В октябре 1998 года, во время своего первого периода в кабинете министров, Мандельсон был в центре внимания средств массовой информации, когда Мэтью Пэррис (бывший член парламента, открытый гомосексуалист, а затем писатель парламентских очерков для The Times) упомянул во время интервью в прямом эфире Newsnight после отставки. Рона Дэвиса, что «Питер Мандельсон определенно гей».
Питер Мандельсон - гей (его раскрыл в 1998 году Мэтью Пэррис), что заставило некоторых заявить, что Великобританией управляла мафия геев.