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Le bénéfice net est-il le « dernier mot » sur la santé d'une entreprise ?
gpt
Pour répondre brièvement à votre question : le résultat net est influencé par de nombreux facteurs internes et externes au contrôle de gestion et doit être complété par d'autres éléments pour avoir une image claire de la santé d'une entreprise. Pour répondre en profondeur à votre question, nous devons examiner l'historique de l'information financière : au départ, la comptabilité était principalement basée sur la trésorerie. Autrement dit, une entreprise enregistre une vente lorsqu'un client le paie en espèces et enregistre les dépenses lorsque l'argent sort de la porte. Ce n'était pas un système parfaitement précis, car la trésorerie pouvait être assez erratique même si les ventes sont stables (les délais de collecte peuvent différer, etc.). Pour lutter contre les problèmes liés à la comptabilité de caisse, les rapports financiers sont passés à un système de comptabilité d'exercice. Une régularisation est l'enregistrement d'un article avant qu'il ne soit entièrement terminé dans une transaction en espèces. Par exemple, lorsque vous expédiez des marchandises à un client et qu'il vous doit de l'argent, vous enregistrez le chiffre d'affaires, puis vous enregistrez le futur encaissement en tant qu'élément du bilan plutôt qu'en tant qu'élément du compte de résultat. Autre exemple : si votre propriétaire vous facture un loyer le 31 décembre de l'année écoulée, puis chaque mois précédant décembre, vous comptabilisez la dépense dans le compte de résultat, même si vous n'avez pas encore payé le propriétaire. La comptabilité d'exercice laisse place à la manipulation comptable. Enron est un excellent exemple; entre autres, ils accumulaient des revenus pour des ventes qui n'avaient pas eu lieu. Cela «a accéléré» leurs revenus, en les faisant enregistrer des années avant que l'argent ne soit jamais encaissé. Il existe des directives spécifiques qui limitent ce genre de choses, mais la direction tentera toujours d'accélérer autant que possible le bénéfice net conformément aux directives comptables. Les entreprises publiques font auditer leurs états financiers par des cabinets comptables indépendants - théoriquement, ils existent pour déceler les inexactitudes importantes dans les états financiers. Enfin, certains éléments impactant le résultat n'apparaissent pas dans le résultat net - ils apparaissent dans les "Autres éléments du résultat global" (OCI). OCI est censé montrer les éléments qui se sont produits au cours de l'année, mais qui n'étaient pas sous le contrôle de la direction. Par exemple, les variations de valeur des filiales étrangères, dues aux fluctuations des taux de change. Ou les variations de la valeur du régime de retraite de l'entreprise, qui sont impactées par le marché boursier. Cependant, alors que l'OCI est censé ramasser tous les éléments non causés par la direction, il s'agit d'une zone grise et peut ne pas être représentative à 100 % de cette idée. Ainsi, en théorie, le résultat net est censé représenter les éléments sous contrôle de gestion. Cependant, compte tenu de la zone grise dans l'interprétation comptable, le bénéfice net peut être «accéléré», et il peut également inclure certains éléments qui se sont produits par un «coup de chance» hors du contrôle de l'entreprise. Enfin, considérez que les états financiers sont préparés des mois après la fin du dernier exercice. Ainsi, une entreprise peut afficher de gros bénéfices pour 2015 lorsque les déclarations sont publiées en mars, mais peut-être que les résultats de janvier à mars sont terribles. En conclusion, le résultat net est une tentative de donner ce que vous voulez : une représentation précise de la santé d'une entreprise en termes de ce qui est sous le contrôle de la direction. Cependant, il peut être inexact en raison de divers facteurs, allant de la malversation à l'incompétence. C'est pourquoi d'autres mesures financières existent - comme une autre façon de répondre à la même question sur la santé d'une entreprise, pour voir si ces réponses concordent. ex : Disons que le revenu net est de 10 millions de dollars cette année, mais qu'il n'était que de 6 millions de dollars l'an dernier ; super, il a augmenté de 4 millions de dollars ! Mais supposons maintenant que les comptes clients indiquent 7 millions de dollars dus à l'entreprise au 31 décembre, alors que l'année dernière, il n'y avait que 1 million de dollars dus à l'entreprise. Cela pourrait impliquer qu'il y a des problèmes de collecte sur ces revenus supplémentaires (peut-être que les revenus ont été enregistrés prématurément, ou peut-être qu'ils ont été vendus à des clients qui ont fait faillite). Malheureusement, il n'y a pas de numéro unique que vous pouvez utiliser pour voir l'ensemble de l'entreprise - différentes mesures doivent être utilisées conjointement pour obtenir une image claire.