L'observatoire de l'eau exerce une fonction générale d'analyse, d'information et d'expertise sur :
   - la composition et l'évolution des différents éléments du prix de l'eau ;
   - l'évaluation de la qualité des services publics de distribution de l'eau et de l'assainissement, au regard des objectifs nationaux ou internationaux relatifs à la qualité des eaux distribuées et l'épuration des eaux usées domestiques ;
   - l'évaluation et la prospective économiques en matière d'eau et d'assainissement ;
   - les facteurs explicatifs de l'évolution du prix de l'eau, notamment les investissements, le mode de gestion et le mode de facturation.