human
Options d'achat entre le cours acheteur et le cours vendeur, ou même au cours acheteur ou en dessous ?
gpt
Cela m'arrive parfois. Cela dépend de la liquidité de l'option. Normalement, ce que je vois se produire, c'est que le carnet de commandes se transforme autour de ma commande. J'interprète cela comme signifiant que le carnet de commandes est principalement constitué de teneurs de marché. Ils voient un investisseur de détail (moi) entrer et, comme ils n'ont aucun intérêt dans cette option illiquide, ils reculent. Un autre investisseur de détail (ou autre) intervient avec un ordre au marché, et nous sommes jumelés. Je reçois un remplissage parce que je deviens le teneur de marché pendant un bref moment. Sur les options très liquides, les limites d'achat à l'offre ont tendance à être avalées parce que les teneurs de marché travaillent sur l'écart. Avec de très petites commandes (un contrat ou deux) sur des options très liquides, j'ai eu de la chance d'obtenir des remplissages rapides au milieu de l'écart, ce que j'attribue au rééquilibrage de MM à bas prix, même si parfois j'aime penser qu'il y en a d'autres réticents à l'anal comme moi qui détestent voir un livre aussi déséquilibré. :) Je n'ai pas remarqué de tendance particulière à ce que cela se produise davantage avec les options de vente ou d'achat, ou avec les transactions d'achat contre vente. Pendant un moment, j'ai soupçonné que cela se produisait avec des grèves où IV ne correspondait pas à IV d'autres grèves, mais je ne me suis jamais assez soucié de le chasser car c'était une partie mineure de mon P/L global.