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Chambres d'hôtes, Same Day Capital Gains UK
gpt
La «règle du jour même» au Royaume-Uni est une règle à des fins de correspondance uniquement. Il indique que les ventes de n'importe quel jour sont d'abord mises en correspondance avec les achats effectués le même jour afin de déterminer tout gain/perte. D'où l'expression « chambres d'hôtes » (« bed and breakfast ») lorsque l'on souhaite cristalliser un gain (c'est-à-dire dans le montant exonéré) et rétablir un prix d'achat à un niveau supérieur. Vous effectuez la vente un jour, juste avant la fermeture du marché, qui correspond à votre achat initial, puis vous rachetez les actions le lendemain, juste après l'ouverture du marché. Il s'agit d'une planification fiscale standard. Chaque fois que vous avez un gain sur papier et que vous souhaitez empêcher ce gain d'être imposé, vous effectuez une transaction de chambre d'hôtes, l'idée étant d'utiliser votre exonération annuelle chaque année. Bien sûr, si vos frais de transaction sont élevés, ils peuvent l'emporter sur toute économie d'impôt, et cela serait donc inutile. Aux fins d'un exemple, supposons que l'année d'imposition au Royaume-Uni est la même que l'année civile. Scénario 1. Supposons que j'ai acheté des actions en 2016, pour un prix total de 50 000 Stg. Supposons qu'à la fin de 2016, l'avoir vaut 54 000 Stg, ce qui se traduirait par un gain papier de 4 000 Stg. Question. Dois-je faire une transaction b&b pour profiter de mon exemption annuelle Stg.11,100 ? Réponse. Eh bien, avec des frais de transaction de 1,5 % pour un échange aller-retour, supposons, et un droit de timbre sur l'achat de 0,5 %, vos coûts totaux pour un b & b seront de 1 080 Stg et votre impôt économisé (sur une future date de vente) en supposant que vous êtes un contribuable à 20 %, 20 % x (4 000-1 080) = Stg584 (les coûts de transaction sont déductibles, nous supposons). Cela n'a pas de sens. Scénario 2. Identique au scénario 1, mais les actions valent 60 000 Stg d'ici fin 2016. Réponse. Le total des coûts de transaction est de 2 % x 60 000 = 1 200. Ainsi, le gain imposable de 10 000-1 200 = 8 800 entraînerait une facture fiscale de 20 % x 8 800 = 1 760. Les coûts de transaction sont donc inférieurs à l'impôt à économiser. (une analyse stricte ne prendrait en compte que la valeur actualisée de l'impôt à économiser), il est logique de cristalliser le gain. Nous vendons un jour avant la fin de l'année d'imposition et réinvestissons dès le lendemain. Scénario 3. Identique au scénario 1., mais les actions valent 70 000 Stg d'ici fin 2016. Réponse. Le gain de 20 000 moins les coûts se traduirait par une facture fiscale de 1 500 (c'est-à-dire : 20 % x (20 000 - 2 % x 70 000 - 11 100) ). Cette facture fiscale s'ajoutera aux frais de transaction de 1 400. Mais le gain dépasse l'exonération annuelle. La stratégie consiste à vendre juste assez de la participation pour cristalliser un gain imposable de seulement 11 100. La fraction, f%, est donnée par : f%x(70 000-50 000) - 2%xf%x70 000 = 11 100 ... qui se simplifie en : f% = 11 100/18 600 = 59,68 %. L'économie d'impôt est de 20 % x 11 100 = 2 220, contre des coûts de 2 % x 59,58 % x 70 000 = 835,52. Cette stratégie de b&b partiel est adoptée car cela n'a jamais de sens de payer ses impôts tôt ! Finir.