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Comment un portefeuille d'actions longues et de contrats à terme courts génère-t-il des bénéfices
gpt
Je sais que certains marchés dérivés fonctionnent comme ça, donc peut-être similaire avec les contrats à terme. Un contrat à terme engage deux parties dans un achat/vente des titres sous-jacents, mais avec un contrat à terme, vous créez également un effet de levier car généralement la marge que vous affichez sur votre contrat à terme n'est pas suffisante pour payer la garantie du contrat sous-jacent. La personne qui achète le futur « emprunte » essentiellement de l'argent tandis que la personne qui vend le futur « prête » essentiellement de l'argent. L'avenir que vous concluez est généralement un contrat à court terme, donc un prêteur de fonds parfaitement couvert devrait s'attendre à recevoir quelque chose qui se rapproche du taux des fonds fédéraux aux États-Unis. Aujourd'hui, ce ne serait pratiquement rien.