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Actions empruntées comment sont-elles suivies ?
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Les sociétés de courtage sont tenues de déclarer le nombre d'actions vendues à découvert. Ces informations sont rapportées à la bourse (NYSE du NASDAQ) et rendues publiques. La plupart des sites financiers indiquent le nombre d'actions vendues à découvert pour une action particulière. L'image ci-dessous de Yahoo Finance montre que 3,29 millions d'actions de CMG étaient vendues à découvert à la clôture du 28/09/2012. Cela représente plus de 12 % du total des actions en circulation de CMG. Pour la vente à découvert nue, des informations supplémentaires sont suivies. Si la maison de courtage n'est pas en mesure d'emprunter des actions à livrer avant la date de règlement d'une vente à découvert, la transaction est enregistrée comme un défaut de livraison. Aucune somme d'argent ou d'actions n'est échangée puisque la maison de courtage n'est pas en mesure de livrer les actions qui ont été convenues. Un grand nombre de transactions avec échec de livraison pour une action indique généralement une quantité excessive de ventes à découvert nues. Lorsque les investisseurs et les sociétés de courtage commencent à vendre agressivement une action, ils le font sans avoir emprunté les actions pour les revendre. Cela se traduira par une grande quantité de ventes à découvert nues. Lorsqu'il y a un grand nombre de vendeurs à découvert nus, tous les vendeurs ne seront pas en mesure d'emprunter les actions nécessaires avant la date de règlement et de nombreuses transactions sans livraison seront enregistrées. La SEC enregistre le nombre de transactions en défaut de livraison. Le tableau ci-dessous résume les transactions en défaut de livraison du 01/01/2012 au 14/09/2012 (données obtenues à partir d'ici). La colonne "Ext Amount" indique la valeur totale en dollars des transactions qui ont échoué (c.-à-d. Fail Qty * Share price). La colonne "Volume" est le nombre total d'actions négociées au cours de la même période. Le «% volume» indique le pourcentage d'actions qui n'ont pas été livrées en pourcentage du volume total du marché. Le tableau classe les données par ordre décroissant de la quantité d'actions qui n'ont pas été livrées. La plupart des entreprises en tête de liste n'existent plus. Pour bon nombre de ces sociétés, la quantité d'actions qui n'ont pas été livrées correspondait à de nombreux multiples du nombre d'actions négociées au cours de la même période. Cela indique une vente massive à découvert, car de nombreuses maisons de courtage n'ont pas pu trouver d'actions à emprunter avant la date de règlement. Plus d'informations ici.