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Comment stress tester un plan d'investissement ?
gpt
Voici quelques choses que j'ai déjà faites, et d'autres lisant ceci pour leur propre usage voudront peut-être essayer. Il est très facile de trouver un modèle dans n'importe quel ensemble de données. Il est difficile de trouver une tendance qui soit vraie dans différentes données tirées de la même population. En utilisant une logique similaire, ne cherchez pas de modèle dans les données de l'ensemble de la population. Si vous le faites, vous n'aurez rien contre quoi le tester. Si vous n'avez rien pour le tester, il est difficile de faire la différence entre un modèle qui a une cause (et qui continuera probablement) et un modèle qui provient d'un bruit aléatoire (qui n'a aucune raison de continuer). Si vous perdez de l'argent dans les mauvaises années, ce n'est pas grave. Assurez-vous simplement que les gains des bonnes années sont collectivement supérieurs aux pertes des mauvaises années. Si vous mettez 10 $ et perdez 50 %, vous avez alors besoin d'un gain de 100 % juste pour récupérer jusqu'à 10 $. Un événement Black Swan (popularisé par Nassim Taleb, si ma mémoire est bonne) est quelque chose d'imprévisible mais qui se produira presque certainement à un moment donné. Par exemple, une catastrophe naturelle importante aura presque certainement un impact sur les États-Unis (ou tout autre grand pays) au cours des deux prochaines années. Cependant, pour le moment, nous avons très peu d'idées sur ce que sera cette catastrophe ou sur où elle frappera. De même, il y aura des événements Black Swan sur le marché financier. Je ne sais pas ce qu'ils seront ni quand ils se produiront, mais je sais qu'ils se produiront. Lors de la construction d'un système, assurez-vous qu'il peut survivre à ces événements Black Swan (restez au-dessus de la ligne de mort, pour tous les autres fans de Jim Collins). Recréez votre travail à partir de zéro. Refaire votre travail vous fera réévaluer vos hypothèses initiales dans le contexte du système final. Si vous pouvez le recréer avec un support différent (c'est-à-dire du papier et un stylo au lieu d'un ordinateur), cela vous aidera également à détecter les erreurs.