Door de Budget and Accounting Act van 1921 richtte het Congres GAO op in de wetgevende macht met de brede rol van het onderzoeken van alle zaken met betrekking tot de ontvangst, uitbetaling en toepassing van openbare middelen en het maken van aanbevelingen die op zoek zijn naar een grotere economie of efficiëntie in de openbare uitgaven.
Het Congres heeft in 1921 de GAO opgericht om onderzoek en aanbevelingen te doen op het gebied van het beheer van de overheidsuitgaven.