Hartman-Watson-Verteilung
# Hartman-Watson-Verteilung

Die Hartman-Watson-Verteilung ist eine absolutstetige Wahrscheinlichkeitsverteilung. Sie ist nach Philip Hartman und Geoffrey S. Watson benannt. Diese stießen auf die Verteilung bei der Untersuchung der Beziehung zwischen der brownschen Bewegung auf der $n$-Sphäre und der von-Mises-Verteilung. Wichtige Arbeiten, inklusive eine explizite Form der Dichte in Integraldarstellung, stammen von Marc Yor.

Die Verteilung findet Anwendung in der Finanzmathematik bei der Berechnung von Preisen von asiatischen Optionen mit dem Black-Scholes-Modell.

## Hartman-Watson-Verteilung

### Definition

Die Hartman-Watson-Verteilungen sind die Wahrscheinlichkeitsverteilungen $(\mu _{r})_{r>0}$, die folgende Beziehung zur Laplace-Transformation erfüllen

    $\int _{0}^{\infty }e^{-u^{2}t/2}\mu _{r}(\mathrm {d} t)={\frac {I_{|u|}(r)}{I_{0}(r)}}\quad {\text{für}}\;\;u\in \mathbb {R} ,\;r>0$,

wobei $I_{\nu }(r)$ die modifizierte Bessel-Funktion erster Gattung bezeichnet und wie folgt definiert ist

    $I_{\nu }(t):=\sum _{n=0}^{\infty }{\frac {({\frac {t}{2}})^{2n+\nu }}{\Gamma (n+\nu +1)n!}}.$

### Explizite Darstellung

Die unnormierte Dichte der Hartman-Watson-Verteilung ist

    $\vartheta (r,t):={\frac {r}{(2\pi ^{3}t)^{1/2}}}e^{\pi ^{2}/2t}\int _{0}^{\infty }e^{-x^{2}/2t-r\cosh(x)}\sinh(x)\sin \left({\frac {\pi x}{t}}\right)\mathrm {d} x$

für $r>0,\;t>0$.

Sie erfüllt die Gleichung

    $\int _{0}^{\infty }e^{-u^{2}t/2}\vartheta (r,t)\mathrm {d} t=I_{|u|}(r)\quad {\text{für}}\;\;r>0.$

Die Dichte der Hartman-Watson-Verteilung ist für $\mathbb {R} _{+}$ definiert und gegeben durch

    $f_{r}(t)={\frac {\vartheta (r,t)}{I_{0}(t)}}\quad {\text{für}}\;\;r>0,\;t\geq 0$

oder ausgeschrieben

    $f_{r}(t)={\frac {r}{(2\pi ^{3}t)^{1/2}}}{\frac {\exp \left(\pi ^{2}/2t\right)\int _{0}^{\infty }\exp \left(-x^{2}/2t-r\cosh(x)\right)\sinh(x)\sin \left({\frac {\pi x}{t}}\right)\mathrm {d} x}{\sum \limits _{n=0}^{\infty }2^{-2n}t^{2n}/(n!)^{2}}}\quad {\text{für}}\;\;r>0,\;t\geq 0$.

## Ein Satz von Yor über brownsche Exponentialfunktionale

Von Yor stammt nachfolgende Aussage über den Zusammenhang zwischen der unnormierten Hartman-Watson-Dichte $\vartheta (r,t)$ und brownschen Exponentialfunktionalen.

Sei $(B_{t}^{(\mu )})_{t\geq 0}:=(B_{t}+\mu t)_{t\geq 0}$ eine eindimensionale brownsche Bewegung mit Drift $\mu \in \mathbb {R}$, die in $0$ beginnt, und $A^{(\mu )}=(A_{t}^{\mu })_{t\geq 0}$ sei durch das Funktional

    $A_{t}^{(\mu )}=\int _{0}^{t}\exp \left(2B_{s}^{(\mu )}\right)\mathrm {d} s\quad {\text{für}}\;\;t\geq 0$

definiert. Dann ist die Verteilung von $(A_{t}^{(\mu )},B_{t}^{(\mu )})$ für $t>0$ durch

    $P\left(A_{t}^{(\mu )}\in \mathrm {d} u,B_{t}^{(\mu )}\in \mathrm {d} x\right)=e^{\mu x-\mu ^{2}t/2}\exp \left(-{\frac {1+e^{2x}}{2u}}\right)\vartheta (e^{x}/u,t){\frac {1}{u}}\mathrm {d} u\mathrm {d} x$

gegeben, wobei $u>0$ und $x\in \mathbb {R}$.

