Выйдя из-под опеки Организации Объединенных Наций (находящейся в ведении Соединенных Штатов) в 1994 году, это одно из самых молодых и самых маленьких суверенных государств в мире.
Согласно Соглашению, США по-прежнему несут ответственность за оборону Палауса в течение 50 лет.