De belangrijkste stappen zijn het berekenen van het inkomen dat zij nodig hebben om met pensioen te gaan, het schatten van het inkomen dat zij kunnen verwachten van de sociale zekerheid en de door de werkgever gesponsorde pensioenen en het beslissen hoeveel meer ze moeten besparen.
Het berekenen van het inkomen is nuttig wanneer men uitzoekt hoeveel men nodig heeft om met pensioen te gaan.