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Quelles sont les mesures possibles pour évaluer la performance annuelle d'un portefeuille ?
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L'article d'Investopedia auquel vous avez lié est un bon début. Sa principale conclusion est que vous devez toujours prendre en compte le rendement ajusté au risque lors de l'évaluation de votre portefeuille. En général, les investisseurs qui recherchent un niveau de rendement plus élevé doivent faire face à une probabilité plus élevée de subir une perte (risque). Différents types d'actions (grandes vs petites ; internationales vs américaines ; différents secteurs industriels) ont différents niveaux de risque et de rendement historiques. Sans parler des actions contre les obligations ou d'autres instruments financiers... Il est donc essentiel de faire une comparaison entre des pommes et des pommes par rapport à un indice de référence approprié. Un indice de référence vous indiquera comment se porte votre portefeuille par rapport à un portefeuille comparable. Un indice, tel que le S&P 500, est souvent utilisé, car il vous indique comment se porte votre portefeuille par rapport à un simple investissement passif dans un panier diversifié de titres. Tout d'abord, je commencerais par analyser votre portefeuille pour comprendre son allocation d'actifs. Vous pouvez utiliser un outil comme le Morningstar X-Ray pour ce faire. Vous pouvez être satisfait de la répartition de l'actif, ou cet outil peut vous demander d'ajuster votre portefeuille pour atteindre vos objectifs à long terme. La prochaine étape sera de choisir un benchmark. Étant donné que vous investissez principalement dans des titres non américains, vous pouvez choisir un indice diversifié à l'échelle mondiale tel que l'indice mondial Dow Jones. Selon la région et les caractéristiques des actions dans lesquelles vous investissez, vous voudrez peut-être choisir un indice plus spécialisé, comme ceux répertoriés ici dans cette liste WSJ. Avec votre ensemble de référence, vous pouvez alors voir comment les rendements de votre portefeuille se comparent à l'indice au fil du temps. Le TRI et le retour sur investissement sont des mesures utiles en général, en particulier pour la finance d'entreprise, mais l'approche basée sur la comparaison vous donne une meilleure image de la performance de votre portefeuille. Vous pouvez toujours calculer votre TRI personnel et assurez-vous d'inclure des facteurs tels que le traitement fiscal et les dépenses d'investissement qui peuvent ne pas être entièrement reflétés en regardant simplement les indices de référence. En outre, vous pouvez calculer les mesures répertoriées dans l'article Investopedia, telles que le ratio de Sharpe, pour vous donner une autre vue sur le rendement ajusté au risque.