Выйдя из-под опеки Организации Объединенных Наций (находящейся в ведении Соединенных Штатов) в 1994 году, это одно из самых молодых и самых маленьких суверенных государств в мире.
Политика Палау происходит в рамках президентской репрезентативной демократической республики, в которой президент Палау является одновременно главой государства и главы правительства, а также в рамках многопартийной системы.