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Comment les banques ont-elles été créées et à qui appartient l'argent ? D'où proviennent les banques ? Comment est-il possible qu'il y ait de nouvelles banques alors que tout le monde est endetté. Et comment des pays peuvent-ils être endettés et à qui paient-ils ? Explique comme si j'avais cinq ans.
gpt
> D'où viennent les banques ? Les banques utilisent un modèle de réserve fractionnaire tel qu'à un moment donné, elles ne disposent que du capital nécessaire pour couvrir une petite partie de tous les dépôts. Dans une banque américaine « typique », si vous déposez 1 $, la banque conservera 0,115 $ dans ses réserves et le reste sera prêté ou investi. Du côté du crédit également, les banques ne conservent généralement pas les prêts lorsqu'elles les accordent, elles les revendent. Lorsque vous contractez une hypothèque, la banque verse aux vendeurs le prix de vente, elle vous classe ensuite en fonction de votre risque de crédit (pas une simple cote de crédit, le système est plus complexe), vous regroupe avec d'autres personnes ayant un crédit similaire risque et vend le prêt ( ou simplement le risque du prêt via un swap de défaut ) à une banque d' investissement . La banque d'investissement organise les prêts hypothécaires qu'elle achète en produits [MBS] (URL_2) (parfois aussi [tranches] (URL_0) selon la qualité des prêts hypothécaires) et les investisseurs achètent ces titres. Les principaux acheteurs de produits MBS sont d' autres banques ( à utiliser dans le cadre de leur [ exigence de capital ] ( URL_1 ) ) et des fonds de retraite . investisseurs à terme. En effet, imaginez qu'une banque émette une hypothèque de 100 000 $, elle dispose maintenant de 100 000 $ de crédit en moins qu'elle peut émettre et a assumé le risque de votre défaut de paiement sur le prêt. En vendant l'hypothèque ou en transférant son risque, ils peuvent libérer une partie ou la totalité de ces 100 000 $ afin de pouvoir accorder un prêt à d'autres personnes. > Et comment les pays endettés peuvent-ils dépenser plus qu'ils ne reçoivent de revenus. > qui paient-ils Cela dépend du pays . Environ 1/4 de la dette américaine actuelle est détenue par des gouvernements étrangers et des banques internationales pour les aider à gérer la valeur d'échange par rapport au dollar (par exemple, lorsque le Japon achète des bons du Trésor américain, la valeur du dollar augmentera généralement par rapport au yen, ce qui augmentera les rendements des exportations vers les États - Unis ) et aussi pour stocker de la valeur , les bons du Trésor américain sont l' instrument financier le plus stable au monde , donc stocker de la valeur en eux contribue à la stabilité économique des pays qui les détiennent . Environ un autre quart est détenu par d' autres parties du gouvernement fédéral . Pour toutes les agences fédérales, si elles exploitent un excédent pour une raison quelconque (la sécurité sociale est la plus importante, mais d'autres agences comme Highways et CDC ont également des avoirs), elles sont généralement tenues d'acheter des bons du Trésor à émission spéciale avec. Un autre 1/6ème est actuellement détenu par la réserve fédérale et utilisé pour mettre en œuvre la politique monétaire (elles achètent des bons du Trésor sur le marché secondaire auprès des grandes banques, ce qui réduit le coût de création de crédit, c'est ainsi que le taux cible de la Fed se transforme en base effective taux ) ainsi que des programmes comme QE . Parmi les autres, le plus grand détenteur est constitué de fonds de retraite qui convertissent les investissements en bons du Trésor à l'approche de la retraite pour plus de stabilité (généralement, une retraite commencera avec un partage 80/20 des actions / bons du Trésor et l'inversera lentement à l'âge de la retraite), mais il existe également des investisseurs institutionnels ( si vous êtes une société qui a besoin de conserver 1 milliard de dollars pour un investissement dans 9 mois, il est à la fois plus sûr de le conserver en bons du Trésor qu'une banque et vous ne perdrez pas à l'inflation) ainsi que certains investisseurs individuels (relativement rares, le seul valeur des bons du Trésor dans une stratégie d'investissement à court terme est si vous pensez qu'il y aura un changement rapide de la valeur du dollar par rapport au reste du monde).