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Comment évaluer le risque d'investissement en termes pratiques
gpt
Généralement, investir dans des fonds indiciels à long terme présente un risque relativement faible (par rapport à un "investissement à court terme", c'est-à-dire la spéculation). Personne ne dit le contraire. Cependant, il s'agit d'un risque plus élevé que le marché monétaire/l'épargne/les obligations. La raison en est que le rendement n'est pas garanti et que la perte n'est pas limitée. Ici, la volatilité joue un rôle, ainsi que les conditions générales du marché (bien que le risque de volatilité affecte également les obligations à un certain niveau également). Alors que la tendance à long terme peut être à la hausse, la tendance à court terme peut être significativement différente. Prenons comme exemple l'année 2008 pour le S&P500. Si, par hasard, vous deviez liquider votre investissement en novembre 2008 après avoir investi en novembre 1998, vous pourriez vous retrouver avec 0 gain (ou même perte). Si vous aviez attendu un an de plus (ou liquidé un an plus tôt), le résultat aurait été sensiblement différent. C'est le risque de volatilité. Vous n'investissez pas indéfiniment, même lorsque vous investissez à long terme. À un moment donné, vous devrez liquider votre investissement. Une volatilité plus élevée signifie qu'il y a une plus grande chance de pointe à la baisse juste à ce moment-là, tuant vos gains, même si la tendance générale sur la période autour de ce moment était à la hausse (comme ce fut le cas pour le S&P500, par exemple, pour la période 1998 -2014, avec des pics de baisse importants en 2003 et 2008). Si vous investissez dans des indices majeurs, ces types de risques sont difficiles à éviter (car ils sont tous liés). Vous devez donc vous diversifier entre différents types d'investissements (obligations vs actions, comme les livres "perroquet"), et/ou différents marchés (non seulement américains, mais aussi étrangers).