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Comment puis-je calculer le rendement total du stock avec une vente partielle ?
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Il existe de nombreuses façons de calculer le rendement, et chaque méthode vous donnera un résultat différent en termes de pourcentage. Une façon de toujours obtenir quelque chose de significatif - compter l'argent. Vous aviez 977 (+ 31) et au final vous avez 1.370, ce qui signifie que vous avez gagné 363 dollars. Mais quel est votre retour en termes de pourcentage ? Une façon de voir les choses est de prétendre qu'il s'agit d'un fonds dans lequel vous investissez 1 dollar. Que vaut le fonds au début et à la fin ? La partie délicate de votre exemple est que vous avez injecté de nouveaux capitaux dans l'équation. Au départ, vous avez investi 977 dollars qui plus tard, dans la deuxième période, sont devenus 1,473. Vous avez ensuite vendu 200 actions pour 950 dollars. N'oubliez pas que votre portefeuille vaut toujours 1,473, réparti entre 950 en espèces et 523 en actions. Jusqu'ici tout va bien - rendement toujours facile à calculer (1,473 / 977 -1 = rendement de 50,8 %). Maintenant, vous achetez des actions pour 981 dollars, mais vous n'aviez que 950 en espèces ? Nous devons maintenant envisager 2 scénarios. Soit vous (ou quelqu'un d'autre) avez injecté 31 dollars dans le fonds - soit vous aviez en fait les 31 dollars dans le fonds pour commencer. Si vous aviez déjà les liquidités dans le fonds au départ, votre investissement initial est de 1,008 et non de 977 (977 en actions et 31 en liquidités). Au final, la valeur du fonds est de 1,370, ce qui signifie que votre rendement est de 1,370 / 1,007 = 36 %. Considérez si les 31 dollars ont été versés au fonds par quelqu'un d'autre que vous. Vous devrez alors recalculer le montant que vous détenez chacun du fonds. Juste avant l'injection, le fonds valait 950 en cash et 387 en actions (310 - 200 = 110 x 3,54) = 1,339 dollars - puis 31 dollars sont injectés, portant la valeur du fonds à 1,370. La propriété du fonds est divisée avec 1,339 / 1,370 = 97,8% de la valeur pour l'ancien capital et 2,2% pour le nouveau capital. Si la valeur du fonds devait changer à partir d'ici, vous pourriez calculer le rendement pour chaque investisseur individuellement en appliquant sa part de la valeur du fonds respective à son investissement. Comme la valeur du fonds n'a pas changé depuis la dernière période (puce 3), le rendement de l'investissement initial est de (977 / 1,339 - 1 = 37,2 %) et le rendement du nouveau capital est de (31 / 31 = 0 % ). Si vous (et pas quelqu'un d'autre) avez injecté les 31 dollars dans le fonds, vous devrez calculer le poids de chaque part de capital dans chaque période et obtenir le rendement moyen pour chaque période pour arriver à un rendement total. Dans ce cas précis, vous obtiendrez toujours un rendement de 37,2 % - mais cela devient encore plus complexe à chaque fois que vous injectez de nouveaux capitaux.