Выйдя из-под опеки Организации Объединенных Наций (находящейся в ведении Соединенных Штатов) в 1994 году, это одно из самых молодых и самых маленьких суверенных государств в мире.
Палау обрела независимость 1 октября 1994 года с вступлением в силу Договора о свободной ассоциации с США.