Пичилему был основан 22 декабря 1891 года по указу президента Хорхе Монтта и министра внутренних дел Мануэля Хосе Ираррасабала.
Однако население города постепенно уменьшалось; в 1920 году - 7 424 человека; в 1930 г. - 6929, в 1940 г. - 6570.