Акт Союза, соглашение с Данией, подписанное 1 декабря 1918 года на 25 лет, признало Исландию в качестве полностью суверенного государства в личном союзе с королем Дании. Правительство Исландии взяло под свой контроль свои иностранные дела и учредило посольство в Копенгагене.
В 1918 году Исландия получила множество собственных полномочий, но король Дании по-прежнему оставался королем Исландии.