なぜ、UBSとクレディ・スイス(Credit Suisse)は合併するのか？
2023年3月19日、スイスの資産管理・投資銀行であるUBSグループAGは、スイス政府とスイス金融市場監督庁の仲介による全株式取引で、クレディ・スイスを30億スイスフラン（32億米ドル）で買収することに合意しました。この取引は、クレディ・スイスの世界的なシステム上重要な銀行であるという地位と、投資銀行部門であるファースト・ボストンの一連のスキャンダルによる信頼失墜、さらには規制上の問題から生じた株価の急落によるものでした。取引に際して、スイス国立銀行はUBSに1,000億スイスフラン以上の流動性を提供し、スイス政府は短期的に最大90億スイスフランの損失をカバーする保証を提供しました。さらに、160億スイスフランの追加Tier1債券はゼロまで評価減されました。この取引は世界金融市場の混乱を防ぐため、急速に合意され、世界中の中央銀行が市場のパニックを緩和し、銀行危機を回避するための措置を発表しました。
UBSの会長Colm Kelleherは、「この買収はUBS株主にとって魅力的ですが、クレディ・スイスに関しては緊急の救済です。私たちは、UBSの価値を保ちながら、ダウンサイドリスクを制限する取引を構築しました。クレディ・スイスの資産管理、資産運用、スイスのユニバーサルバンキングの能力を取得することで、UBSの資本軽視型事業の成長戦略を補完することになります」と述べています。
この取引により、UBSはクレディ・スイスのリスク管理や規制上の問題に対処するための枠組みを実装し、クレディ・スイスの未解決の訴訟や規制上の問題を解決する意向です。また、UBSはクレディ・スイスからアジアの顧客向けのリスクの高いローンを処分する計画も立てています。ただし、取引の完了にはスイス政府との間で具体的な条件について合意する必要があり、これには時間がかかる可能性があります。
2023年3月19日、スイスの資産管理・投資銀行であるUBSグループAGは、スイス政府とスイス金融市場監督庁の仲介による全株式取引で、クレディ・スイスを30億スイスフラン（32億米ドル）で買収することに合意しました。スイス国立銀行は、クレディ・スイスの事業買収に伴い、UBSに1,000億スイスフラン（1,040億米ドル）以上の流動性を提供することでこの取引を支援し、スイス政府はUBSに対し、短期的に最大90億スイスフラン（96億米ドル）の損失をカバーする保証を提供しました。さらに、160億スイスフラン（172億米ドル）の追加Tier1債券はゼロまで評価減されました。

クレディ・スイスは、世界的にシステム上重要な銀行であり、その投資銀行部門であるファースト・ボストンは、最近、一連の有名なスキャンダルによって汚名を着せられていました。米国での銀行危機は世界の投資家に恐怖を与え、他の問題を抱える可能性のある銀行に対するパニックにつながった。クレディ・スイスの株価は、主要株主が規制上の問題から同銀行へのさらなる投資を断念したため、急落した。この取引は、世界金融市場の「市場を揺るがす」混乱を防ぐため、月曜の朝、アジアの金融市場が開く直前に急速に合意され発表されました。その後すぐに、世界中の中央銀行が、市場のパニックを緩和し、銀行危機を回避するために、米ドルの流動性措置を発表しました。