Iglauer a commencé le label avec ses propres économies pour enregistrer et produire son groupe préféré Hound Dog Taylor & The HouseRockers, que son employeur, Bob Koester de Delmark Records, a refusé d'enregistrer.
Pour son travail sur la maintenance de Chicago Blues Iglauer a été honoré '' Chicagoans-of-the-Year 2001 '' Alligator Records a été fondé pour publier un album de Hound Dog Taylor & The HouseRockers, son groupe favori.