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Options vs actions qui est plus rentable
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Comme déjà noté, les options contiennent un effet de levier inhérent (un multiplicateur sur le profit ou la perte). Le montant de «l'effet de levier» est dicté principalement à la fois par la levée des options par rapport au cours actuel de l'action et par le temps restant jusqu'à l'expiration. Les options sont un investissement beaucoup plus difficile que les actions car elles exigent que vous ayez raison à la fois sur la direction et le moment du mouvement futur des prix. Avec une action, vous pouvez choisir d'acheter et de conserver pour toujours (style Buffett), et même si vous vous trompez pendant 5 ans, vos pertes non réalisées peuvent soudainement devenir des bénéfices réalisés si les actions commencent enfin à augmenter 6 ans plus tard. Mais avec les options, les gains et les pertes deviennent très définitifs très rapidement. En tant que trader d'options professionnel, le meilleur conseil que je puisse donner aux investisseurs qui se lancent dans les options pour la première fois est de n'acheter que des options ITM (in-the-money) significatives, à la fois pour les options d'achat et de vente. Effectuez une recherche sur le Web sur les "options dans le cours" pour voir quels options d'achat ou de vente sont éligibles. Avec les options ITM, l'effet de levier est toujours nettement meilleur que l'achat/la vente pure et simple des actions, mais vous avez beaucoup moins de chances de perdre toute votre prime. De plus, en étant assez profondément dans le cours, vous réduisez la perte constante de valeur en attendant que le mouvement attendu se produise (le marché évolue latéralement plus que les gens ne le pensent habituellement). Les options assez à profondément ITM sont celles que les teneurs de marché aiment le moins négocier, car elles n'offrent ni des primes importantes ni "faciles". Et les teneurs de marché des options gagnent leur vie en vendant des options aux investisseurs particuliers et à d'autres personnes qui les veulent comme vous, alors faites le lien. En négociant uniquement des options ITM jusqu'à ce que vous deveniez assez expérimenté, vous minimisez vos chances d'être le meunier moyen (toutes choses égales par ailleurs). Certains investisseurs amateurs d'options pensent que des avantages similaires pourraient être obtenus en achetant des options à longue expiration (comme LEAPS pendant plus d'un an) qui ne sont pas ITM (comme les options ATM ou OTM). Le problème ici est que votre importante valeur temporelle saigne lentement chaque jour où vous attendez. Avec une option ITM, votre valeur intrinsèque ne saigne pas du tout. Seule la valeur temps relativement plus faible de l'option est à risque. Ainsi, ma recommandation de ne traiter initialement que des options assez à profondément ITM avec des expirations de 1 à 4 mois, en fonction de l'audace que vous souhaitez être avec votre timing de déménagement.