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Calculs et opinions opposés complets - Utiliser un prêt pour investir - Payer des versements mensuels avec un revenu mensuel
gpt
Désolé d'avance, mais ce sera long. De plus, on dirait que votre ami est un outil. J'espère que cet "ami" n'est pas aussi votre conseiller financier... il vous encouragerait à prendre une très mauvaise décision d'investissement. Ils ne savent pas non plus comment faire des calculs financiers. Pour ce que ça vaut, je ne me trompe pas. J'ai correctement répondu à une série de questions changeantes telles que vous les avez posées... Votre ami répond sur la base d'un troisième modèle d'investissement complètement différent, que vous avez proposé dans l'édition de votre dernier message. Si c'est ce que vous vouliez dire depuis le début, alors vous auriez dû être plus clair dans les questions que vous posiez. Veuillez me laisser présenter ce qui suit : Comment les questions précédentes//les propositions d'investissement ont été élaborées Comment analyser cette proposition actuelle Quelle est votre autre option Pourquoi l'autre option est la meilleure dans un marché du « monde réel » La première question Ma compréhension de la proposition initiale était de contracter un prêt de 10 000 $, d'investir le produit et de s'attendre à ne pas avoir d'argent immobilisé là-dedans. Étant donné que cet OP n'a pas précisé qu'il s'agit d'un prêt à intérêt uniquement (vous n'avez toujours répondu à aucune de vos questions), la banque vous demandera de lui rembourser chaque mois le principal et les intérêts. Votre « ami » parle du total des intérêts payés comme étant le seul coût d'un prêt. Bien que cela soit (presque) vrai, indépendamment de ce que dit votre ami, beaucoup plus d'argent est impliqué pour s'assurer que tous les paiements sont effectués à temps --- à moins que vous ne mettiez en place un prêt à intérêt seulement. Mais avec la configuration décrite dans cet article, et avec les hypothèses que j'y ai spécifiées, les paiements du principal doivent être inclus car l'emprunteur doit rembourser la banque et n'immobilise pas son propre argent. Dans ce cas, mon analyse initiale est correcte - votre seuil de rentabilité se situe dans les années 1930 pour un rendement annuel requis. La deuxième proposition Votre deuxième proposition... avant toute modification... affinez un peu les choses, pour essayer de capturer les retours possibles en ne vendant pas quelque chose. Comme je l'ai indiqué là, (avec ce qui était une hypothèse exagérée), le manque de clarté conduit à un retour requis bizarre. La deuxième proposition... avec des modifications, ou celle proposée ci-dessus J'arriverai à celle proposée ci-dessus dans une seconde, mais permettez-moi d'abord de souligner quelques problèmes avec l'analyse de votre ami. Intérêt simple : le seul endroit (au moins aux États-Unis) qui prêtera avec un intérêt simple est le prêt étudiant. Tout prêt que vous contractez réellement sera à intérêt composé. Pas un prêt à intérêt seulement : votre « ami » ne calcule pas correctement les intérêts. Comme il ne s'agit pas d'un prêt à intérêt uniquement, le solde du capital diminuera chaque fois que vous effectuerez un paiement, d'environ 320 $ à 340 $ par mois. Cela réduit considérablement le total des intérêts payés, à 272,79 $ sur le total de 24 mois. « Retours » : Je ne sais pas dans quel pays ou dans quelle entreprise votre ami travaille, mais les « retours » sont un concept très ambigu. Investopedia définit les rendements comme des gains ou des pertes. (J'aimerais pouvoir habiter le pays lala dans lequel vit votre ami lorsque les retours sont toujours positifs). TheFreeDictionary.com définit un rendement financier comme "la variation de la valeur d'un portefeuille sur une période d'évaluation, y compris toutes les distributions effectuées à partir du portefeuille au cours de cette période". Lorsque vous n'avez pas précisé que d'autres fonds sont utilisés dans ce plan d'investissement (comme c'était le cas dans le schéma #1 et le schéma #2a), le prêt doit encore être payé. Ainsi, il est clair que le principal doit être inclus dans les calculs de rendement. Comment évaluer ce plan d'investissement proposé Dimensions clés : Prêt (8 000 $... 24 mois... 0,27 % de taux mensuel... capitalisation mensuelle... pas de frais de montage de prêt) Paiement mensuel (PMT dans Excel rapporte 344,70 $). Capital d'investissement (départ = 8 000 $) Rendement mensuel (L'investissement rapporte... nous espérons qu'il est positif !) Votre contribution mensuelle à partir de votre salaire Impôts = 10 %. Frais de transaction = 20 $ Allez chercher comment créer un tableau d'amortissement pour un prêt dans Excel. Votre vie en sera infiniment meilleure. Maintenant, vous obtenez ce prêt mis en place et investi dans quelque chose... (il en coûte 20 $ pour acheter les actifs). Vous avez donc 7 980 $ qui vous rapportent des intérêts. Je calcule que votre seuil de rentabilité, en payant 344,70 $ de votre propre argent chaque mois, est de 1,81 % par an, ou de 3,42 % sur la durée de vie de 24 mois de ce programme. Cela consiste à utiliser des intérêts composés mensuels pour les paiements, car c'est ce que le monde réel utiliserait, et à utiliser la capitalisation mensuelle des rendements des investissements. Vos frais d'intérêts totaux seraient de 272,79 $. Cela semble faisable. Mais parlons de votre autre option, étant donné que vous êtes prêt à dépenser 344,70 $ par mois pour un investissement. Votre autre option Je comprends l'attrait d'obtenir 8 000 $... tout de suite... pour investir dans quelque chose. Mais le risque derrière cela est que si le marché baisse (et les marchés le font), vous êtes obligé de payer un montant fixe pour votre prêt qui vaut maintenant moins d'argent. Votre autre option est de prendre vos 344,70 $ et de les investir étape par étape. (Vous voudriez sauter un mois ou deux pour acheter des actifs sur le marché, afin de pouvoir réduire les coûts de transaction). Cela présente deux avantages : (1) vous économisez 272 $ en intérêts. (2) Lorsque le marché baisse, vous gagnez toujours. Avec cette stratégie, vous gagnez quand même lorsque le marché baisse grâce à ce que l'on appelle communément la « moyenne d'achat en dollars ». Lorsque le marché est en hausse, vos investissements sont également en hausse. Lorsque le marché baisse, la valeur de vos investissements précédents diminue, mais vous pouvez investir de l'argent frais à des taux plus bas. Pourquoi la stratégie étape par étape, investir votre propre argent est meilleure À des taux bas (lorsque vous recherchez votre seuil de rentabilité), le modèle étape par étape surpasse le prêt. À des taux de rendement plus élevés (~ 4% + par an), vous bénéficiez de l'argent emprunté qui rapporte plus de gains. En fait, pour chaque taux d'intérêt continu (c'est-à-dire fixé... ne changeant pas d'un mois à l'autre) que vous pouvez imaginer supérieur à environ 4 % par an, l'argent emprunté rapporte plus. À 10 % par an, l'argent emprunté rapportera environ 500 $ de plus sur les 2 ans que votre investissement progressif. MAIS je reconnais que vous pourriez avoir l'impression que le marché augmentera toujours. C'est ce que tout le monde pense. Et c'est bien. Mais si vous avez un très mauvais mois, ou quelques mois tout simplement pas bons, votre portefeuille de « prêts » fixes sera sous-performant. Passez quelques très mauvais mois et la valeur de votre portefeuille pourrait être considérablement réduite... mais vous paieriez toujours le même montant chaque mois. Et si cela se produisait (disons que vos actifs ont diminué de -3 % au cours de 3 des 24 mois...) Vous perdriez de l'argent par rapport au portefeuille étape par étape.