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Quelles industries montent en flèche lorsque les prix du pétrole montent ?
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Vous pouvez l'examiner d'un point de vue fondamental pour voir qui profite de la hausse des prix du pétrole. C'est une analyse de haut niveau et le diable est dans les détails - des prix du pétrole plus élevés peuvent favoriser les producteurs de voitures électriques par exemple ou les détaillants de vêtements à prix réduits par rapport aux fabricants de vêtements de marque. Une autre approche consiste à utiliser une analyse statistique. J'ai exécuté une corrélation rapide et sale des différents indices sectoriels S&P avec les prix du pétrole (brut). Sur la base des résultats ci-dessous, vous concluriez que les actions des matériaux et de l'énergie devraient bien performer avec la hausse des prix du pétrole. Là encore, c'est un comportement auquel on s'attendrait au niveau du groupe, mais cela peut ne pas se traduire par chaque entreprise individuelle au sein de ces groupes (en particulier dans le secteur des matériaux où certaines en bénéficieraient et d'autres en seraient affectées). Vous pouvez obtenir une exposition à ces secteurs en utilisant des ETF, tels que XLB et XLE aux États-Unis. Ou vous pouvez exécuter la même analyse pour chaque action du S&P 500 (ou de tout autre indice que vous examinez) et créer un portefeuille avec les actions les plus corrélées aux prix du pétrole. Ceci est calculé sur 10 ans de rendements mensuels après avoir retiré la composante de marché des secteurs individuels. Les deux colonnes importantes sont :