Компания была образована в 1925 году из ряда крупных компаний, которые тесно сотрудничали со времен Первой мировой войны. В период своего расцвета IG Farben была четвертой по величине компанией в мире после General Motors, U.S. Steel и Standard Oil. Во время планирования вторжения в Чехословакию и Польшу IG Farben тесно сотрудничал с нацистскими чиновниками и указывал, какие химические заводы должны быть защищены и доставлены IG Farben.
Основание IG Farben было реакцией на поражение Германии в Первой мировой войне. IG Farben владел почти полной монополией на химическое производство, позднее во время нацистского режима, включая производство Zyklon B.