[' ', ' ', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable;', 'provided,', 'however,', 'that', 'in', 'the', 'case', 'of', 'termination', 'of', 'employment', 'during', 'the', 'period', 'commencing', 'on', 'the', 'date', 'of', 'the', 'Acquisition', '(as', 'defined', 'in', 'paragraph', '(b)', 'of', 'Section', '10}', 'and', 'encling', 'at', 'the', 'close', 'of', 'business', 'on', 'the', '30th', 'day', 'following', 'the', 'date', 'of', 'the', 'Acquisition,', 'the', "Participant's", 'Option', 'shall', 'not', 'terminate', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable', 'by', 'reason', 'of', 'such', 'termination', 'of', 'employment,', 'but', 'shall', 'be', 'exercisable', 'until', 'the', '30th', 'day', 'following', 'the', 'date', 'of', 'the', 'Acquisition.', 'If', 'a', "Participant's", 'employment', 'with', 'the', 'Company', 'terminates', 'by', 'reason', 'of', 'death,', 'th:', 'Participant’s', 'Option', 'shall', 'terminate', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable', 'one', 'year', 'from', 'the', 'date', 'of', 'death:', 'provided', 'that', 'if', 'the', 'Option', 'is', 'an', 'Incentive', 'Stock', 'Option,', 'the', 'Incentive', 'Stock', 'Option', 'shall', 'terminate', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable', 'no', 'later', 'than,', 'the', 'earliest', 'of', 'ten', 'years', 'from', 'the', 'date', 'of', 'grant', 'or', 'one', 'year', 'from', 'the', 'date', 'of', 'death.', 'If', 'a', "Participant's", 'employment', 'with', 'the', 'Company', 'terminates', 'by', 'reason', 'of', 'retirement', 'for', 'disability', 'or', 'retirement', 'under', 'a', 'retirement', 'plan', 'of', 'the', 'Company,', 'the', "Participant's", 'Option', 'shall', 'ter:ninate', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable', 'at', 'the', 'earlier', 'of', 'its', 'expiration', 'date', 'or', 'three', 'years', 'from', 'date', 'of', 'retirement.', 'If', 'the', 'terms', 'of', 'an', 'Option', 'provide', 'for', 'its', 'expiration', 'prior', 'to', 'ten', 'years', 'from', 'the', 'date', 'of', 'grant,', 'the', 'Committee', 'may', 'at', 'any', 'time', 'extend', 'the', 'expiration', 'date', 'of', 'the', 'Option', 'but', 'nol', 'beyond', 'ten', 'years', 'from', 'its', 'date', 'of', 'grant', '(e)', 'Each', 'Option', 'shall', 'contain', 'a', 'Limited', 'Right', 'to', 'receive', 'cash', 'in', 'lieu', 'of', 'shares', 'under', 'the', 'circumstances', 'set', 'forth', 'it:', 'paragraph', '(b)', 'of', 'Section', '10.', '6.', 'Granting', 'OF', 'Ricuts', 'The', 'Committee,', 'at', 'the', 'time', 'of', 'grant', 'of', 'an', 'Option', 'or', 'at', 'any', 'time', 'prior', 'to', 'the', 'expiration', 'of', 'its', 'term', 'may', 'alsa', 'grant,', 'subject', 'to', 'the', 'terms', 'and', 'conditions', 'of', 'the', 'Plan,', 'Rights', 'in', 'respect', 'of', 'all', 'or', 'part', 'of', 'such', 'Option', 'to', 'the', 'Participant', 'who', 'has', 'been', 'granted', 'the', 'Option,', 'provided', 'that', 'at', 'such', 'time', 'the', 'Participant', 'is', 'a', 'Key', 'Employee.', 'No', 'Right', 'shall', 'be', 'exercisable', 'prior', 'to', 'six', 'months', 'from', 'the', 'date', 'of', 'grant', '7.', 'Exercise', 'oF', 'OpTtons', 'AND', 'RICHTS:', '(a)', 'The', 'holder', 'of', 'an', 'Option', 'or', 'Right', 'who', 'decides', 'to', 'exercise', 'the', 'Option', 'or', 'Right', 'in', 'whole', 'or', 'in', 'part', 'shall', 'give', 'notice', 'to', 'the', 'Secretary', 'of', 'American', 'of', 'such', 'exercise', 'in', 'writing', 'on', 'a', 'form', 'approved', 'by', 'the', 'Commitlee.', 'A', 'notice', 'exercising', 'a', 'Right', 'shall', 'also', 'specify', 'the', 'extent,', 'if', 'any,', 'to', 'which', 'the', 'Participant', 'elects', 'to', 'receive', 'shares', 'of', 'Common', 'Stock', 'and', 'the', 'extent,', 'if', 'any,', 'to', 'which', 'the', 'Participant', 'elects', 'to', 'receive', 'cash,', 'and', 'shall', 'be', 'subject', 'to', 'the', 'determination', 'by', 'the', 'Committee', 'as', 'provided', 'in', 'paragraph', '(d)', 'of', 'this', 'Section', '7.', 'Any', 'exercise', 'shail', 'be', 'effective', 'as', 'of', 'the', 'date', 'specified', 'in', 'the', 'notice', 'of', 'exercise,', 'but', 'not', 'earlier', 'than', 'the', 'date', 'the', 'natice', 'of', 'exercise,', 'and', 'in', 'the', 'case', 'of', 'exercise', 'of', 'an', 'Option,', 'payment', 'it:', 'full', 'of', 'the', 'Option', 'price,', 'is', 'actually', 'received', 'and', 'in', 'the', 'hands', 'of', 'the', 'Secretary', 'of', 'American.', '(b)', 'To', 'the', 'extent', 'an', 'Option', 'is', 'exercised', 'in', 'whole', 'or', 'in', 'part,', 'any', 'Right', 'granted', 'in', 'respect', 'of', 'such', 'Option', '(or', 'part', 'thereof)', 'shall', 'terminate', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable.', 'To', 'the', 'extent', 'a', 'Right', 'is', 'exercised', 'in', 'whole', 'or', 'in', 'part,', 'the', 'Option', '(or', 'part', 'thereof)', 'in', 'respect', 'of', 'which', 'such', 'Right', 'was', 'granted', 'shall', 'terminate', 'and', 'cease', 'to', 'be', 'exercisable,', '(ce)', 'Subject', 'to', 'Sections', '6', 'and', '12,', 'a', 'Right', 'granted', 'with', 'an', 'accompanying', 'Option', 'shall', 'be', 'exercisable', 'only', 'during', 'the', 'period', 'in', 'which', 'the', 'Option', '(or', 'part', 'thereof)', 'in', 'respect', 'of', 'which', 'such', 'Kight', 'was', 'granted', 'is', 'exercisable,', 'except', 'that', 'whet', 'the', 'Right', 'is', 'held', 'by', 'a', 'person', 'who', 'is,', 'or', 'within', 'the', 'preceding', 'six', 'months', 'has', 'been,', 'a', 'director', 'or', 'an', 'officer', 'of', 'American', 'for', 'purpases', 'of', 'Section', '16(b)', 'of', 'the', 'Securities', 'Exchange', 'Act', 'of', '1934', 'who', 'elects', 'to', 'receive', 'cash', 'for', 'all', 'or', 'part', 'of', 'the', 'payments', 'upon', 'exercise,', 'or', 'who', 'exercises', 'for', 'such', 'cash,', 'the', 'person', 'may', 'so', 'elect', 'or', 'exercise', 'such', 'Right', 'only', 'during', 'any', 'period', 'beginning', 'on', 'the', 'third', 'busitiess', 'day', 'following', '(he', 'date', 'of', 'release', 'of', 'a', 'summary', 'statement', 'of', "American's", 'quarterly', 'or', 'annual', 'sales', 'and', 'earnings', 'and', 'ending', 'on', 'the', 'twelfth', 'business', 'day', 'following', 'such', 'date', '(d)', 'The', 'Committee', 'shall', 'have', 'sole', 'discretion', 'to', 'determine', 'the', 'form', 'in', 'which', 'payment', 'will', 'be', 'made', 'following', 'exercise', 'of', 'a', 'Right.', 'All', 'or', 'any', 'part', 'of', 'the', 'obligation', 'arising', 'out', 'of', 'an', 'exercise', 'of', 'a', 'Right', 'may', 'be', 'settled', '{i)', 'by', 'payment', 'in', 'shares', 'of', 'Common', 'Stock', 'with', 'a', 'fair', 'market', 'value', 'equal', 'to', 'the', 'cash', 'that', 'would', 'otherwise', 'be', 'paid,', '(ii)', 'by', 'payment', 'in', 'cash,', 'or', '(iii)', 'by', 'payment', 'in', 'a', 'combination', 'of', 'such', 'shares', 'and', 'cash', 'B-3', ' ']