human
Quelle est la précision de la volatilité implicite dans la prédiction des mouvements futurs ?
gpt
Quelle est la précision de la volatilité implicite dans la prédiction des mouvements futurs ? Comment mesureriez-vous cela ? Si la volatilité implicite indique qu'il y a 1 % de chances qu'une action double, et qu'elle double, était-ce « juste » ? Vous pourriez aussi dire qu'il y a un changement de 99% qui ne double pas, alors était-ce "faux" ? Ce que vous pouvez mesurer, c'est la variance des rendements quotidiens sur une période de temps, et voir dans quelle mesure cela se compare à la volatilité implicite, mais il n'y a aucun moyen de comparer IV avec le mouvement absolu des prix. Si une action augmente de 0,01 chaque jour, la variance est de 0 (les rendements quotidiens sont les mêmes chaque jour), mais au-delà de 250, l'action augmenterait de 2,50 $.