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Comment puis-je comparer la performance d'un fonds à dividendes élevés avec d'autres fonds et/ou un indice
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Vanguard (et probablement d'autres courtiers en fonds communs de placement également) propose des graphiques de performances faciles à lire qui montrent la variation totale de la valeur d'un investissement de 10 000 $ au fil du temps. Cela comprend la juste valeur marchande du fonds plus toutes les distributions (c'est-à-dire les dividendes) versées. Sur le site de Vanguard, ils tiennent également à montrer l'impact des frais dans le graphique, car leurs frais peu élevés sont leur principal argument de vente. Quelques raisons pour lesquelles un dividende est préférable à la vente d'actions : pas de perte de pouvoir de vote, pas de frais de transaction, les dividendes peuvent avoir de meilleures conséquences fiscales pour vous que les gains en capital. REMARQUE : Si votre fonds est sous-performant par rapport à l'indice de référence, cela n'est pas dû au versement de dividendes. Les fonds ne versent pas leurs propres dividendes ; ils ne font que reverser aux actionnaires les dividendes versés par les sociétés dans lesquelles ils investissent. Ainsi, la juste valeur marchande du fonds devrait toujours refléter la juste valeur marchande des sociétés qu'il détient, et les actions de ces sociétés sont celles qui fluctuent lorsqu'elles versent des dividendes. Si votre fonds est sous-performant par rapport à son indice de référence, c'est soit parce qu'il ne suit pas l'indice de référence d'assez près, soit parce qu'il facture des frais élevés. Le fait que la sous-performance que vous constatez semble concerner le montant des dividendes versés est une coïncidence. Consultez cet exemple de graphique de performance Vanguard pour un fonds indiciel S&P500. Remarquez que si vous ajoutez l'indice de référence S&P500 au graphique, vous ne pouvez même pas voir la différence entre les deux - le fonds est conçu pour suivre exactement l'indice de référence. Ainsi, lorsqu'IBM (ou qui que ce soit) verse un dividende, la valeur de l'indice baisse et la valeur du fonds baisse.