human
Que se passe-t-il dans ce scénario de vente d'options d'achat ?
gpt
Mais que se passe-t-il si le cours de l'action monte en flèche puis baisse près de la date d'expiration ? Lorsque vous détenez une position d'option d'achat courte (vendue) dont le prix sous-jacent augmente, ce qui se passera (en général) est que vos exigences de marge nette augmenteront de jour en jour. Ainsi, vous devrez mettre plus d'argent en marge pour financer votre position. L'argent de marge est simplement un dépôt de "bonne foi" détenu par votre courtier. Ce n'est pas de l'argent qui est débité en espèces du grand livre comptable de votre compte de trading, mais qui est détenu par votre courtier pour couvrir toute perte potentielle qui pourrait survenir lorsque vous réglerez finalement votre position. À l'inverse, lorsque le cours de l'action sous-jacente diminue, les exigences de marge nette auront tendance à diminuer de jour en jour. (La marge nette est le net de la « marge initiale » et de la « marge de variation ».) À l'approche de la date d'expiration, la composante « valeur temporelle » du prix de l'option diminuera.