human
Comment mon courtier (optionsXpress) calcule-t-il les probabilités que l'action atteigne un certain prix ?
gpt
Leur algorithme peut être différent (et propriétaire), mais ce que je ferais, c'est de supposer que les variations quotidiennes du stock sont distribuées normalement (ce qui signifie que la distribution de probabilité est une "courbe en cloche" - la zone verte de votre graphique). Je calculerais ensuite la moyenne et l'écart type (volatilité) des rendements historiques pour déterminer le centre et la largeur de la courbe en cloche (en la calibrant sur les rendements attendus et la volatilité implicite en fonction des prix des options), puis j'utiliserais des formules standard pour les distributions log-normales pour calculer le probabilité que le prix dépasse le prix d'exercice. Il y a donc de nombreuses hypothèses en jeu, et en fin de compte, ce n'est qu'une probabilité, il n'y a donc aucun moyen de savoir si c'est vrai ou faux - soit le stock franchira la grève, soit il ne le fera pas.