Proposition de Directive du Parlement européen et du Conseil concernant l'accès à l'activité des établissements de crédit et son exercice (refonte) {SEC(2004) 921}
Vorderingen in de categorie vorderingen op ondernemingen worden door de 6. kredietinstellingen apart geregistreerd als vorderingen uit hoofde van gespecialiseerde kredietverlening als ze de volgende kenmerken bezitten: a) b) c) de vordering heeft betrekking op een entiteit die speciaal is opgericht om materiële activa te financieren en/of te beheren; in het contract is geregeld dat de kredietverlener een grote zeggenschap heeft over de activa en de inkomsten die daarmee worden gegenereerd; de afbetaling van de verplichting is vooral gerelateerd aan de inkomsten die met de gefinancierde activa worden gegenereerd, en niet zozeer aan de algemene capaciteit van een in breder verband opererende commerciële onderneming. Kredietverplichtingen die niet zijn ondergebracht in een onder a), b) of d) tot en met f) 7. van lid 1, genoemde categorie, vallen onder de in dit lid, onder c), genoemde categorie. De onder g) van lid 1 genoemde categorie omvat ook de restwaarde van geleasd 8. onroerend goed, waar dit niet onder een andere bepaling van deze richtlijn valt. Voor de onderbrenging van de vorderingen in de verschillende categorieën past de 9. kredietinstelling een geschikte, in de tijd gezien consistente methodiek toe. Artikel 87 De voor het kredietrisico gewogen posten die verband houden met vorderingen die 1. onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met e) en g), genoemde categorieën vallen, worden, als ze niet op het eigen vermogen in mindering worden gebracht, berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punt 1 tot en met 25. De voor het verwateringsrisico gewogen posten die verband houden met gekochte 2. kortlopende vorderingen, worden berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punt 26. 3. Bij de berekening van voor het krediet- en het verwateringsrisico gewogen posten wordt uitgegaan van de parameters voor de desbetreffende vordering. Daaronder vallen de kans op wanbetaling (PD), het verlies bij wanbetaling (LGD), de looptijd (M) en de waarde van de post. Overeenkomstig bijlage VII, deel 2, mogen de PD en het LGD apart of gezamenlijk in aanmerking worden genomen. 4. Onverminderd lid 3 worden de voor het kredietrisico gewogen posten die verband houden met alle posities die onder de in artikel 86, lid 1, onder e), genoemde categorie vallen, berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punten 15 tot en met 24, mits de bevoegde NL 109 NL autoriteiten daarmee akkoord gaan.  De bevoegde autoriteiten verlenen een kredietinstelling alleen toestemming om de benadering zoals uiteengezet in bijlage VII, deel 1, punten 24 en 25, toe te passen als de kredietinstelling voldoet aan de in bijlage VII, deel 4, punten 114 tot en met 122 vermelde minimumvereisten. 5. Onverminderd lid 3 mogen voor het kredietrisico gewogen posten die verband houden met vorderingen uit hoofde van gespecialiseerde kredietverlening, worden berekend op basis van bijlage VII, deel 1, punt 5. De bevoegde autoriteiten maken richtsnoeren bekend voor de wijze waarop de instellingen in het kader van bijlage VII, deel 1, punt 5, risicogewichten dienen toe te kennen aan vorderingen uit hoofde van gespecialiseerde kredietverlening, en verlenen hun goedkeuring aan de door de instellingen daarvoor gebruikte methodieken. Voor vorderingen die onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met d), 6. genoemde categorieën vallen, stellen kredietinstellingen eigen ramingen van PD´s op basis van artikel 84 en bijlage VII, deel 4. Voor vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder d) genoemde categorie vallen, 7. stellen kredietinstellingen eigen ramingen van LGD´s en omrekeningsfactoren op op basis van artikel 84 en bijlage VII, deel 4. 8. Op vorderingen die onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met c), genoemde categorieën vallen, passen de kredietinstellingen de LGD-waarden van bijlage VII, deel 2, punt 8, en de omrekeningsfactoren van bijlage VII, deel 3, punt 11, onder a) tot en met c), toe. 9. Onverminderd lid 8 mogen de bevoegde autoriteiten aan de kredietinstellingen toestemming verlenen om voor alle vorderingen die onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met c), genoemde categorieën vallen, gebruik te maken van eigen ramingen van LGD´s en omrekeningsfactoren op basis van artikel 84 en bijlage VII, deel 4. De risicogewogen posten voor gesecuritiseerde vorderingen en voor vorderingen die 10. onder de in artikel 86, lid 1, onder f), genoemde categorie vallen, worden berekend op basis van onderafdeling 4. Als vorderingen op een collectief beleggingsfonds (ICB) voldoen aan de criteria van 11. bijlage VI, deel 1, punten 74 en 75, en de kredietinstelling op de hoogte is van alle onderliggende vorderingen van het ICB, controleert de kredietinstelling deze vorderingen en berekent zij de risicogewogen posten en de verwachte verliesposten op basis van de methodieken die in deze onderafdeling worden beschreven.  Als de kredietinstelling niet voldoet aan de voorwaarden om de in deze onderafdeling beschreven methodieken te mogen gebruiken, worden de risicogewogen posten en de verwachte verliesposten als volgt berekend: a) bij vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder e), vallen, wordt de benadering van bijlage VII, deel 1, punten 17 tot en met 19, gehanteerd. Als de kredietinstelling niet in staat is een onderscheid te maken tussen posities in niet ter beurze verhandelde, ter beurze verhandelde en overige aandelen, behandelt zij de desbetreffende vorderingen als posities in overige aandelen; NL 110 NL b) bij alle overige onderliggende vorderingen wordt de in onderafdeling 1 beschreven benadering gehanteerd. Deze wijkt echter op de volgende punten af: i) ii) de vorderingen worden in een categorie ondergebracht en krijgen het risicogewicht van de trap boven de kredietkwaliteitstrap waarin de vordering normaalgesproken zou zijn ondergebracht; vorderingen die worden hogere kredietkwaliteitstrap en normaalgesproken een risicogewicht van 150% zouden krijgen, krijgen een risicogewicht van 200%. ondergebracht een in Als vorderingen op een ICB niet voldoen aan de criteria van bijlage VI, deel 1, punten 12. 74 en 75, of de kredietinstelling niet op de hoogte is van alle onderliggende vorderingen van het ICB, controleert de kredietinstelling de onderliggende vorderingen en berekent zij de risicogewogen posten en de verwachte verliesposten op basis van de benadering die is beschreven in bijlage VII, deel 1, punten 17 tot en met 19. Als de kredietinstelling niet in staat is een onderscheid te maken tussen posities in niet ter beurze verhandelde, ter beurze verhandelde en overige aandelen, behandelt zij de desbetreffende vorderingen als posities in overige aandelen. Daartoe worden vorderingen waarbij het niet om posities in aandelen gaat, ondergebracht in een van de in bijlage VII, deel 1, punt 17, genoemde categorieën (posities in niet ter beurze verhandelde, ter beurze verhandelde en overige aandelen). Als alternatief voor de bovenbeschreven methodiek kunnen kredietinstellingen aan een derde opdracht geven de gemiddelde risicogewogen posten op basis van de onderliggende vorderingen op de ICB te berekenen en hen van de resultaten op de hoogte te brengen. Wel moet voldoende gewaarborgd zijn dat de berekening en de rapportage volgens de regels plaatsvinden. Voor de berekeningen worden de volgende benaderingen gevolgd: a) bij vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder e), vallen, de benadering van bijlage VII, deel 1, punten 17 tot en met 19.  Als de kredietinstelling niet in staat is een onderscheid te maken tussen posities in niet ter beurze verhandelde, ter beurze verhandelde en overige aandelen, behandelt zij de desbetreffende vorderingen als posities in overige aandelen; b) bij alle overige onderliggende vorderingen de in onderafdeling 1 beschreven benadering, die echter op de volgende punten afwijkt: i) ii) de vorderingen worden in een categorie ondergebracht en krijgen het risicogewicht van de trap boven de kredietkwaliteitstrap waarin de vordering normaalgesproken zou zijn ondergebracht; die worden hogere vorderingen kredietkwaliteitstrap en normaalgesproken een risicogewicht van 150% zouden krijgen, krijgen een risicogewicht van 200%. ondergebracht een in Artikel 88 Bij vorderingen die vallen onder een van de in artikel 86, lid 1, onder a) tot en met e), 1. genoemde categorieën, worden de verwachte verliesposten berekend op basis van de methodieken die in bijlage VII, deel 1, punten 27 tot en met 33, staan beschreven. NL 111 NL 2. Als de verwachte verliesposten op basis van bijlage VII, deel 1, punten 27 tot en met 33, worden berekend, wordt bij elke vordering uitgegaan van dezelfde inputparameters voor PD, LGD en de waarde van de post als die welke worden gebruikt voor de berekening van risicogewogen posten op basis van artikel 87. Bij gesecuritiseerde vorderingen worden de verwachte verliesposten berekend op basis 3. van onderafdeling 4. Bij vorderingen die onder de in artikel 86, lid 1, onder g), genoemde categorie vallen, 4. is de verwachte verliespost gelijk nul. 5. De verwachte verliesposten in verband met het verwateringsrisico van gekochte kortlopende vorderingen worden berekend op basis van de methodieken van bijlage VII, deel 1, punt 33. 6. De verwachte verliesposten bij de in artikel 87, leden 11 en 12, genoemde vorderingen worden berekend op basis van de methodieken die beschreven staan in bijlage VII, deel 1, punten 27 tot en met 33. Artikel 89 1.  Kredietinstellingen die bij de berekening van risicogewogen posten en verwachte verliesposten voor een of meer categorieën vorderingen de IRB mogen hanteren, mogen, mits de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord gaan, onderafdeling 1 toepassen op: a) b) c) d) de in artikel 86, lid 1, onder a), genoemde categorie, als het aantal grote tegenpartijen beperkt is en het voor de kredietinstelling te belastend zou zijn om voor deze tegenpartijen een ratingsysteem in te voeren; de in artikel 86, lid 1, onder b), genoemde categorie, als het aantal grote tegenpartijen beperkt is en het voor de kredietinstelling te belastend zou zijn om voor deze tegenpartijen een ratingsysteem in te voeren; in verband met niet-belangrijke bedrijfsactiviteiten en vorderingen in categorieën die geen noemenswaardige omvang hebben en waarvan het risicoprofiel als laag wordt aangemerkt; vorderingen op de centrale overheid, regionale overheden, lagere overheden en administratieve organen in de lidstaat van herkomst, mits: i) er op grond van bepaalde publiekrechtelijke regelingen geen verschil in risico bestaat tussen de vorderingen op de centrale overheid en de andere vorderingen; ii) vorderingen op de centrale overheid ondergebracht zijn in kredietkwaliteitbeoordelingstrap 1; ingevolge onderafdeling 1 e) vorderingen van een kredietinstelling op een tegenpartij die haar moederonderneming, dochteronderneming of een dochteronderneming van haar moederonderneming is, mits het bij deze tegenpartij om een instelling of een financiële holding, een financiële instelling, een vermogensbeheerder of NL 112 NL f) g) een nevendiensten verrichtende onderneming gaat waarop prudentiële voorschriften van toepassing zijn; posities in aandelen van entiteiten waarvan de kredietverplichtingen ingevolge onderafdeling 1 voor een risicogewicht van nul in aanmerking komen (daartoe behoren ook met overheidsgeld gefinancierde entiteiten waarvoor een risicogewicht van nul geldt). in die zijn aandelen ingenomen van posities overheidsprogramma´s waarmee steun wordt verleend aan bepaalde economische sectoren en waarbij de kredietinstelling omvangrijke subsidies ontvangt voor haar belegging en de beleggingen op de een of andere wijze onderworpen zijn aan overheidstoezicht en restricties. In totaal mag hiermee niet meer dan in totaal 10% van het oorspronkelijke eigen vermogen plus het aanvullende eigen vermogen gemoeid zijn. kader het in De bevoegde autoriteiten mogen op grond van het bepaalde in dit lid niet weigeren akkoord te gaan met de toepassing van de regels van onderafdeling op posities in aandelen als deze posities in andere lidstaten al zo behandeld mogen worden. 2.  Voor de toepassing van punt c) worden posities in aandelen van een kredietinstelling als omvangrijk beschouwd als de totale waarde ervan exclusief de onder g) genoemde posities in aandelen die zijn ingenomen in het kader van overheidsprogramma´s in het voorgaande jaar gemiddeld meer dan 10% van het eigen vermogen van de kredietinstelling bedraagt. Als in minder dan tien individuele bedrijven een positie in aandelen is opgebouwd, bedraagt de drempel 5% van het eigen vermogen van de kredietinstelling. ONDERAFDELING 3 - KREDIETRISICOLIMITERING Artikel 90 toepassing van deze onderafdeling wordt onder Voor de "leningverstrekkende kredietinstelling" verstaan: de kredietinstelling die de vordering in kwestie heeft, ongeacht of daaraan een lening ten grondslag ligt. Artikel 91 Kredietinstellingen die de standaardbenadering op basis van de artikelen 78 tot en met 83 of de IRB op basis van de artikelen 84 tot en met 89 hanteren, maar niet gebruikmaken van eigen ramingen van LGD’s en omrekeningsfactoren op basis van de artikelen 87 en 88, mogen conform deze onderafdeling kredietrisicolimitering in aanmerking nemen bij de berekening van de risicogewogen posten voor de toepassing van artikel 75, onder a), of - indien van toepassing - bij de berekening van de verwachte verliesposten met het oog op de in artikel 57, onder q), en artikel 63, lid 3, bedoelde berekening. 1. De voor de kredietprotectie gehanteerde techniek in combinatie met de maatregelen, stappen, procedures en gedragslijnen van de leningverstrekkende kredietinstelling Artikel 92 NL 113 NL 2. 3. 4. 5. leiden tot zekerheidsregelingen die in alle desbetreffende rechtsgebieden rechtsgeldig en afdwingbaar zijn. De leningverstrekkende kredietinstelling neemt alle vereiste maatregelen om de effectiviteit van de zekerheidsregeling te waarborgen en de daaraan verbonden risico´s te beperken. Bij volgestorte kredietprotectie mogen alleen activa in aanmerking worden genomen waarvan de liquiditeit niet te wensen overlaat en waarvan de waarde in de tijd gezien zo stabiel is dat ze gelet op de benadering die gehanteerd wordt voor de berekening van risicogewogen posten en gelet op de toegestane mate van erkenning voldoende zekerheid bieden wat de protectie van het krediet betreft. Alleen de in bijlage VIII, deel 1, genoemde activa komen voor deze doeleinden in aanmerking.  Bij volgestorte kredietprotectie heeft de leningverstrekkende kredietinstelling het recht om bij in gebreke blijven, insolventie of faillissement van de debiteur of indien van toepassing, van de bewaarnemer van de zekerheid of bij een andere credit event die in het desbetreffende contract wordt vermeld, de activa die als zekerheid dienen, bijtijds te liquideren of te behouden. De waarde van de activa die als zekerheid worden gebruikt, mag niet te nauw gekoppeld zijn aan de kredietkwaliteit van de leningnemer. Bij niet-volgestorte kredietprotectie mag de partij van wie de garanties afkomstig zijn, alleen in aanmerking worden genomen als deze betrouwbaar genoeg is en de kredietprotectieovereenkomst in de desbetreffende rechtsgebieden rechtsgeldig is; pas dan is er, gelet op de benadering die gehanteerd wordt voor de berekening van risicogewogen posten en gelet op de toegestane mate van inaanmerkingneming, sprake van voldoende zekerheid wat de protectie van het krediet betreft. Alleen de in bijlage soorten kredietprotectieovereenkomsten komen voor deze doeleinden in aanmerking. protectiegevers genoemde VIII, deel en 1, 6. Er wordt voldaan aan de in bijlage VIII, deel 2, vermelde minimumeisen. Artikel 93 1. 2. 3. Als aan artikel 92 wordt voldaan, mogen de berekening van risicogewogen vorderingen en – indien van toepassing – de berekening van de verwachte verliesposten overeenkomstig bijlage VIII, delen 3 tot en met 6, worden gewijzigd. Een vordering waarbij het kredietrisico wordt gelimiteerd, levert in geen geval een hogere risicogewogen post of verwachte verliespost op dan een vordering zonder kredietrisicolimitering die in alle overige opzichten identiek is. Als bij de risicogewogen vordering in het kader van de artikelen 78 tot en met 83 of de artikelen 84 tot en met 93 al rekening wordt gehouden met kredietprotectie, wordt kredietprotectie in het kader van deze onderafdeling niet meer als zodanig in aanmerking genomen. NL 114 NL ONDERAFDELING 4 - SECURITISATIE Artikel 94 Als een kredietinstelling de standaardbenadering van onderafdeling 1 hanteert voor de berekening van risicogewogen posten voor de categorie vorderingen waarin de gesecuritiseerde posten op basis van artikel 79 zouden zijn ondergebracht, berekent zij de risicogewogen post voor een securitisatiepositie op basis van bijlage IX, deel 4, punten 6 tot en met 35. In alle overige gevallen berekent zij de risicogewogen post op basis van bijlage IX, deel 4, punten 36 tot en met 74. Artikel 95 1.  Als een aanzienlijk deel van het aan de gesecuritiseerde posities verbonden kredietrisico door de initiërende kredietinstelling overeenkomstig de voorwaarden van bijlage IX, deel 2, is overgedragen, mag deze kredietinstelling a) b) ingeval van een traditionele securitisatie de door haar gesecuritiseerde posten buiten de berekening van risicogewogen posten en – indien van toepassing – van de verwachte verliesposten laten; in geval van een synthetische securitisatie de risicogewogen posten en – indien van toepassing – de verwachte verliesposten voor de gesecuritiseerde posities op basis van bijlage IX, deel 2, berekenen. Als lid 1 van toepassing is, berekent de initiërende kredietinstelling de risicogewogen 2. posten die in bijlage IX voor de securitisatieposities zijn voorgeschreven. Slaagt de initiërende kredietinstelling er niet in een aanzienlijk deel van het kredietrisico overeenkomstig het bepaalde in lid 1 over te dragen, hoeft zij voor geen enkele van de desbetreffende securitisatieposities risicogewogen posten te berekenen. Artikel 96 1. De risicogewogen post van een securitisatiepositie wordt berekend door op basis van bijlage IX risicogewichten toe te passen op de waarde van de post en daarbij uit te gaan van de kredietkwaliteit van de positie, die ingevolge bijlage IX aan de hand van een kredietbeoordeling van een EKBI of op andere wijze kan worden vastgesteld. Als een securitisatiepositie verschillende tranches telt wordt elke tranche van de 2. positie als een afgescheiden securitisatiepositie beschouwd. De kredietprotectiegevers bij securitisatieposities worden beschouwd als houders van posities in deze securitisatie. Securitisatieposities omvatten ook posities die ontstaan als gevolg van rente- of valutaderivaten. NL 115 NL 3. Als op een securitisatiepositie een al dan niet volgestorte kredietprotectie van toepassing is, mag het risicogewicht dat voor die positie geldt, op basis van de artikelen 90 tot en met 93 – lees: in combinatie met bijlage IX - worden gewijzigd. Behoudens artikel 57, onder r), en artikel 66, lid 2, wordt de risicogewogen post voor 4. de toepassing van artikel 75, onder a), opgenomen in het totaal van de risicogewogen posten van de kredietinstelling. Artikel 97 1. Een kredietbeoordeling van een EKBI mag voor de bepaling van het risicogewicht van een securitisatiepositie op basis van artikel 96 alleen worden gebruikt als de EKBI door de bevoegde autoriteiten is erkend als zijnde geschikt voor dit doel. Hieronder wordt deze EKBI als "erkende EKBI" aangeduid. De bevoegde autoriteiten erkennen een voor de toepassing van lid 1 alleen als zijnde 2.  geschikt als ze, rekening houdende met de technische criteria van bijlage VI, deel 2, ervan overtuigd zijn dat het voldoet aan artikel 81 en met bijvoorbeeld een grote marktacceptatie zijn bekwaamheid op securitisatiegebied heeft aangetoond. 3. Als de bevoegde autoriteiten van een lidstaat een EKBI voor de toepassing van lid 1 hebben erkend, mogen de bevoegde autoriteiten van andere lidstaten de erkenning voor deze doeleinden overnemen en hoeven ze niet een eigen evaluatie te verrichten. De bevoegde autoriteiten zorgen ervoor dat een toelichting op de erkenningsprocedure 4. en een lijst van erkende EKBI´s voor het publiek toegankelijk zijn. Een kredietbeoordeling van een erkende EKBI wordt alleen voor dit doel gebruikt als 5. deze voldoet aan de beginselen van geloofwaardigheid en transparantie, zoals uitgewerkt in bijlage IX, deel 3. Artikel 98 1. Met het oog op de toepassing van risicogewichten op securitisatieposities bepalen de bevoegde autoriteiten in welke kredietkwaliteitstrap van bijlage IX de desbetreffende kredietbeoordeling van een erkende EKBI wordt ondergebracht. Daarbij gaan ze objectief en consequent te werk. 2. Als de bevoegde autoriteiten van een lidstaat in het kader van lid 1 de onderbrenging hebben bepaald, mogen de bevoegde autoriteiten van andere lidstaten deze overnemen en hoeven ze geen eigen onderbrenging meer te vast te stellen. Artikel 99 Bij het gebruik van EKBI-kredietbeoordelingen voor de berekening van de risicogewogen posten van een kredietinstelling op basis van artikel 96 wordt consequent en op basis van bijlage IX, deel 3, te werk gegaan. Kredietbeoordelingen worden niet selectief gebruikt. NL 116 NL 1. 2. 3. 4. Artikel 100 Als op een securitisatie van revolverende posities een vervroegde-aflossingsbepaling van toepassing is, berekent de initiërende kredietinstelling of de sponsor, op basis van bijlage IX, voor het gevaar dat hun kredietrisico toeneemt ingeval van de vervroegde-aflossingsbepaling gebruik wordt gemaakt, een extra risicogewogen post In dit verband wordt onder een revolverende positie verstaan: een vordering waarbij de klant tot een van tevoren afgesproken limiet uiteenlopende bedragen kan opnemen, en onder een vervroegde-aflossingsbepaling: een contractuele clausule op grond waarvan de posities van de beleggers vóór de oorspronkelijke vervaldatum van de uitgegeven effecten moeten worden afgelost.  Als op securitisaties van vorderingen op particulieren en kleine partijen die niet voor een bepaald doel zijn bestemd en onvoorwaardelijk, zonder opzegtermijn kunnen worden opgezegd, een vervroegde-aflossingsbepaling van toepassing is en een kwantitatieve waarde die niet van doen heeft met het driemaandsgemiddelde van de overgebleven rentemarge, de aanleiding is voor de vervroegde aflossing, mogen de bevoegde autoriteiten voorschriften toepassen die nauw aansluiten op de voorschriften van bijlage IX, deel 4, punten 27 tot en met 30, voor de bepaling van de aldaar aangegeven omrekeningswaarde. Als een bevoegde autoriteit bij een bepaalde securitisatie lid 3 wil toepassen, stelt deze eerst de desbetreffende bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten daarvan in kennis. Voordat een dergelijke aanpak van securitisaties met dit soort vervroegde- aflossingsbepalingen deel gaat uitmaken van het algemeen beleid van de bevoegde autoriteit, wint zij advies in bij de desbetreffende autoriteiten van de andere lidstaten en houdt zij rekening met de door hen ingenomen standpunten. De bevoegde autoriteit in kwestie maakt publiekelijk bekend welke standpunten zijn ingenomen en voor welke aanpak zij heeft gekozen. Artikel 101 1. Als een initiërende kredietinstelling of een sponsor steunt verleent aan een securitisatie, overschrijdt zij niet de grenzen van haar contractuele verplichtingen teneinde de mogelijke of feitelijke verliezen van de beleggers te beperken. Als een initiërende kredietinstelling of een sponsor zich bij een securitisatie niet houdt 2. aan lid 1, legt de bevoegde autoriteit in ieder geval deze in ieder geval de verplichting op dat zij voor alle gesecuritiseerde vorderingen evenveel eigen vermogen aanhouden als noodzakelijk was geweest als deze vorderingen niet waren gesecuritiseerd. De kredietinstelling maakt publiekelijk bekend dat zij niet-contractuele steun heeft verleend en welke gevolgen dit heeft voor het toetsingsvermogen. NL 117 NL AFDELING 4 MINIMUMKAPITAALVEREISTEN VOOR HET OPERATIONEEL RISICO Artikel 102 1. De bevoegde autoriteiten leggen de kredietinstellingen de verplichting op om voor het operationeel risico eigen vermogen aan te houden conform de in de artikelen 103, 104 en 105 omschreven benaderingen. Onverminderd lid 4 vallen kredietinstellingen die de in artikel 104 genoemde 2. benadering hanteren niet terug op de in artikel 103 genoemde benadering, tenzij daarvoor goede redenen worden aangevoerd en de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord gaan. 3. Onverminderd lid 4 vallen kredietinstellingen die de in artikel 105 genoemde benadering hanteren niet terug op de in artikel 103 of 104 genoemde benaderingen, tenzij daarvoor goede redenen worden aangevoerd en de bevoegde autoriteiten daarmee akkoord gaan.  De bevoegde autoriteiten mogen de kredietinstellingen toestemming verlenen om 4. benaderingen te combineren op basis van bijlage X, deel 4. Artikel 103 In de basisindicatorbenadering bedraagt het kapitaalvereiste voor het operationeel risico een bepaald percentage van een indicator die berust op de in bijlage X, deel 1, genoemde parameters. Artikel 104 1. 2. 3. 4. In de standaardbenadering splitsen de kredietinstellingen hun activiteiten in een aantal divisies zoals beschreven in bijlage X, deel 2. Voor elke divisie berekenen de kredietinstellingen voor het operationeel risico een kapitaalvereiste dat bestaat uit een bepaald percentage van een indicator die berust op de in bijlage X, deel 2, genoemde parameters. Voor bepaalde divisies mogen de bevoegde autoriteiten aan een kredietinstelling vergunning verlenen om voor de vaststelling van haar kapitaalvereiste voor het operationeel risico een alternatieve indicator te gebruiken. In de standaardbenadering bedraagt het kapitaalvereiste voor het operationeel risico de som van de kapitaalvereisten voor het operationeel risico in de afzonderlijke divisies. 5. De parameters voor de standaardbenadering staan in bijlage X, deel 2, vermeld. NL 118 NL 6. in aanmerking Om kredietinstellingen aan de criteria van bijlage X, deel 2. te komen voor de standaardbenadering voldoen de Artikel 105 1. De kredietinstellingen mogen alleen geavanceerde meetbenaderingen toepassen die berusten op hun eigen interne systemen voor de meting van het risico, als de bevoegde autoriteiten uitdrukkelijk instemmen met het gebruik van de modellen voor de berekening van de kapitaalvereisten. De kredietinstellingen moeten de bevoegde autoriteiten ervan overtuigen dat ze 2. voldoen aan de criteria van bijlage X, deel 3. Als een EU-moederkredietinstelling en haar dochterondernemingen of de 3. dochterondernemingen van een geavanceerde meetbenadering willen toepassen, werken de voor de verschillende rechtspersonen bevoegde autoriteiten nauw samen, en wel op basis van de voorschriften van de artikelen 128 tot en met 132. Daarbij wordt rekening gehouden met de in bijlage X, deel 3, genoemde punten. financiële EU-moederholding een Als een EU-moederkredietinstelling en haar dochterondernemingen of een financiële 4. EU-moederinstelling en haar dochterondernemingen een geavanceerde meetbenadering voor moeder- en dochteronderneming centraal toepassen, mogen de bevoegde autoriteiten ermee instemmen dat moeder- en dochteronderneming samen voldoen aan de criteria die in bijlage X, deel 3, worden genoemd. (cid:208) 2000/12/EG AFDELING 5 GROTE POSITIES (cid:208) 2000/12/EG artikel 1, lid 24 (aangepast) (cid:214)nieuw Artikel 106 1.  ⌦ Onder "posities" wordt ⌫ "risico's", voor de toepassing van de artikelen 48, 49 en 50: ⌦ deze onderafdeling ⌫ ⌦ verstaan: ⌫ de ⌦ alle ⌫ actiefposten en posten buiten de balanstelling, als bedoeld in artikel 43 en in de bijlagen II en IV ⌦ afdeling 3, onderafdeling 1 ⌫ , zonder toepassing van de in deze bepalingen vastgestelde wegingsfactoren ⌦ risicogewichten ⌫ of risicograden;. de risico's ⌦ De posities die betrekking hebben op de ⌫ met betrekking tot de in bijlage IV genoemde posten ⌦ posten ⌫ worden berekend op basis van een van de in bijlage III beschreven methoden,. NL 119 NL zonder toepassing van de wegingsfactoren die gelden voor het risico op de tegenpartij; van de definitie van de risico's ⌦ posities ⌫ kunnen met goedkeuring van de bevoegde autoriteiten worden uitgesloten alle bestanddelen die voor 100 % door eigen vermogen zijn gedekt voorzover met dit deel van het eigen vermogen geen rekening wordt gehouden bij de berekening van de solvabiliteitsratio (cid:214) het eigen vermogen van de kredietinstelling voor de toepassing van artikel 75  en van de andere ratio's voor toezichtsdoeleinden die bij de onderhavige richtlijn en bij andere communautaire besluiten worden vastgesteld;. 2. oOnder posities vallen niet: a) b) in het geval van valutatransacties, de risico's die zich ⌦ posities die ⌫ tijdens de normale afwikkeling voordoen ⌦ worden ingenomen ⌫ in de periode van 48 uur nadat betaling heeft plaatsgevonden, of ⌦ ; ⌫ in het geval van transacties betreffende de verkoop of aankoop van effecten, de risico's ⌦ posities ⌫ die zich tijdens de normale afwikkeling voordoen ⌦ worden ingenomen ⌫ in de periode van vijf werkdagen nadat betaling heeft plaatsgevonden of nadat de effecten geleverd zijn indien deze levering eerder plaatsvindt;: (cid:208) 2000/12/EG artikel 1, lid 1, derde alinea (aangepast) Artikel 107 Voor de toepassing van het toezicht op en de controle van grote risico's ⌦ deze afdeling ⌫ worden als ⌦ heeft de term "kredietinstelling" betrekking op ⌫ kredietinstelling beschouwd: a) b) een kredietinstelling in de zin van de eerste alinea, met inbegrip van de ⌦ haar ⌫ bijkantoren in derde landen;van een dergelijke kredietinstelling alsmede iedere particuliere of openbare onderneming die aan de definitie van ⌦ "kredietinstelling" voldoet ⌫ de eerste alinea beantwoordt en waaraan in een derde land vergunning is verleend.  (cid:208) 2000/12/EG artikel 48, lid 1 (aangepast) (cid:214) nieuw Artikel 108 Melding van grote risico's Een risico ⌦ positie ⌫ van een kredietinstelling met betrekking tot ⌦ jegens ⌫ 1. een cliënt of een groep van verbonden cliënten wordt als groot beschouwd indien de waarde ervan 10% of meer van haar eigen vermogen bedraagt. NL 120 NL (cid:214) In dit verband is afdeling 1 van toepassing, eventueel met uitzondering van artikel 57, onder q), en artikel 63, lid 3, en in ieder geval met uitzondering van artikel 66, lid 2.  (cid:208) 2000/12/EG artikel 48, lid 4, eerste alinea (aangepast) Artikel 109 De bevoegde autoriteiten eisen dat er in elke kredietinstelling een goede administratieve en boekhoudkundige organisatie en adequate interne controleprocedures bestaan voor het vaststellen en vastleggen van alle grote risico's ⌦ posities ⌫ en daarin optredende wijzigingen, zoals omschreven en vereist ⌦ op basis van ⌫ in deze richtlijn, alsmede voor het toetsen van deze risico's ⌦ posities ⌫ aan het risico ⌦ terzake gevoerde ⌫ beleid van de kredietinstelling. (cid:208) 2000/12/EG artikel 48, lid 2 (aangepast) Artikel 110 Melding van grote risico's De grote risico's, zoals omschreven in lid 1, ⌦ posities ⌫ worden door de 21. kredietinstelling aan de bevoegde autoriteiten gemeld. De lidstaten bepalen dat deze melding, naar hun keuze, plaatsvindt volgens een van de volgende twee formules: a) melding van alle grote risico's ⌦ posities ⌫ ten minste eenmaal per jaar, gecombineerd met mededeling in de loop van het jaar van alle nieuwe grote risico's ⌦ posities ⌫ en van een toeneming van bestaande grote risico's ⌦ posities ⌫ met ten minste 20% ten opzichte van de laatste mededeling; b) melding van alle grote risico's ⌦ posities ⌫ ten minste viermaal per jaar. (cid:208) 2000/12/EG artikel 48, lid 3 (aangepast) (cid:214) nieuw 3. 2 (cid:214) Behalve bij kredietinstellingen die gebruikmaken van artikel 114 wat betreft de inaanmerkingneming van zekerheden bij de berekening van de waarde van de posities voor de toepassing van de leden 1, 2, en 3 van artikel 111 , ⌦ behoeft ⌫ Mmelding in de zin van lid (cid:214) 1  2 behoeft evenwel niet plaats te vinden voor risico's ⌦ posities ⌫ die op grond van artikel 49, ⌦ 111 ⌫ lid 7 (cid:214) 3  , onder a), b), c), d), f), g) en h), zijn vrijgesteld.  Voor de risico's ⌦ posities ⌫ die in artikel 49 ⌦ 111 ⌫ , lid (cid:214) 3  7, onder e) en i) tot en met s), en leden 8, 9 en 10, (cid:214) in de artikelen 115 en 116  worden bedoeld, hoeft de in lid (cid:214) 1, onder b)  2, tweede streepje, bedoelde melding slechts tweemaal per jaar plaats te vinden. NL 121 NL (cid:208) 2000/12/EG artikel 48, lid 4, tweede alinea (aangepast) Wanneer een kredietinstelling gebruikmaakt van lid ⌦ 2 ⌫ 3, dient zij de gegevens omtrent de beweegredenen daarvoor gedurende een jaar na het tot ontheffing aanleiding gevende feit te bewaren, teneinde de bevoegde autoriteiten in staat te stellen de rechtmatigheid daarvan te verifiëren. 3. De lidstaten mogen de eis opleggen dat concentraties van vorderingen op de uitgevende instellingen van door de kredietinstelling aanvaarde zekerheden worden gemeld. (cid:216) nieuw (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, leden 1 tot en met 5 (aangepast) (cid:206)1 2004/xx/EG, artikel 3, lid 7 (cid:214)nieuw Artikel 111 Voor grote risico's geldende grenswaarden 1. 2. Een kredietinstelling mag met betrekking tot ⌦ ten opzichte van ⌫ één cliënt of een groep van verbonden cliënten geen risico ⌦ positie ⌫ innemen met een totale waarde van meer dan 25% van haar eigen vermogen. (cid:214) Op deze bepaling en de overige bepalingen van het onderhavige artikel is afdeling 1 van toepassing, eventueel zonder inachtneming van artikel 57, onder q), en artikel 63, lid 3, en in ieder geval zonder inachtneming van artikel 66, lid 2.  Indien de cliënt of groep van verbonden cliënten de moederonderneming of dochteronderneming van de kredietinstelling en/of een of meer van de dochterondernemingen van deze moederonderneming is, wordt het in lid 1 genoemde percentage verlaagd tot 20%. De lidstaten behoeven deze grenswaarde van 20% echter niet op de risico's ⌦ posities ⌫ met betrekking tot ⌦ ten opzichte van ⌫ deze cliënten toe te passen indien zij die ⌦ posities ⌫ risico's via andere maatregelen of procedures aan bijzonder toezicht onderwerpen. Zij stellen de Commissie en het (cid:206)1 Europees Comité voor het bankwezen  in kennis van de strekking van deze maatregelen of procedures. 3. Een kredietinstelling mag geen grote risico's ⌦ posities innemen ⌫ aangaan waarvan de totale waarde meer dan 800% van haar eigen vermogen bedraagt. 4. De lidstaten mogen striktere grenswaarden vaststellen dan de in de leden 1, 2 en 3 vermelde grenswaarden.  (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, lid 4 (aangepast) NL 122 NL (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, leden 1 tot en met 5 (aangepast) 54. Een kredietinstelling moet met betrekking tot de door haar aangegane risico's ⌦ ingenomen posities ⌫ doorlopend de in de leden 1, 2 en 3 bepaalde grenswaarden in acht nemen. Indien de aangegane risico's ⌦ ingenomen posities ⌫ in een uitzonderlijk geval de genoemde grenswaarden toch overschrijden, moet dit indien de onverwijld worden gemeld aan de bevoegde autoriteiten, die, omstandigheden zulks rechtvaardigen, de kredietinstelling een beperkte termijn kunnen toestaan om alsnog aan de grenswaarden te voldoen. (cid:216) nieuw Artikel 112 1. 2. 3. Voor de toepassing van de artikelen 113 tot en met 117 omvat het begrip "garantie" ook de in het kader van de artikelen 90 tot en met 93 in aanmerking genomen kredietderivaten, behalve credit linked notes. Als op grond van de artikelen 113 tot en met 117 al dan niet volgestorte kredietprotectie in aanmerking mag worden genomen, wordt behoudens lid 3 voldaan aan de voorwaarden en andere minimumeisen die in de artikelen 90 tot en met 93 ten aanzien van de berekening van risicogewogen posten op basis van de artikelen 78 tot en met 83 worden genoemd. Als een kredietinstelling gebruikmaakt van artikel 114, lid 2, wordt kredietprotectie alleen in aanmerking genomen als voldaan is aan de desbetreffende voorschriften van de artikelen 84 tot en met 89. (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, leden 4 en 6 (aangepast) Artikel 113 De lidstaten mogen striktere grenswaarden vaststellen dan de in de leden 1, 2 en 3 1. ⌦ in artikel 111 ⌫ vermelde grenswaarden. andere dochterondernemingen van de moederonderneming 62. De lidstaten mogen van de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111 ⌫ 62. geheel of gedeeltelijk vrijstellen de risico's ⌦ posities ⌫ die door een kredietinstelling zijn aangegaan met betrekking tot ⌦ ingenomen ten opzichte van ⌫ haar moederonderneming, de eigen dochterondernemingen, voorzover deze ondernemingen opgenomen zijn in het toezicht op geconsolideerde basis waaraan de kredietinstelling zelf onderworpen is, overeenkomstig de onderhavige richtlijn of overeenkomstig de in een derde land geldende gelijkwaardige normen. en haar NL 123 NL 73.  De lidstaten mogen de volgende risico's ⌦ posities ⌫ geheel of gedeeltelijk vrijstellen van de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111 ⌫ : (cid:208) 2000/12/EG Art 49, lid 7 (aangepast) (cid:214) nieuw (a) (b) (c) (d) activa die vorderingen ⌦ vertegenwoordigen ⌫ op centrale overheden of centrale banken van zone A vertegenwoordigen; (cid:214) centrale overheden of centrale banken die als ze niet gegarandeerd waren, ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen;  activa die vorderingen ⌦ vertegenwoordigen ⌫ op de Europese Gemeenschappen; (cid:214) internationale multilaterale ontwikkelingsbanken die als ze niet gegarandeerd waren, ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen;  organisaties of activa die vorderingen vertegenwoordigen welke uitdrukkelijk zijn gegarandeerd door centrale overheden of centrale banken van zone A, of door de Europese Gemeenschappen (cid:214) centrale overheden, centrale banken, internationale organisaties of multilaterale ontwikkelingsbanken; voorwaarde is wel dat niet gegarandeerde vorderingen op de entiteit die de garantie verstrekt, ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen  ; andere ⌦ vorderingen ⌫ risico's op of gegarandeerd door centrale overheden of centrale banken van zone A of de Europese Gemeenschappen;(cid:214) centrale overheden, centrale banken, internationale organisaties of multilaterale ontwikkelingsbanken; voorwaarde is wel dat niet-gegarandeerde vorderingen op de entiteit die de debiteur dan wel de garantiegever is, ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen;  (e) (cid:214) niet onder a) bedoelde  activa die vorderingen ⌦ op ⌫ en andere ⌦ posities jegens ⌫ risico’s op centrale overheden of centrale banken van zone B vertegenwoordigen, luidende en in voorkomend geval gefinancierd in de nationale valuta van de leningnemer; (f) activa en andere risico's ⌦ posities ⌫ die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm (cid:214) van schuldtitels die door de centrale overheden of de centrale banken, internationale organisaties, multilaterale ontwikkelingsbanken of door de regionale of lagere een vordering overheden van vertegenwoordigen op de uitgevende instellingen ervan, mits deze vordering ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zou krijgen;  van effecten die zijn uitgegeven door centrale overheden of centrale banken van zone A, door de Europese Gemeenschappen of door regionale of lagere overheden van de lidstaten waarvoor overeenkomstig artikel 44 inzake solvabiliteit een wegingsfactor van 0% wordt toegepast; zijn uitgegeven lidstaat een en (g) activa en andere ⌦ posities ⌫ risico's die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm van deposito's in NL 124 NL contanten bij de leningverstrekkende ⌦ kredietinstelling ⌫ instelling, of bij een kredietinstelling die de moederonderneming of een dochteronderneming van de leningverstrekkende instelling is; (h) (i) (j) zijn gegarandeerd door onderpand activa en andere ⌦ posities ⌫ risico's die ten genoegen van de bevoegde in de vorm van autoriteiten depositocertificaten die zijn uitgegeven door de leningverstrekkende ⌦ kredietinstelling ⌫ instelling of door een kredietinstelling die de moederonderneming of een dochteronderneming van de leningverstrekkende ⌦ kredietinstelling ⌫ instelling is, en die bij een van deze zijn gedeponeerd; activa die vorderingen ⌦ op ⌫ en andere ⌦ posities jegens ⌫ risico's op kredietinstellingen vertegenwoordigen, met een looptijd van ten hoogste één jaar en die geen eigen vermogen van die instellingen vormen; activa die vorderingen en andere risico's⌦ posities ⌫ met een looptijd van jaar vertegenwoordigen welke gegarandeerd zijn ten hoogste één overeenkomstig artikel 45, lid 2, (cid:214) bijlage VI, deel 1, punt 82,  op ⌦ of jegens ⌫ instellingen die geen kredietinstelling zijn, maar voldoen aan de voorwaarden van voornoemd artikel; (k) wissels en promessen met een looptijd van ten hoogste één jaar die de handtekening van een andere kredietinstelling dragen; (l) (cid:214) gedekte obligaties in de zin van de artikelen 78 tot en met 83;  (m) (n) (o) (cid:208) 2000/12/EG (aangepast) tot aan een latere coördinatie, deelnemingen in verzekeringsondernemingen als bedoeld in artikel 5, lid 3, ⌦ 122, lid 1 ⌫ tot een maximum van 40% van het eigen vermogen van de kredietinstelling die de deelneming houdt; regionale of centrale activa die vorderingen vertegenwoordigen op kredietinstellingen waarmede de leningverstrekkende kredietinstelling krachtens wettelijke of statutaire bepalingen in het kader van een netwerk is verbonden en die op grond van deze bepalingen belast zijn met de verevening van onderlinge geldposities binnen het netwerk; (cid:208) 2000/12/EG (aangepast) risico's ⌦ posities ⌫ die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten zijn gegarandeerd door onderpand in de vorm van andere effecten dan die bedoeld onder f) ⌦ ; ⌫ , mits de effecten niet door de kredietinstellingen zelf of door hun moederonderneming of een van hun dochterondernemingen, noch door de betrokken cliënt of groep van verbonden cliënten zijn uitgegeven. De in onderpand gegeven effecten moeten tegen marktprijs worden gewaardeerd en een overwaarde ten opzichte van de gegarandeerde risico's bezitten en moeten op een effectenbeurs genoteerd zijn, dan wel daadwerkelijk verhandelbaar en regelmatig genoteerd zijn op een markt die via erkende professionele marktdeelnemers functioneert, en die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de kredietinstelling de NL 125 NL mogelijkheid garandeert om een objectieve koers te bepalen aan de hand waarvan te allen tijde de overwaarde van deze effecten kan worden geverifieerd. De vereiste overwaarde bedraagt 100 %; zij bedraagt evenwel 150% in het geval van aandelen en 50% in het geval van obligaties die zijn uitgegeven door kredietinstellingen, regionale of lokale overheden van de lidstaten andere dan die bedoeld in artikel 44, en in het geval van obligaties die zijn uitgegeven door de Europese Investeringsbank en multilaterale ontwikkelingsbanken. (p) (q) i) (cid:208) 2000/12/EG leningen die, ten genoegen van de bevoegde autoriteiten, zijn gegarandeerd door een hypotheek op residentiële eigendom of door aandelen in Finse bedrijven voor de bouw van residentiële woningen, die werkzaam zijn volgens de Finse wet op de woningbouwverenigingen van 1991 of latere gelijkwaardige wetgeving en transacties inzake financieringshuur (leasing) voor woningen krachtens welke de lessor de volledige eigendom van de verhuurde residentiële woning behoudt zolang de huurder zijn koopoptie niet heeft uitgeoefend, in alle gevallen tot 50% van de waarde van de betrokken woning. ; De waardering vindt ten minste éénmaal per jaar plaats. Voor de toepassing van dit punt wordt onder woning verstaan, de woning die bewoond of verhuurd wordt/zal worden door de leningnemer; (cid:216) nieuw posities die ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 50% zouden krijgen; voorwaarde is wel dat tot 50% van de waarde van het desbetreffende onroerend goed in aanmerking wordt genomen en: de posities gegarandeerd zijn door een hypotheek op kantoren of andere panden voor handelsdoeleinden of door aandelen in Finse bedrijven voor de bouw van woningen, die werkzaam zijn volgens de Finse wet op de woningbouwverenigingen van 1991 of latere gelijkwaardige wetgeving die betrekking heeft op kantoren of andere panden voor handelsdoeleinden; ii) de posities verband houden met transacties inzake financieringshuur (leasing) van kantoren of andere panden voor handelsdoeleinden.  Voor de toepassing van punt ii) mogen de bevoegde autoriteiten van de lidstaten kredietinstellingen tot 31 december 2011 toestemming verlenen om 100% van de waarde van het desbetreffende onroerend goed in aanmerking te nemen. Na afloop van deze termijn wordt deze afwijking aan een evaluatie onderworpen. De lidstaten delen de Commissie mede of zij van deze mogelijkheid gebruikmaken. 50% van de posten buiten balanstelling met middelgroot/laag risico, bedoeld in qr) bijlage II; (cid:208) 2000/12/EG (aangepast) NL 126 NL rs) mits de bevoegde autoriteiten daarmee instemmen, garanties die geen garanties op verstrekte kredieten zijn, die een wettelijke of reglementaire basis hebben en die verstrekt worden aan aangesloten cliënten door onderlinge borgtochtmaatschappijen met de status van kredietinstelling onder voorbehoud dat een wegingsfactor van 20% op het bedrag daarvan wordt toegepast;. Indien de lidstaten van deze mogelijkheid gebruikmaken, stellen zij de Commissie daarvan dientengevolge te concurrentieverstoringen voordoen; voorkomen kennis, zich om dat in st) posten buiten de balanstelling met een laag risico, bedoeld in bijlage II, voorzover met de cliënt of groep van verbonden cliënten een overeenkomst is gesloten op grond waarvan het risico ⌦ de positie ⌫ alleen mag worden aangegaan ⌦ ingenomen ⌫ indien vastgesteld is dat de volgens ⌦ artikel 111, leden 1 tot en met 3, ⌫ de leden 1, 2 en 3 geldende grenswaarden niet worden overschreden. (cid:216) nieuw Punt g) omvat ook contanten die ontvangen worden in het kader van een door de kredietinstelling uitgegeven credit linked note, alsmede leningen en deposito´s van een tegenpartij aan, respectievelijk bij de kredietinstelling die onder een ingevolge de artikelen 90 tot en met 93 erkende overeenkomst tot verrekening van balansposten vallen. (cid:208) 2000/12/EG Art 49, onder o), tweede en derde zin (aangepast) (cid:214) nieuw ⌦ Voor de toepassing van punt o) moeten de ⌫ De in onderpand gegeven effecten moeten tegen marktprijs worden gewaardeerd en een overwaarde ten opzichte van de gegarandeerde risico's bezitten en moeten ⌦ ze ⌫ op een effectenbeurs genoteerd zijn, dan wel daadwerkelijk verhandelbaar en regelmatig genoteerd zijn op een markt die via erkende professionele marktdeelnemers functioneert, en die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de kredietinstelling de mogelijkheid garandeert om een objectieve koers te bepalen aan de hand waarvan te allen tijde de overwaarde van deze effecten kan worden geverifieerd. De vereiste overwaarde bedraagt 100%.  Zij bedraagt evenwel 150% in het geval van aandelen en 50% in het geval van obligaties die zijn uitgegeven door kredietinstellingen, regionale of lokale ⌦ lagere ⌫ overheden van de lidstaten andere dan die bedoeld ⌦ onder f) ⌫ in artikel 44, en in het geval van obligaties die zijn uitgegeven door de Europese Investeringsbank en multilaterale ontwikkelingsbanken (cid:214) andere dan die welke in de standaardbenadering een risicogewicht van 0% krijgen. Als er sprake is van een verschil tussen de looptijd van de positie en de looptijd van de kredietprotectie, wordt de zekerheid niet in aanmerking genomen.  ⌦ De in tot het eigen vermogen van onderpand gegeven effecten mogen niet kredietinstellingen worden gerekend. ⌫ ⌦ Voor de toepassing van punt p) wordt de ⌫ De waarde van het goed wordt ten genoegen van de bevoegde autoriteiten berekend op basis van strikte, in wettelijke en bestuursrechtelijke bepalingen vastgelegde waarderingsnormen. De waardering vindt NL 127 NL ten minste éénmaal per jaar plaats. Voor de toepassing van dit punt ⌦ p) ⌫ wordt onder woning verstaan: de woning die bewoond of verhuurd wordt/zal worden door de leningnemer; Indien de lidstaten van deze mogelijkheid gebruikmaken, stellen zij ⌦ De lidstaten delen ⌫ de Commissie daarvan in kennis ⌦ mede of zij in het kader van punt s) een afwijking hebben toegestaan, dit ⌫ , om te voorkomen dat zich dientengevolge concurrentieverstoringen voordoen. (cid:216) nieuw Artikel 114 1. Behoudens lid 3 mogen de lidstaten besluiten geen volledige of gedeeltelijke afwijking te verlenen die in het kader van artikel 113, lid 3, onder f), g), h) en o) is toegestaan, en mogen ze in plaats daarvan een kredietinstelling die voor de toepassing van artikel 111, leden 1 tot en met 3, de waarde van posities berekent en daarvoor de (uitgebreide) benadering van financiële zekerheden op basis van de artikelen 90 tot en met 93 hanteert, toestaan een lagere waarde dan de waarde van de posities te hanteren, mits deze niet lager uitvalt dan de totale volledig aangepaste waarde van haar posities jegens de cliënt of groep van verbonden cliënten. In dit verband houdt "volledig aangepaste waarde van de positie" in dat de waarde is berekend op basis van artikel 90 tot en met 93 en dat daarbij rekening is gehouden met kredietrisicolimitering, volatiliteitsaanpassingen en eventuele looptijdverschillen (E*).  Als dit lid wordt toegepast op een bepaalde kredietinstelling, is artikel 113, lid 3, onder f), g), h) en o), niet van toepassing op deze kredietinstelling. Behoudens lid 3 kan een kredietinstelling die voor een categorie vorderingen gebruik 2. mag maken van eigen LGD-ramingen en omrekeningsfactoren op basis van de artikelen 84 tot en met 89 en die ten genoegen van de bevoegde autoriteiten het effect van financiële zekerheden op haar posities kan inschatten, los van andere LGD-relevante aspecten, toestemming worden verleend om deze effecten in aanmerking te nemen bij de berekening van de waarde van posities voor de toepassing van artikel 113, lid 3. Ten genoegen van de bevoegde autoriteiten wordt aangetoond dat de ramingen van de kredietinstelling geschikt zijn om de waarde van de posities voor de toepassing van artikel 111 te verlagen. Als een kredietinstelling haar eigen ramingen van de effecten van financiële zekerheden mag gebruiken, dan dient zij daarin naar de overtuiging van de bevoegde autoriteiten consequent te werk te gaan. Dit geldt met name voor alle grote posities. Een kredietinstelling die voor een categorie vorderingen haar eigen LGD-ramingen en omrekeningsfactoren op basis van de artikelen 84 tot en met 89 mag gebruiken en voor de berekening van de waarde van haar posities niet gebruikmaakt van de in de eerste alinea genoemde methode, mag deze waarde berekenen aan de hand van de benadering van artikel 9, lid 1, dan wel die van artikel 113, lid 3, onder o). Zij past evenwel slechts een van beide methoden toe. NL 128 NL 3. Een kredietinstelling die voor de berekening van de waarde van posities voor de toepassing van artikel 111, leden 1 tot en met 3, de in de leden 1 en 2 genoemde methoden mag toepassen, voert op gezette tijden een stresstest op hun kredietconcentraties uit die ook de realiseerbare waarde van de zekerheden omvat. In zo´n test wordt gekeken naar de risico´s die ontstaan als zich eventueel veranderingen in de marktsituatie voordoen die een ongunstige invloed uitoefenen op de toereikendheid van het eigen vermogen van de kredietinstelling, en naar de risico´s die ontstaan als zekerheden in crisissituaties worden gerealiseerd. De kredietinstelling toont ten genoegen van de bevoegde autoriteiten aan dat zij in staat is om dergelijke risico´s met haar stresstests te beoordelen.  Mocht uit een dergelijke test blijken dat de realiseerbare waarde van een zekerheid lager is dan die waarvan op grond van de leden 2 of 3 eigenlijk uit mag worden gegaan, wordt de waarde van de zekerheid die bij de berekening van de waarde van de posities voor de toepassing van artikel 111, leden 1 tot en met 3, in aanmerking mag worden genomen, dienovereenkomstig verlaagd. De strategieën van deze kredietinstellingen om het concentratierisico te verminderen, omvatten ook: a) b) gedragslijnen en procedures om de risico´s tegen te gaan die ontstaan als er sprake is van een mismatch tussen enerzijds posities en anderzijds kredietprotectie in verband met deze posities; gedragslijnen en procedures inzake het concentratierisico dat ontstaat door kredietrisicolimitering, met name bij grote indirecte kredietrisico´s (waarvan bijvoorbeeld sprake is als de effecten die als zekerheid worden aanvaard, slechts één organisatie als uitgevende instelling hebben). Als het effect van zekerheden ingevolge de leden 1 en 2 in aanmerking wordt 4. genomen, mogen de lidstaten elk deel van de positie dat is gedekt, behandelen als vordering op de uitgevende instelling van de zekerheid en niet op de cliënt. (cid:208) 2000/12/EG Art 49, leden 8 en 9 (aangepast) (cid:214) nieuw Artikel 115 De lidstaten mogen voor de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111, leden 1 81. tot en met 3 ⌫ een wegingsfactor van 20% toepassen op de activa die vorderingen vertegenwoordigen op regionale en lokale ⌦ lagere ⌫ overheden van de lidstaten (cid:214) als deze vorderingen ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 20% zouden krijgen, alsmede op andere vorderingen op of gegarandeerd door deze overheden als deze vorderingen ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 20% zouden krijgen.  , alsmede op de andere risico's op of gegarandeerd door deze overheden; de lidstaten mogen deze factor evenwel onder de voorwaarden van artikel 44 tot 0% verlagen. NL 129 NL lidstaten mogen deze factor (cid:214) De tot 0% verlagen voor activa die vorderingen vertegenwoordigen op regionale en lagere overheden als deze vorderingen ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen, alsmede voor andere vorderingen op of gegarandeerd door deze overheden als deze vorderingen ingevolge de artikelen 78 tot en met 83 een risicogewicht van 0% zouden krijgen.  9. 2.  De lidstaten mogen voor de toepassing van de leden 1, 2 en 3 ⌦ artikel 111, leden 1 tot en met 3, ⌫ een wegingsfactor van 20% toepassen op de activa die vorderingen alsmede andere risico's op kredietinstellingen vertegenwoordigen, met een looptijd van meer dan één tot ten hoogste drie jaar, en een wegingsfactor van 50% op de activa die vorderingen op kredietinstellingen vertegenwoordigen met een looptijd van meer dan drie jaar, mits deze vorderingen bestaan uit schuldbewijzen die zijn uitgegeven door een kredietinstelling en mits deze schuldbewijzen naar het oordeel van de bevoegde autoriteiten effectief op een markt voor professionele marktdeelnemers verhandelbaar zijn en op deze markt dagelijks worden genoteerd of waarvan de uitgifte door de bevoegde autoriteiten van de lidstaat van herkomst van de ⌦ uitgevende ⌫ emitterende kredietinstelling is goedgekeurd. In alle gevallen mogen deze posten niet behoren tot het eigen vermogen. (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, lid 10 (aangepast) Artikel 116 10. In afwijking van ⌦ artikel 113, lid 3, onder i), en artikel 115, lid 2, ⌫ lid 7, onder i), en van lid 9, mogen de lidstaten een wegingsfactor van 20% toepassen op de activa die kredietinstellingen vorderingen vertegenwoordigen, ongeacht de looptijd. op ⌦ posities jegens ⌫ risico's andere en (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, lid 11 (aangepast) Artikel 117 111. Wanneer een risico met betrekking tot ⌦ positie jegens ⌫ een cliënt is gegarandeerd door een derde partij, dan wel door onderpand in de vorm van effecten die onder de in lid 7, ⌦ artikel 113, lid 3, ⌫ onder o), beschreven voorwaarden zijn uitgegeven door een derde partij, mogen de lidstaten: a) b) - het risico ⌦ de positie ⌫ beschouwen als een ⌦ positie jegens de ⌫ risico op de derde partij ⌦ garantiegever ⌫ en niet op ⌦ jegens ⌫ de cliënt, indien het risico ten genoegen van de bevoegde autoriteiten rechtstreeks en onvoorwaardelijk is gegarandeerd door deze derde partij; - het risico ⌦ de positie ⌫ beschouwen als een risico op ⌦ positie jegens ⌫ de derde partij en niet op ⌦ jegens ⌫ de cliënt, indien het ⌦ in artikel 113, lid 3 ⌫ in lid 7, onder o), beschreven risico is gegarandeerd door onderpand onder de daarin genoemde voorwaarden. NL 130 NL 2.  Als de lidstaten lid 1, onder a), toepassen, dan geldt het volgende: (cid:216) nieuw a) Als de garantie luidt in een andere valuta luidt dan de positie wordt de waarde van de positie die als gedekt geldt, berekend aan de hand van de in bijlage VIII vervatte voorschriften voor de behandeling van valutamismatches bij niet- volgestorte kredietprotectie; b) c) bij een verschil tussen de looptijd van de positie en de looptijd van de kredietprotectie worden de in bijlage VIII vervatte voorschriften voor de behandeling van looptijdverschillen gevolgd; een gedeeltelijke dekking mag in aanmerking worden genomen, maar alleen als het bepaalde in bijlage VIII in acht wordt genomen. (cid:208) 2000/12/EG artikel 49, lid 2 (aangepast) 12. De Raad onderwerpt uiterlijk op 1 januari 1999 op basis van een verslag van de Commissie de behandeling van de in lid 7, onder i), en de in de leden 9 en 10 bedoelde interbancaire risico's aan een onderzoek. De Raad neemt op basis van een voorstel van de Commissie een besluit over de eventueel daarin aan te brengen wijzigingen. (cid:208) 2000/12/EG artikel 50 (aangepast) (cid:214) nieuw Artikel 118 Toezicht betreffende grote risico's op geconsolideerde en op niet-geconsolideerde basis 1. Indien de kredietinstelling geen moederonderneming en geen dochteronderneming is, wordt het toezicht op de naleving van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 48 en 49 of in andere ter zake geldende communautaire voorschriften, op niet-geconsolideerde basis uitgeoefend. 2. In de andere gevallen wordt het toezicht op de naleving van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 48 en 49 of in andere terzake geldende communautaire voorschriften, uitgeoefend op geconsolideerde basis overeenkomstig de artikelen 52 tot en met 56. 3. De lidstaten kunnen afzien van het toezicht op de naleving van de verplichtingen, bepaald in de artikelen 48 en 49 of in andere terzake geldende communautaire voorschriften op niet- geconsolideerde of gesubconsolideerde basis, voor een kredietinstelling die als moederonderneming onderworpen is aan toezicht op geconsolideerde basis, en voor elke dochteronderneming van deze kredietinstelling die voor vergunning en toezicht onder deze lidstaten ressorteert en onder het toezicht op geconsolideerde basis valt. NL 131 NL Van dit toezicht kan eveneens worden afgezien indien de moederonderneming een financiële holding is die in dezelfde lidstaat als de kredietinstelling is gevestigd, mits die holding aan hetzelfde toezicht onderworpen is als kredietinstellingen.  In de gevallen, bedoeld in de eerste en de tweede alinea, (cid:214) Als een kredietinstelling ingevolge artikel 69 ,lid 1, op niet geconsolideerde of gesubconsolideerde basis mag afwijken van het bepaalde in deze afdeling of als artikel 70 op een moederkredietinstelling wordt toegepast,  moeten er maatregelen worden genomen om te zorgen voor een bevredigende spreiding van de risico's binnen de groep. (cid:216) nieuw Artikel 119 Uiterlijk 31 december 2007 dient de Commissie bij het Europees Parlement en de Raad een verslag in over de wijze waarop de voorschriften van deze afdeling in de praktijk werken. Het verslag gaat zo nodig vergezeld van passende voorstellen. (cid:208) 2000/12/EG AFDELING 6 GEKWALIFICEERDE DEELNEMINGEN BUITEN HET FINANCIËLE GEBIED (cid:208) 2000/12/EG artikel 51, leden 1 en 2 (aangepast) Artikel 120 Beperkingen aan gekwalificeerde deelnemingen welke geen financieringsdeelnemingen zijn Een kredietinstelling mag in een onderneming die geen kredietinstelling, financiële 1. instelling of onderneming met werkzaamheden als bedoeld in artikel 43, lid 2, onder f), van Richtlijn 86/635/EEG, is, geen gekwalificeerde deelneming hebben waarvan het bedrag meer dan 15% van haar eigen vermogen bedraagt. 2. Het totale bedrag van de gekwalificeerde deelnemingen in andere ondernemingen dan kredietinstellingen, financiële instellingen of ondernemingen met werkzaamheden als bedoeld in artikel 43, lid 2, onder f), van Richtlijn 86/635/EEG, mag niet meer bedragen dan 60% van het eigen vermogen van de kredietinstelling. NL 132 NL (cid:208) 2002/87/EG artikel 29, lid 5 (aangepast) 5. De lidstaten hebben de mogelijkheid de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet toe te in de zin van Richtlijn in verzekeringsondernemingen passen op deelnemingen 73/239/EEG(18) en van Richtlijn 79/267/EEG(98) of in herverzekeringsondernemingen als gedefinieerd in Richtlijn 98/78/EG. (cid:208) 2000/12/EG artikel 51, lid 4 (aangepast) 4. Aandelen die wegens een financiële bijstandsoperatie ter sanering of redding van een onderneming, of wegens de overname van een effectenemissie voor de normale duur van die overname, of in eigen naam maar voor rekening van derden, tijdelijk worden gehouden, worden voor de berekening van de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet meegeteld in de gekwalificeerde deelnemingen. Aandelen die niet het karakter van financiële vaste activa in de zin van artikel 35, lid 2, van Richtlijn 86/635/EEG hebben, worden niet meegeteld. 53. De in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten mogen alleen in uitzonderlijke omstandigheden worden overschreden.  In dat geval eisen de bevoegde autoriteiten echter dat de kredietinstelling haar eigen vermogen verhoogt of andere maatregelen van gelijke werking treft. (cid:208) 2000/12/EG artikel 51, lid 5 (cid:208) 2000/12/EG artikel 51, lid 6 (aangepast) 6. De lidstaten kunnen bepalen dat de bevoegde autoriteiten de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet toepassen indien zij voorschrijven dat het gedeelte van de gekwalificeerde deelneming dat deze limieten te boven gaat, voor 100% door eigen vermogen moet zijn gedekt en dat dit gedeelte niet in aanmerking wordt genomen voor de berekening van de solvabiliteitsratio. In geval van overschrijding van zowel de in lid 1 als de in lid 2 gestelde limiet, dient het grootste van de overschrijdende gedeelten door eigen vermogen te worden gedekt. (cid:208) 2000/12/EG artikel 51, lid 4 Artikel 121 4. Aandelen die wegens een financiële bijstandsoperatie ter sanering of redding van een onderneming, of wegens de overname van een effectenemissie voor de normale duur van die overname, of in eigen naam maar voor rekening van derden, tijdelijk worden gehouden, worden voor de berekening van de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet meegeteld in de gekwalificeerde deelnemingen. Aandelen die niet het karakter van financiële vaste activa in de zin van artikel 35, lid 2, van Richtlijn 86/635/EEG hebben, worden niet meegeteld. NL 133 NL (cid:208) 2002/87/EG artikel 29, lid 5 Artikel 122 31. 62. De lidstaten hebben de mogelijkheid de in de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet toe te passen op deelnemingen in verzekeringsondernemingen in de zin van Richtlijn 73/239/EEG en van Richtlijn 79/267/EEG of in herverzekeringsondernemingen in de zin van Richtlijn 98/78/EG. (cid:208) 2000/12/EG artikel 51, lid 6 (aangepast) De lidstaten kunnen bepalen dat de bevoegde autoriteiten de in ⌦ artikel 120, leden 1 en 2, ⌫ de leden 1 en 2 vastgestelde limieten niet toepassen indien zij voorschrijven dat het gedeelte van de gekwalificeerde deelneming dat deze limieten te boven gaat, voor 100% door eigen vermogen moet zijn gedekt en dat dit gedeelte niet in aanmerking wordt genomen voor de berekening van de solvabiliteitsratio. In geval van overschrijding van zowel de in lid 1 als de in lid 2 ⌦ van artikel 120 ⌫ gestelde limiet, dient het grootste van de overschrijdende gedeelten door eigen vermogen te worden gedekt.  (cid:216) nieuw HOOFDSTUK 3 BEOORDELINGSPROCES VAN DE KREDIETINSTELLING Artikel 123 De kredietinstellingen beschikken over solide, doeltreffende en alomvattende strategieën en procedures aan de hand waarvan zij doorlopend kunnen nagaan of en ervoor kunnen zorgen dat de hoogte, samenstelling en verdeling van het interne kapitaal nog aansluiten op de omvang en de aard van hun huidige en mogelijke toekomstige risico´s. Deze strategieën en procedures worden op gezette tijden intern tegen het licht gehouden; daarbij wordt ervoor gezorgd dat eventuele hiaten worden aangevuld en dat ze in verhouding blijven staan tot de aard, omvang en complexiteit van de werkzaamheden van de desbetreffende kredietinstelling. NL 134 NL (cid:208) 2000/12/EG (aangepast) HOOFDSTUK 34 TOEZICHT ⌦ VAN EN VERSTREKKING VAN INFORMATIE DOOR DE BEVOEGDE AUTORITEITEN ⌫ OP GECONSOLIDEERDE BASIS (cid:208) 2000/12/EG (nieuw) (cid:206)1 2002/87/EG artikel 29, lid 6 Artikel 52 Toezicht op geconsolideerde basis op kredietinstellingen 1. Een kredietinstelling die als dochteronderneming een kredietinstelling of financiële instelling heeft, dan wel een deelneming in dergelijke instellingen houdt, is in de mate en op de wijze als bepaald in artikel 54 onderworpen aan toezicht op basis van haar geconsolideerde financiële positie. Dit toezicht bestrijkt ten minste de in de leden 5 en 6 genoemde terreinen. 2. Een kredietinstelling waarvan de moederonderneming een financiële holding is, is onderworpen aan toezicht op basis van de geconsolideerde financiële positie van de financiële holding in de mate en op de wijze als bepaald in artikel 54. Dit toezicht bestrijkt ten minste de in de leden 5 en 6 genoemde terreinen. (cid:206)1 Onverminderd artikel 54 bis houdt de consolidatie van de financiële positie van de financiële holding voor de bevoegde autoriteiten geenszins de verplichting in de financiële holding te onderwerpen aan toezicht op individuele basis.  (cid:208) 2000/12/EG artikel 52, lid 3 3.  De lidstaten of de overeenkomstig artikel 53 met het toezicht op geconsolideerde basis belaste autoriteiten mogen in individuele gevallen kredietinstellingen, financiële instellingen of nevendiensten van het bankbedrijf verrichtende ondernemingen die dochterondernemingen zijn of waarin een deelneming wordt gehouden, buiten de consolidatie houden indien: – – - de in de consolidatie te betrekken onderneming gevestigd is in een derde land waar wettelijke belemmeringen voor de mededeling van de nodige inlichtingen bestaan; of - de in de consolidatie te betrekken onderneming volgens de bevoegde autoriteiten in het licht van de doelstellingen van het toezicht op de kredietinstellingen te verwaarlozen is, en in ieder geval indien het balanstotaal van de in de consolidatie te betrekken onderneming lager is dan het laagste van de twee volgende bedragen: 10 miljoen ecu of 1% van het balanstotaal van de moederonderneming, of van de onderneming die de deelneming houdt; indien verscheidene ondernemingen aan bovenstaande voorwaarden voldoen, dienen zij toch in de consolidatie te worden opgenomen indien het geheel van deze ondernemingen in het licht van bovenstaande doelstellingen, een niet te verwaarlozen belang heeft, NL 135 NL – - de consolidatie van de financiële positie van de in de consolidatie te betrekken onderneming, naar de mening van de met het toezicht op geconsolideerde basis belaste autoriteiten, in het licht van de doelstellingen van het toezicht op kredietinstellingen misplaatst of misleidend zou zijn. (cid:208) 2000/12/EG artikel 52, leden 5 tot en met 8 5. Het toezicht op de solvabiliteit, de kapitaaltoereikendheid in het licht van de marktrisico's en de controle op grote risico's worden overeenkomstig het onderhavige artikel en de artikelen 53 tot en met 56 uitgeoefend op geconsolideerde basis. De lidstaten stellen in voorkomend geval de maatregelen vast die nodig zouden blijken om financiële holdings overeenkomstig lid 2 in het geconsolideerde toezicht te kunnen betrekken. De naleving van de in artikel 51, leden 1 en 2, bepaalde limieten wordt onderworpen aan toezicht en aan controle op basis van de geconsolideerde of gesubconsolideerde financiële positie van de kredietinstelling. 6. De bevoegde autoriteiten schrijven voor dat alle ondernemingen die worden betrokken bij het toezicht op geconsolideerde basis waaraan een kredietinstelling op grond van de leden 1 en 2 onderworpen is, over adequate interne controleprocedures moeten beschikken om de gegevens en inlichtingen te kunnen produceren die van nut zijn voor de uitoefening van het toezicht op geconsolideerde basis. 7.  Onverminderd de specifieke bepalingen van andere richtlijnen kunnen de lidstaten ervan afzien de in lid 5 bedoelde normen op basis van subconsolidatie of op individuele basis toe te passen op kredietinstellingen die als moederonderneming aan toezicht op geconsolideerde basis onderworpen zijn, alsmede op elke dochteronderneming van deze kredietinstelling die voor vergunning en toezicht onder deze lidstaten ressorteert en die in het toezicht op geconsolideerde basis van de moederkredietinstelling is opgenomen. Deze vrijstelling wordt ook toegestaan wanneer de moederinstelling een financiële holding is met haar zetel in dezelfde lidstaat als de kredietinstelling, op voorwaarde dat zij aan hetzelfde toezicht wordt onderworpen als kredietinstellingen en met name aan de in lid 5 vastgestelde voorschriften. In de twee in de eerste alinea bedoelde gevallen moeten maatregelen worden genomen om te zorgen voor een adequate verdeling van het kapitaal binnen de bankgroep. Indien de bevoegde autoriteiten deze normen op individuele basis toepassen, mogen zij voor de berekening van het eigen vermogen artikel 34, lid 2, laatste alinea, aanwenden. 8. Indien een kredietinstelling die een dochteronderneming is van een moederonderneming die zelf en kredietinstelling is, een vergunning heeft gekregen en in een andere lidstaat gelegen is, passen de bevoegde autoriteiten die de vergunning hebben verleend, op deze instelling de in lid 5 bedoelde voorschriften toe, op individuele basis, dan wel, in voorkomend geval, op basis van subconsolidatie. NL 136 NL (cid:208) 2000/12/EG Art. 52, lid 9 (aangepast) (cid:206)1 2004/xx/EG Art. 3, lid 9 is, bij overeenkomst hun 9. Onverminderd het bepaalde in lid 8, mogen de bevoegde autoriteiten die vergunning hebben verleend aan de dochteronderneming van een moederonderneming die een kredietinstelling toezichthoudende verantwoordelijkheden overdragen aan de bevoegde autoriteiten die vergunning hebben verleend aan en toezicht uitoefenen op de moederonderneming, opdat deze autoriteiten het toezicht op de dochteronderneming op zich nemen overeenkomstig deze richtlijn. De Commissie wordt over het afsluiten en de strekking van dergelijke overeenkomsten ingelicht. (cid:206)1 De desbetreffende bevoegde autoriteit informeert de bevoegde autoriteiten van de andere lidstaten.  (cid:216) nieuw AFDELING 1 - TOEZICHT 1. 2. 3. 4. 5. Artikel 124 Aan de hand van de technische criteria van bijlage XI onderwerpen de bevoegde autoriteiten de regelingen, strategieën, procedures en mechanismen die de kredietinstellingen met het oog op deze richtlijn hebben ingevoerd, alsmede hun huidige en mogelijke toekomstige risico´s aan een evaluatie. De reikwijdte van de in lid 1 bedoelde evaluatie is in overeenstemming met de voorschriften van de onderhavige richtlijn.  Op basis van de in lid 1 bedoelde evaluatie bepalen de bevoegde autoriteiten of de door de kredietinstellingen ingevoerde regelingen, strategieën, procedures en mechanismen en het eigen vermogen dat door deze instellingen wordt aangehouden, een degelijk beheer en een solide dekking van hun risico´s waarborgen. De bevoegde autoriteiten stellen de frequentie en de omvang van de in lid 1 bedoelde evaluatie vast en houden daarbij rekening met het belang van de werkzaamheden van de desbetreffende kredietinstelling voor het financiële stelsel en met de aard, omvang en complexiteit ervan. De evaluatie wordt minimaal eenmaal per jaar bijgewerkt. De evaluatie van de bevoegde autoriteiten omvat ook het renterisico dat een kredietinstelling bij niet-handelsactiviteiten loopt. Als de economische waarde van een kredietinstelling met meer dan twintig procent afneemt doordat in de rentetarieven plotseling en onverwacht een bepaalde verandering is opgetreden - de bevoegde autoriteiten leggen vast om wat voor verandering het minimaal gaat – moeten maatregelen worden getroffen, die niet van kredietinstelling tot kredietinstelling mogen verschillen. NL 137 NL (cid:208) 2000/12/EG artikel 53, leden 1 en 2, eerste alinea (aangepast) (cid:214) nieuwArtikel 125 Tot toezicht bevoegde autoriteiten 1. 2. Indien de moederonderneming een (cid:214) moeder kredietinstelling (cid:214) in een lidstaat of een EU-moederkredietinstelling  is, wordt het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die aan deze kredietinstelling de in artikel 4 ⌦ 6 ⌫ bedoelde vergunning hebben verleend financiële Indien de moederonderneming van een kredietinstelling een (cid:214) moeder holding (cid:214) in een lidstaat of een financiële EU-moederholding  is, wordt het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door de bevoegde autoriteiten die aan deze kredietinstelling de in artikel 4 ⌦ 6 ⌫ bedoelde vergunning hebben verleend. (cid:208) 2000/12/EG Art. 53, lid 2, tweede en derde alinea, en lid 3 (aangepast) (cid:214) nieuw Artikel 126 3. 1. Indien evenwel kredietinstellingen waaraan in meer dan één lidstaat vergunning is verleend, dezelfde financiële (cid:214) moeder holding (cid:214) in een lidstaat of dezelfde financiële EU-moederholding  als moederonderneming hebben, wordt het toezicht op geconsolideerde basis uitgeoefend door de autoriteiten die bevoegd zijn voor de kredietinstelling waaraan vergunning is verleend in de lidstaat waar de financiële holding is opgericht. 