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Valoriser une petite entreprise dans laquelle investir
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Il devrait être assez évident que sans savoir quel type d'actifs l'entreprise possède et quel type de bénéfices nets sont générés, il est impossible de dire ce qu'un investissement en actions de 20 000 $ devrait vous rapporter en termes de pourcentage de propriété. Cela dit, vous voulez regarder quelques années de livres, recherchez les tendances. Certaines choses à comprendre qui pourraient être des signaux d'alarme subtils : Il est extrêmement courant que les investisseurs en début de carrière accordent essentiellement des prêts plutôt que d'acheter strictement des actions. Dans le pire des cas, les créanciers peuvent participer à la procédure de liquidation avant les actionnaires. Vous feriez peut-être mieux d'investir dans cette entreprise via un prêt convertible en capital à votre discrétion. Les entreprises de services à propriétaire unique sont difficiles parce que tous les revenus nets vont au propriétaire et que cette personne entretient toutes les relations. Donc, prendre quelque chose comme 5 ans de bénéfices nets comme valeur de l'entreprise n'a pas beaucoup de sens parce que vous (ou quelqu'un d'autre) ne pouvez pas simplement intervenir et remplacer le propriétaire. Certes, vous n'envisagez pas de reprendre l'entreprise, mais cela annule l'utilisation d'une méthode d'évaluation des bénéfices nets sur X années. Lorsque vous lisez sur l'évaluation, il y a une sorte d'hypothèse primordiale selon laquelle aucune personne ne pourrait renverser l'opération, ce qui ne pourrait pas être plus éloigné de la vérité dans les entreprises de services à un seul employé. De plus, comprenez que votre investissement dans une entreprise à propriétaire unique dépend entièrement de la capacité et de la volonté de travailler d'une seule personne. Il est vraiment essentiel de comprendre le but des fonds. Quelqu'un sera embauché ? 20 000 $ ne représentent même pas six mois de salaire... Mettez les choses en perspective avec un bloc-notes, un stylo et une calculatrice. N'investissez pas dans le rêve chimérique d'un de vos amis et ne remettez CERTAINEMENT pas à cette personne l'acompte pour sa nouvelle maison. La première règle d'investissement est "ne perdez pas d'argent", ce n'est pas émotionnel, c'est un processus pragmatique en dollars et en cents. Pourquoi l'entreprise a-t-elle besoin de cet argent ? Comment serez-vous remboursé ? Personnellement, je pense qu'il serait plus gratifiant de mettre 20 000 $ dans un mélangeur et de le regarder se mélanger, c'est probablement un investissement horrible. Le risque devrait être laissé aux sociétés de cartes de crédit.