Выйдя из-под опеки Организации Объединенных Наций (находящейся в ведении Соединенных Штатов) в 1994 году, это одно из самых молодых и самых маленьких суверенных государств в мире.
Законодательная власть принадлежит как правительству, так и Национальному конгрессу Палау.