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Algo Trading Je me suis toujours demandé comment le fait d'être plus rapide de 5 microsecondes sur le marché peut rapporter aux entreprises et aux gestionnaires de fonds spéculatifs des milliards de dollars. Ce jeu est-il en quelque sorte le système ? Veuillez expliquer comme si j'avais cinq ans . Explique comme si j'avais cinq ans.
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Les fonds spéculatifs et le trading d'algorithmes sont des types d'entreprises entièrement distincts. Le trading Algo profite des erreurs d'évaluation des titres ; pensez aux actions pour l'instant. La chose à propos du marché boursier est qu'il existe plusieurs façons de commander. Essayons de penser à quelque chose de vraiment simple. Un type d'ordre est un « ordre au marché » ; cela dit simplement « Je veux acheter 10 000 actions, donnez-moi 10 000 actions au meilleur prix du marché. » Maintenant, sur le marché, peut-être que la meilleure offre que quelqu'un fait est 30,50, mais ils n'en ont que 1 000 à ce prix. Mais peut-être que quelqu'un d'autre a un autre 800 à 30,55, une autre personne a 750 à 30,60, et ainsi de suite. Alors vous entrez et achetez 10 000 d'un coup, et vous balayez à travers un tas de prix différents, prenant toutes les actions que ces gens offrent à ces actions. Maintenant, généralement, ce qui se passera, c'est que quelqu'un entrera, balayera toutes ces commandes, et la meilleure offre pourrait être quelque chose comme 31,20, même si la meilleure offre que quelqu'un a est toujours de 30,45 (Une offre est quelqu'un qui veut acheter une action , une offre est quelqu'un qui veut vendre une action , donc si vous entrez et que vous voulez acheter un lot immédiatement , vous devez l' acheter à quelqu'un qui l' offre , et l' inverse si vous voulez vendre ) . Une approche d'un algorithme pourrait être : Regardez, ce stock est en moyenne d'environ 30,50, et ne bouge pas tant que ça. Si tout à coup le prix monte à 30,65 ou plus , je sais que ce n'est qu'un pic temporaire parce qu'il y a un tas de gens qui essaient d' acheter et qu'il n'y a pas assez de gens qui proposent sur le marché , donc je peux vendre à ceux qui essaient d' acheter . à 30,65, sous-cotant toutes les autres personnes qui étaient à 30,70 ou plus qui auraient été touchées par l'ordre de 10 000 plus tôt, et une fois que le prix s'est stabilisé, je peux racheter à 30,50 et gagner 15 cents par action. Ce n'est pas tant que ça , mais de petits pics comme celui - ci se produisent tout le temps , et vous gagnez de petites sommes d' argent sur des millions d' actions , puisque vous n'êtes pas aussi exposé à autant de risques que quelqu'un qui détient des actions pour des mois ou des années, parce que vous détenez les actions pendant quelques secondes. Et cela profite aussi aux personnes qui achètent ! Maintenant , le gars qui arrivait avec 10k et devait payer un prix moyen de 30,80 après tout a été dit et fait , il ne paie jamais plus de 30,65 , puisque mon algorithme reprend son activité dès qu'il entre et est prêt à continuer à lui vendre à 30,65 .