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Que sont les charges illiquides de la NSCC ?
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Les frais illiquides de la NSCC sont des frais qui s'appliquent à la négociation de titres de gré à gré à bas prix avec de faibles volumes. La quantité d'achats nets ouverts représente le montant total des actions non réglées par action à un moment donné au cours d'un cycle de règlement de 3 jours. La quantité d'achats nets ouverts doit être inférieure à 5 000 000 d'actions par action pour l'ensemble de votre entreprise. Fondamentalement, vous ne pouvez pas détenir une position longue de plus de 5 millions d'actions dans une action OTC illiquide sans faire face à des frais. Vous serez toujours facturé ces frais si vous accumulez une position longue de cette taille en divisant votre achat en plusieurs transactions. La quantité de vente nette ouverte représente le montant total des actions non réglées par action à un moment donné au cours d'un cycle de règlement de 3 jours. La quantité de vente nette ouverte doit être inférieure à 10 % du volume moyen sur 20 jours. Si vous tentez de vendre un nombre d'actions supérieur à 10 % du volume moyen de l'action au cours des 20 derniers jours, des frais vous seront également facturés. . Le premier lien que j'ai inclus ci-dessus n'est qu'un exemple, mais il souligne le point important : vous pouvez toujours être facturé pour la négociation d'actions OTC même si votre compte ne répond pas aux critères, car ces restrictions sont appliquées au niveau de la compensation. l'entreprise, et non le client individuel. Cela signifie que si d'autres investisseurs avec votre courtier, ou même avec un autre courtier qui utilise la même société de compensation, achètent plus de 5 millions d'actions d'une action OTC individuelle en même temps, tous vos comptes peuvent faire face à des frais, même si individuellement, vous ne dépassez pas les limites. Techniquement, ces frais sont facturés à la société de compensation, et non à l'investisseur individuel, mais généralement, la société de compensation transmettra les frais au courtier (et éventuellement ajoutera d'autres frais également), et le courtier facturera des frais au compte individuel. (s) qui a déclenché la restriction. N'oubliez pas non plus que lors de l'achat d'actions de gré à gré / de feuilles roses, votre capacité à acheter ou à vendre dépend également de la recherche de quelqu'un d'autre à qui acheter / vendre. Si vous achetez 10 000 actions un jour et tentez de les vendre dans le futur, mais qu'il n'y a pas assez d'acheteurs pour vous acheter les 10 000 actions, vous ne pourrez peut-être pas terminer votre commande au prix souhaité, voire pas du tout.