В этюде Фауста пудель превращается в дьявола (Мефистофеля). Фауст договаривается с дьяволом: дьявол будет делать все, что хочет Фауст, пока он здесь, на Земле, а взамен Фауст будет служить дьяволу в аду.
Дьявол (обычно называемый Мефистофелем, как его называют в пьесе Гете) говорит Фаусту, что может помочь ему в этом, но что в конце концов Фаусту придется отдать ему свою душу и отправиться с ним в ад.