human
Quand les fonds indiciels/ETF équipondérés sont-ils préférables aux fonds pondérés en fonction de la capitalisation boursière ?
gpt
Comme l'a souligné Dheer, les dix premières sociétés à méga capitalisation représentent une part énorme (20%) de votre portefeuille "S&P 500" lorsqu'elles sont pondérées proportionnellement. C'est l'une des raisons pour lesquelles j'ai personnellement évité l'engouement pour les fonds indiciels/ETF - je n'ai pas vraiment besoin d'un autre mécanisme pour acheter ExxonMobil, IBM et Wal-Mart en mon nom. J'aime le concept de pondération égale - si j'investis dans un large secteur (sociétés à grande capitalisation), je veux une diversification dans l'ensemble du secteur et éviter la concentration. L'inconvénient de cette approche est qu'il y aura plus de rotation de portefeuille (et de dépenses), puisque vous détenez plus d'actions des tranches inférieures de l'indice où les entreprises sont plus susceptibles de se désabonner. (c.-à-d. # 500 sur l'index est remplacé par un nouveau venu). Vous aurez donc probablement un ratio de dépenses plus élevé, ce qui compte pour beaucoup de gens.