van de specifieke marktstructuur afzonderlijk identificeerbaar en betrouwbaar te waarderen is (zie de alinea’s B6.3.8 tot en met B6.3.15). Risicocomponenten omvatten een aanwijzing van alleen veranderingen in de kasstromen of de reële waarde van een gehedgede positie boven of onder een gespecificeerde prijs of andere variabele (een eenzijdig risico);




(b) 


een of meer geselecteerde contractuele kasstromen;




(c) 


componenten van een nominaal bedrag, d.w.z. een gespecificeerd deel van het bedrag van een positie (zie de alinea’s B6.3.16 tot en met B6.3.20).
 6.4   CRITERIA WAARAAN MOET WORDEN VOLDAAN OM VOOR HEDGE ACCOUNTING IN AANMERKING TE KOMEN



6.4.1
 
Een hedgerelatie komt pas voor hedge accounting in aanmerking indien aan alle onderstaande criteria is voldaan:





(a) 



de hedgerelatie bestaat alleen uit in aanmerking komende hedge-instrumenten en in aanmerking komende gehedgede posities;






(b) 


bij de aanvang van de hedgerelatie worden de hedgerelatie, alsook de risicobeheerdoelstelling en -strategie van de entiteit bij het aangaan van de hedge formeel aangewezen en gedocumenteerd. In die documentatie moet het volgende worden opgenomen: een aanduiding van het hedge-instrument, de gehedgede positie, de aard van het te hedgen risico en hoe de entiteit zal beoordelen of de hedgerelatie aan de vereisten inzake hedge-effectiviteit voldoet (met inbegrip van haar analyse van de bronnen van hedge-effectiviteit en van de wijze waarop zij de hedgeratio bepaalt);





(c) 



de hedgerelatie voldoet aan alle volgende vereisten inzake hedge-effectiviteit:




(i) 



er is sprake van een economische relatie tussen de gehedgede positie en het hedge-instrument (zie de alinea’s B6.4.4–B6.4.6);






(ii) 



de waardeveranderingen die uit deze economische relatie voortvloeien zijn niet hoofdzakelijk terug te voeren op het effect van het kredietrisico (zie de alinea’s B6.4.7–B6.4.8); en






(iii) 



de hedgeratio van de hedgerelatie is gelijk aan die welke resulteert uit de hoeveelheid van de gehedgede positie die de entiteit werkelijk hedget, en de hoeveelheid van het hedge-instrument waarvan de entiteit daadwerkelijk gebruikmaakt om die hoeveelheid van de gehedgede positie te hedgen. Deze aanwijzing mag echter geen onevenwichtigheid tussen de wegingsfactor van de gehedgede positie en de wegingsfactor van het hedge-instrument weerspiegelen welke aanleiding zou geven tot (al dan niet opgenomen) hedge-ineffectiviteit die in een uitkomst van de administratieve verwerking kan resulteren welke inconsistent is met het doel van hedge accounting (zie de alinea’s B6.4.9–B6.4.11).
 6.5   ADMINISTRATIEVE VERWERKING VAN IN AANMERKING KOMENDE HEDGERELATIES



6.5.1
 
Een entiteit past hedge accounting toe op hedgerelaties die voldoen aan de criteria in alinea 6.4.1 (die het besluit van de entiteit tot aanwijzing van de hedgerelatie omvatten).
6.5.2
 
Er zijn drie soorten hedgerelaties:





(a) 



reële-waardehedge: een hedge van de blootstelling aan veranderingen in de reële waarde van een opgenomen actief of verplichting, een niet-opgenomen vaststaande toezegging, of een onderdeel van een dergelijke post, welke toe te rekenen is aan een bepaald risico en invloed zou kunnen hebben op de winst of het verlies;






(b) 



kasstroomhedge: een hedge van de blootstelling aan variabiliteit van kasstromen welke toe te rekenen is aan een bepaald risico dat aan het geheel, of een onderdeel, van een opgenomen actief of verplichting (zoals een aantal of alle toekomstige rentebetalingen op een schuld met een variabele rente) of een zeer waarschijnlijke, verwachte toekomstige transactie verbonden is, en invloed zou kunnen hebben op de winst of het verlies;






(c) 



hedge van een netto-investering in een buitenlandse activiteit zoals gedefinieerd in IAS 21.
6.5.3 Indien de gehedgede positie een eigenvermogensinstrument betreft ten aanzien waarvan een entiteit er overeenkomstig alinea 5.7.5 voor heeft gekozen veranderingen in reële waarde in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren, moet de in alinea 6.5.2(a) bedoelde gehedgede blootstelling een blootstelling zijn die op de overige onderdelen van het totaalresultaat van invloed kan zijn. In dat geval, en alleen in dat geval, wordt de opgenomen hedge-ineffectiviteit in de overige onderdelen van het totaalresultaat gepresenteerd.
6.5.4 Een hedge van het valutarisico van een vaststaande toezegging mag administratief worden verwerkt als een reële-waardehedge of een kasstroomhedge.
 6.5.5
 Indien een hedgerelatie niet meer aan het op de hedgeratio betrekking hebbende vereiste inzake hedge-effectiviteit voldoet (zie alinea 6.4.1(c)(iii)), maar de risicobeheerdoelstelling voor die aangewezen hedgerelatie gelijk blijft, moet een entiteit de hedgeratio van de hedgerelatie zodanig aanpassen dat deze wederom aan de criteria voldoet (dit wordt in deze standaard “herbalancering” genoemd – zie de alinea’s B6.5.7 tot en met B6.5.21).
 6.5.6
 Een entiteit moet hedge accounting alleen prospectief beëindigen wanneer de hedgerelatie (of een deel van een hedgerelatie) niet meer aan de criteria voldoet (in voorkomend geval, na met herbalancering van de hedgerelatie rekening te hebben gehouden). Het betreft onder meer gevallen waarin het hedge-instrument afloopt of wordt verkocht, beëindigd of uitgeoefend. Voor de toepassing van het bovenstaande wordt vervangen of telkens vernieuwen (“roll-over”) van een hedge-instrument door een ander hedge-instrument niet als aflopen of beëindigen beschouwd indien deze vervanging of vernieuwing deel uitmaakt van, en consistent is met, de gedocumenteerde risicobeheerdoelstelling van de entiteit. Daarnaast is er voor de toepassing van deze alinea geen sprake van aflopen of beëindigen van het hedge-instrument indien:




(a) 


de partijen bij het hedge-instrument als gevolg van wet- of regelgeving of de invoering van wet- of regelgeving overeenkomen dat een of meer clearingtegenpartijen in de plaats komen van hun oorspronkelijke tegenpartij en de nieuwe tegenpartij van elk van de partijen worden. Voor de toepassing van dit punt is een clearingtegenpartij een centrale tegenpartij (soms een “clearingorganisatie” of “clearinginstituut” genoemd), dan wel een entiteit of entiteiten, zoals een clearinglid van een clearingorganisatie of een cliënt van een clearinglid van een clearingorganisatie, die als tegenpartij optreden om tot clearing door een centrale tegenpartij over te gaan. Als de partijen bij het hedge-instrument hun oorspronkelijke tegenpartijen echter door andere tegenpartijen vervangen, is het vereiste in dit punt enkel van toepassing indien elk van deze partijen met dezelfde centrale tegenpartij tot clearing overgaan;





(b) 



eventuele andere wijzigingen in het hedge-instrument beperkt blijven tot de wijzigingen die noodzakelijk zijn om tot een dergelijke vervanging van de tegenpartij over te gaan. Deze wijzigingen blijven beperkt tot wijzigingen die in overeenstemming zijn met de te verwachten voorwaarden indien het hedge-instrument oorspronkelijk met de clearingtegenpartij zou zijn gecleard. Deze wijzigingen omvatten wijzigingen in de zekerheidsvereisten, in de rechten om handelsvorderingen en -schulden te salderen, en in geheven lasten.
 Het beëindigen van hedge accounting kan een hedgerelatie in haar geheel of voor een deel (in welk geval voor het resterende deel van de hedgerelatie hedge accounting wordt voortgezet) beïnvloeden.
6.5.7 Een entiteit moet overgaan tot de toepassing van:



(a) 


alinea 6.5.10 wanneer zij hedge accounting beëindigt voor een reële-waardehedge waarbij de gehedgede positie een tegen geamortiseerde kostprijs gewaardeerd financieel instrument (of een deel daarvan) is; en




(b) 


alinea 6.5.12 wanneer zij hedge accounting beëindigt voor kasstroomhedges.
 Reële-waardehedges



6.5.8
 
Zolang een reële-waardehedge aan de criteria van alinea 6.4.1 voldoet, moet de hedgerelatie administratief als volgt worden verwerkt:





(a) 



de winst of het verlies op het hedge-instrument moet worden opgenomen in winst of verlies (of in de overige onderdelen van het totaalresultaat indien het hedge-instrument een eigenvermogensinstrument hedget ten aanzien waarvan een entiteit er overeenkomstig alinea 5.7.5 voor heeft gekozen veranderingen in reële waarde in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren);






(b) 



de hedgewinst of het hedgeverlies op de gehedgede positie moet leiden tot aanpassing van de boekwaarde van de gehedgede positie (indien van toepassing) en moet in winst of verlies worden opgenomen. Indien de gehedgede positie een financieel actief (of een deel daarvan) is dat overeenkomstig alinea 4.1.2A tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt gewaardeerd, dan moeten de hedgewinst of het hedgeverlies op de gehedgede positie in winst of verlies worden opgenomen. Indien de gehedgede positie echter een eigenvermogensinstrument is ten aanzien waarvan een entiteit er overeenkomstig alinea 5.7.5 voor heeft gekozen veranderingen in reële waarde in de overige onderdelen van het totaalresultaat te presenteren, dan moeten die bedragen in de overige onderdelen van het totaalresultaat opgenomen blijven. Wanneer een gehedgede positie een niet-opgenomen vaststaande toezegging (of een deel daarvan) is, wordt de cumulatieve verandering in de reële waarde van de gehedgede positie na de aanwijzing ervan als een actief of verplichting opgenomen, samen met een overeenkomstige winst die, of een overeenkomstig verlies dat, in winst of verlies wordt opgenomen.
 6.5.9 Wanneer een gehedgede positie in een reële-waardehedge een vaststaande toezegging (of een deel daarvan) is om een actief te verwerven of een verplichting aan te gaan, dan wordt de eerste boekwaarde van het actief of de verplichting die voortvloeit uit het feit dat de entiteit de vaststaande toezegging nakomt, aangepast voor de cumulatieve verandering in de reële waarde van de gehedgede positie die in het overzicht van de financiële positie is opgenomen.
6.5.10 Aanpassingen naar aanleiding van alinea 6.5.8(b) moeten in winst of verlies worden geamortiseerd indien de gehedgede positie een financieel instrument (of een deel daarvan) is dat tegen geamortiseerde kostprijs wordt gewaardeerd. De amortisatie kan beginnen zodra een aanpassing zich voordoet en moet uiterlijk aanvangen wanneer de gehedgede positie niet meer voor hedgewinsten en -verliezen wordt aangepast. De amortisatie wordt gebaseerd op een herberekende effectieve rentevoet op de datum waarop met die amortisatie wordt begonnen. Bij een financieel actief (of een deel daarvan) dat een gehedgede positie is en dat overeenkomstig alinea 4.1.2A tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat wordt gewaardeerd, wordt de amortisatie op dezelfde wijze toegepast, maar op het bedrag dat overeenstemt met de cumulatieve winst die, of het cumulatieve verlies dat, voorheen overeenkomstig alinea 6.5.8(b) was opgenomen, en niet door de boekwaarde aan te passen.
 Kasstroomhedges



6.5.11
 
Zolang een kasstroomhedge aan de criteria van alinea 6.4.1 voldoet, moet de hedgerelatie administratief als volgt worden verwerkt:





(a) 



de afzonderlijke, met de gehedgede positie samenhangende eigenvermogenscomponent (kasstroomhedgereserve) wordt aangepast naar de laagste van de volgende waarden (in absolute bedragen):




(i) 



de cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het hedge-instrument vanaf afsluiting van de hedge; en






(ii) 



de cumulatieve verandering in de reële waarde (contante waarde) van de gehedgede positie (d.w.z. de contante waarde van de cumulatieve verandering in de gehedgede verwachte toekomstige kasstromen) vanaf afsluiting van de hedge;








(b) 



het deel van de winst of het verlies op het hedge-instrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve hedge is (d.w.z. het deel dat door de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomhedgereserve is gecompenseerd) moet in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden opgenomen;






(c) 



een eventueel resterende winst of resterend verlies op het hedge-instrument (of de eventueel benodigde winst of het eventueel benodigde verlies om de overeenkomstig punt (a) berekende verandering in de kasstroomhedgereserve te compenseren) is de hedge-ineffectiviteit die in winst of verlies moet worden overgenomen;






(d) 



het bedrag dat overeenkomstig punt (a) in de kasstroomhedgereserve is geaccumuleerd, moet als volgt administratief worden verwerkt:




(i) 



indien een gehedgede verwachte toekomstige transactie tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financiële verplichting leidt, of indien een gehedgede verwachte toekomstige transactie betreffende een niet-financieel actief of niet-financiële verplichting een vaststaande toezegging wordt waarvoor de reële-waarde-hedge-accounting wordt toegepast, dan moet de entiteit dat bedrag uit de kasstroomhedgereserve verwijderen en direct in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting opnemen.  6.5.12 Wanneer een entiteit hedge accounting voor een kasstroomhedge beëindigt (zie de alinea’s 6.5.6 en 6.5.7(b)), dan moet zij het bedrag dat overeenkomstig alinea 6.5.11(a) in de kasstroomhedgereserve is geaccumuleerd, als volgt administratief verwerken:



(a) 


indien wordt verwacht dat de gehedgede toekomstige kasstromen nog wel kunnen plaatsvinden, dan moet dat bedrag in de kasstroomhedgereserve opgenomen blijven totdat de toekomstige kasstromen plaatsvinden of totdat alinea 6.5.11(d)(iii) van toepassing is. Wanneer de toekomstige kasstromen plaatsvinden, is alinea 6.5.11(d) van toepassing;




(b) 


indien wordt verwacht dat de gehedgede toekomstige kasstromen niet meer zullen plaatsvinden, dan moet dat bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing (zie IAS 1) van de kasstroomhedgereserve naar de winst of het verlies worden overgeboekt. Een gehedgede toekomstige kasstroom die niet langer zeer waarschijnlijk zal plaatsvinden, kan nog wel naar verwachting plaatsvinden.
Hedges van een netto-investering in een buitenlandse activiteit



6.5.13
 
Hedges van een netto-investering in een buitenlandse activiteit, met inbegrip van een monetaire post die als deel van de netto-investering wordt verwerkt (zie IAS 21), moet op vergelijkbare wijze worden verwerkt als een kasstroomhedge:





(a) 



het deel van de winst of het verlies op het hedge-instrument waarvan is vastgesteld dat het een effectieve hedge is, moet in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden opgenomen (zie alinea 6.5.11); en






(b) 



het niet-effectieve deel moet in winst of verlies worden opgenomen.
6.5.14
 
De cumulatieve winst of het cumulatieve verlies op het hedge-instrument met betrekking tot het effectieve deel van de hedge die, respectievelijk dat, in de valutaomrekeningsreserve is opgenomen, moet bij afstoting of gedeeltelijke afstoting van de buitenlandse activiteit overeenkomstig de alinea’s 48 en 49 van IAS 21 als een herclassificatieaanpassing (zie IAS 1) van het eigen vermogen naar de winst of het verlies worden overgeboekt.
 Administratieve verwerking van de tijdswaarde van opties


6.5.15 Wanneer een entiteit de intrinsieke waarde en de tijdswaarde van een optiecontract splitst en alleen de verandering in de intrinsieke waarde van een optie als hedge-instrument aanwijst (zie alinea 6.2.4(a)), dan moet zij de tijdswaarde van de optie als volgt administratief verwerken (zie de alinea’s B6.5.29 tot en met B6.5.33):



(a) 


een entiteit moet een onderscheid maken tussen de tijdswaarde van opties naar gelang van het type gehedgede positie dat de optie hedget (zie alinea B6.5.29):


(i) 


een transactiegerelateerde gehedgede positie; dan wel




(ii) 


een periodegerelateerde gehedgede positie;






(b) 


de verandering in reële waarde van de tijdswaarde van een optie die een transactiegerelateerde gehedgede positie hedget, moet in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden opgenomen voor zover deze verandering met de gehedgede positie verband houdt, en moet in een afzonderlijke eigenvermogenscomponent worden geaccumuleerd. De uit de tijdswaarde van de optie voortvloeiende cumulatieve verandering in de reële waarde die in een afzonderlijke eigenvermogenscomponent is geaccumuleerd (het “bedrag”), wordt administratief als volgt verwerkt:


(i) 


indien de gehedgede positie later leidt tot de opname van een niet-financieel actief of niet-financiële verplichting, dan wel tot een vaststaande toezegging betreffende een niet-financieel actief of niet-financiële verplichting waarvoor de reële-waarde-hedge-accounting wordt toegepast, moet de entiteit het bedrag uit de afzonderlijke eigenvermogenscomponent verwijderen en direct in de eerste kostprijs of andere boekwaarde van het actief of de verplichting opnemen. Dit is geen herclassificatieaanpassing (zie IAS 1) en is dus niet van invloed op de overige onderdelen van het totaalresultaat;




(ii) 


voor andere hedgerelaties dan die welke onder (i) vallen, moet het bedrag als een herclassificatieaanpassing (zie IAS 1) van de afzonderlijke eigenvermogenscomponent naar de winst of het verlies worden overgeboekt in dezelfde periode(n) waarin de gehedgede verwachte toekomstige kasstromen de winst of het verlies beïnvloeden (bijvoorbeeld wanneer een verwachte toekomstige verkoop werkelijk plaatsvindt);




(iii) 


indien echter niet wordt verwacht dat het bedrag in zijn geheel of voor een deel in een of meer toekomstige perioden realiseerbaar zal zijn, dan moet het naar verwachting niet realiseerbare bedrag onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing (zie IAS 1) naar de winst of het verlies worden overgeboekt;






(c) 


de verandering in reële waarde van de tijdswaarde van een optie die een periodegerelateerde gehedgede positie hedget, moet in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden opgenomen voor zover deze verandering met de gehedgede positie verband houdt, en moet in een afzonderlijke eigenvermogenscomponent worden geaccumuleerd.  Administratieve verwerking van het termijnelement van termijncontracten en van valutabasisspreads van financiële instrumenten


6.5.16 Wanneer een entiteit het termijnelement en het contante element van een termijncontract splitst en enkel de waardeverandering van het contante element van het termijncontract als hedge-instrument aanwijst, of wanneer een entiteit de valutabasisspread van een financieel instrument afsplitst en van de aanwijzing van het financiële instrument als hedge-instrument uitsluit (zie alinea 6.2.4(b)), dan mag de entiteit alinea 6.5.15 op dezelfde wijze op het termijnelement van het termijncontract en op de valutabasisspread van het financiële instrument toepassen als deze alinea op de tijdswaarde van een optie wordt toegepast. In dat geval moet de entiteit de toepassingsleidraad in de alinea’s B6.5.34 tot en met B6.5.39 toepassen.
6.6   HEDGES VAN EEN GROEP VAN POSITIES


Kwalificatie van een groep van posities als gehedgede positie



6.6.1
 
Een groep van posities (met inbegrip van een groep van posities die een nettopositie vormen; zie de alinea’s B6.6.1 tot en met B6.6.8) is slechts een in aanmerking komende gehedgede positie indien:





(a) 



de groep bestaat uit posities (met inbegrip van onderdelen van posities) die, elk afzonderlijk, in aanmerking komende gehedgede posities zijn;






(b) 



de tot de groep behorende posities voor risicobeheerdoeleinden samen op groepsbasis worden beheerd; en






(c) 



bij een kasstroomhedge van een groep van posities waarvan de variabiliteit van kasstromen niet geacht wordt ongeveer evenredig te zijn aan de totale variabiliteit van de kasstromen van de groep zodat elkaar compenserende risicoposities ontstaan:




(i) 



het een hedge van een valutarisico betreft; en






(ii) 



bij de aanwijzing van die nettopositie zowel de verslagperiode waarin de verwachte toekomstige transacties naar verwachting op de winst of het verlies van invloed zullen zijn, als de aard en omvang ervan worden gespecificeerd (zie de alinea’s B6.6.7 en B6.6.8).
 Aanwijzing van een component van een nominaal bedrag


6.6.2 Een component die een deel van een in aanmerking komende groep van posities is, is een in aanmerking komende gehedgede positie, mits die aanwijzing consistent is met de risicobeheerdoelstelling van de entiteit.
6.6.3 Een tranchecomponent van een gehele groep van posities (bv. de onderste tranche) komt slechts voor hedge accounting in aanmerking indien:



(a) 


deze afzonderlijk identificeerbaar en betrouwbaar te waarderen is;




(b) 


de risicobeheerdoelstelling het hedgen van een tranchecomponent is;




(c) 


de posities die deel uitmaken van de groep als geheel waarvoor de tranche is geïdentificeerd, aan hetzelfde gehedgede risico zijn blootgesteld (zodat de waardering van de gehedgede tranche niet aanzienlijk wordt beïnvloed door de specifieke posities van de groep als geheel die van de gehedgede tranche deel uitmaken);




(d) 


een entiteit voor een hedge van bestaande posities (bv. een niet-opgenomen vaststaande toezegging of een opgenomen actief) de gehele groep van posities kan identificeren en opsporen waarvoor de gehedgede tranche is bepaald (zodat de entiteit in staat is te voldoen aan de vereisten inzake de administratieve verwerking van in aanmerking komende hedgerelaties); en




(e) 


van de groep deel uitmakende posities die opties tot vervroegde aflossing omvatten, voldoen aan de voor componenten van een nominaal bedrag geldende vereisten (zie alinea B6.3.20).
Presentatie


6.6.4 Bij een hedge van een groep van posities met compenserende risicoposities (d.w.z. in een hedge van een nettopositie) waarvan het gehedgede risico op verschillende posten in het overzicht van het totaalresultaat van invloed is, moeten alle hedgewinsten of -verliezen in dat overzicht worden gepresenteerd in een afzonderlijke post die verschilt van de posten die door de gehedgede posities zijn beïnvloed. In dat overzicht wordt het bedrag van de post die op de gehedgede positie zelf betrekking heeft (bv. opbrengsten of kostprijs van de omzet), bijgevolg niet beïnvloed.
 6.6.5 Bij activa en verplichtingen die samen als een groep in een reële-waardehedge worden gehedged, moet de winst of het verlies op de individuele activa en verplichtingen overeenkomstig alinea 6.5.8(b) in het overzicht van de financiële positie worden opgenomen als een aanpassing van de boekwaarde van de respectieve individuele posities die de groep vormen.
Nettoposities die gelijk zijn aan nul


6.6.6 Wanneer de gehedgede positie een groep is die een nettopositie is die gelijk is aan nul (d.w.z. dat het risico dat op groepsbasis wordt beheerd, volledig wordt gecompenseerd door de gehedgede posities onder elkaar), is het een entiteit toegestaan de gehedgede positie aan te wijzen in een hedgerelatie die geen hedge-instrument bevat, op voorwaarde dat:



(a) 


de hedge deel uitmaakt van een roulerende strategie voor het hedgen van het nettorisico, waarbij de entiteit stelselmatig nieuwe posities van hetzelfde type hedget naarmate de tijd verstrijkt (bijvoorbeeld wanneer transacties in de tijdshorizon komen waarvoor de entiteit hedget);




(b) 


de omvang van de gehedgede nettopositie tijdens de duur van de roulerende strategie voor het hedgen van het nettorisico verandert en de entiteit van in aanmerking komende hedge-instrumenten gebruikmaakt om het nettorisico te hedgen (d.w.z. wanneer de nettopositie niet gelijk is aan nul);




(c) 


op dergelijke nettoposities gewoonlijk hedge accounting wordt toegepast wanneer de nettopositie niet gelijk is aan nul en deze met in aanmerking komende hedge-instrumenten wordt gehedged; en




(d) 


het niet toepassen van hedge accounting op de nettopositie die gelijk is aan nul, aanleiding zou geven tot inconsistente uitkomsten van de administratieve verwerking omdat daarbij de compenserende risicoposities niet zouden worden opgenomen die anders als hedge van een nettopositie zouden worden opgenomen.
 6.7   MOGELIJKHEID OM EEN KREDIETPOSITIE AAN TE WIJZEN ALS GEWAARDEERD TEGEN REËLE WAARDE MET VERWERKING VAN WAARDEVERANDERINGEN IN WINST OF VERLIES


In aanmerking komende kredietposities die zijn aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies



6.7.1
 
Indien een entiteit gebruikmaakt van een kredietderivaat dat is gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies om het aan een financieel instrument, of een deel daarvan, verbonden kredietrisico (kredietpositie) te beheren, mag zij dat financiële instrument, voor zover het (in zijn geheel of voor een deel) op die wijze wordt beheerd, aanwijzen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies indien:





(a) 


de tegenpartij van de kredietpositie (bv. de leningnemer of de houder van een leningtoezegging) overeenstemt met de referentie-entiteit van het kredietderivaat (“name matching”); en





(b) 



de rangorde van het financiële instrument overeenstemt met die van de instrumenten die op grond van het kredietderivaat kunnen worden geleverd.
Een entiteit mag tot een dergelijke aanwijzing overgaan, ongeacht of het financiële instrument waarvoor het kredietrisico wordt beheerd, binnen het toepassingsgebied van deze standaard valt (een entiteit mag bijvoorbeeld leningtoezeggingen aanwijzen die buiten het toepassingsgebied van deze standaard vallen). De entiteit mag dat financiële instrument aanwijzen bij eerste opname of later, dan wel terwijl het niet opgenomen is. De entiteit moet de aanwijzing documenteren op het moment dat zij daartoe overgaat.
 Administratieve verwerking van kredietposities die zijn aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies


6.7.2 Indien een financieel instrument na eerste opname overeenkomstig alinea 6.7.1 is aangewezen als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies, of voorheen niet was opgenomen, moet het op het tijdstip van de aanwijzing bestaande verschil tussen de eventuele boekwaarde en de reële waarde onmiddellijk in winst of verlies worden opgenomen. Bij financiële activa die overeenkomstig alinea 4.1.2A tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de overige onderdelen van het totaalresultaat worden gewaardeerd, moet de cumulatieve winst die, of het cumulatieve verlies dat, voorheen in de overige onderdelen van het totaalresultaat was opgenomen, onmiddellijk als een herclassificatieaanpassing (zie IAS 1) van het eigen vermogen naar de winst of het verlies worden overgeboekt.
 6.7.3 Een entiteit mag het financiële instrument dat tot het kredietrisico aanleiding geeft, of een deel van dat financiële instrument, niet langer waarderen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies indien:



(a) 


niet langer aan de criteria van alinea 6.7.1 is voldaan, bijvoorbeeld omdat:


(i) 


het kredietderivaat of het gerelateerde financiële instrument dat tot het kredietrisico aanleiding geeft, afloopt of wordt verkocht, beëindigd of afgewikkeld; of




(ii) 


het aan het financiële instrument verbonden kredietrisico niet meer met behulp van kredietderivaten wordt beheerd. Dat kan zich bijvoorbeeld voordoen wegens verbeteringen in de kredietkwaliteit van de leningnemer of de houder van de leningtoezegging, of wegens veranderingen in de aan een entiteit opgelegde kapitaalvereisten; en






(b) 


het financiële instrument dat tot het kredietrisico aanleiding geeft, anderszins niet moet worden gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (het bedrijfsmodel van de entiteit is met andere woorden intussen niet zodanig veranderd dat een herclassificatie in overeenstemming met alinea 4.4.1 is vereist).
 6.7.4 Op de datum waarop een entiteit het financiële instrument dat tot het kredietrisico aanleiding geeft, of een deel van dat financiële instrument, niet langer waardeert tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies, wordt de reële waarde van dat financiële instrument de nieuwe boekwaarde daarvan. Daarna moet dezelfde waardering worden toegepast als die welke werd gehanteerd vóór de aanwijzing van het financiële instrument als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies (inclusief de amortisatie die uit de nieuwe boekwaarde resulteert). Een financieel actief dat bijvoorbeeld oorspronkelijk als gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs was geclassificeerd, zou wederom op die wijze worden gewaardeerd en de effectieve rentevoet ervan zou worden herberekend op basis van de nieuwe brutoboekwaarde ervan op de datum waarop de waardering ervan tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in winst of verlies werd beëindigd.
6.8   TIJDELIJKE UITZONDERINGEN VAN DE TOEPASSING VAN SPECIFIEKE VEREISTEN INZAKE HEDGE ACCOUNTING


6.8.1 Entiteiten moeten de alinea’s 6.8.4 tot en met 6.8.12 en de alinea’s 7.1.8 en 7.2.26(d) toepassen op alle hedgerelaties waarop de rentebenchmarkhervorming rechtstreeks van invloed is. Deze alinea’s zijn enkel op dergelijke hedgerelaties van toepassing. De rentebenchmarkhervorming is enkel rechtstreeks op een hedgerelatie van invloed als de hervorming aanleiding geeft tot onzekerheden in verband met:



(a) 


de (al dan niet contractueel gespecificeerde) rentebenchmark die als een gehedged risico is aangemerkt; en/of




(b) 


het tijdstip of het bedrag van de op een rentebenchmark gebaseerde kasstromen die uit de gehedgede positie of het hedge-instrument voortvloeien.
 6.8.2 Voor de toepassing van de alinea’s 6.8.4 tot en met 6.8.12 verwijst de term “rentebenchmarkhervorming” naar de marktbrede hervorming van een rentebenchmark, met inbegrip van de vervanging van een rentebenchmark door een alternatieve referentierente, zoals die welke voortvloeit uit de aanbevelingen in het verslag van de Financial Stability Board van juli 2014 met als titel “Reforming Major Interest Rate Benchmarks” (
55
).
6.8.3 De alinea’s 6.8.4 tot en met 6.8.12 voorzien enkel in uitzonderingen op de in de genoemde alinea’s gespecificeerde vereisten. Een entiteit moet alle andere vereisten inzake hedge accounting blijven toepassen op hedgerelaties waarop de rentebenchmarkhervorming rechtstreeks van invloed is.
Voor kasstroomhedges geldend vereiste dat een verwachte toekomstige transactie zeer waarschijnlijk moet zijn


6.8.4 Voor het bepalen of een verwachte toekomstige transactie (of een deel daarvan) zeer waarschijnlijk is zoals voorgeschreven bij alinea 6.3.3, moet een entiteit aannemen dat de rentebenchmark waarop de (al dan niet contractueel gespecificeerde) gehedgede kasstromen zijn gebaseerd, niet wordt gewijzigd als gevolg van de rentebenchmarkhervorming.
Herclassificatie van het in de kasstroomhedgereserve geaccumuleerde bedrag


6.8.5 Voor de toepassing van het vereiste van alinea 6.5.12 voor het bepalen of de gehedgede toekomstige kasstromen naar verwachting zullen plaatsvinden, moet een entiteit aannemen dat de rentebenchmark waarop de (al dan niet contractueel gespecificeerde) gehedgede kasstromen zijn gebaseerd, niet wordt gewijzigd als gevolg van de rentebenchmarkhervorming.
Beoordeling van de economische relatie tussen de gehedgede positie en het hedge-instrument


6.8.6 Voor de toepassing van de vereisten van alinea 6.4.1(c)(i) en de alinea’s B6.4.4 tot en met B6.4.6 moet een entiteit aannemen dat de rentebenchmark waarop de (al dan niet contractueel gespecificeerde) gehedgede kasstromen en/of het (al dan niet contractueel gespecificeerde) gehedgede risico zijn gebaseerd, dan wel de rentebenchmark waarop de kasstromen uit het hedge-instrument zijn gebaseerd, niet wordt gewijzigd als gevolg van de rentebenchmarkhervorming.
