De sociale zekerheid wordt voornamelijk gefinancierd op basis van een pay-as-you-go-basis, wat betekent dat de loonbelastingen van de huidige werknemers worden gebruikt om pensioen-, handicap- en overlevingsvoordelen te betalen voor de huidige begunstigden.
De belastingen die door mensen die momenteel werken worden betaald, worden gebruikt om sociale zekerheidsprogramma's voor degenen die momenteel werken te financieren.