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Les actions des entreprises concurrentes sont-elles négativement corrélées ?
gpt
En théorie, disons que nous avions deux sociétés de boissons gazeuses et qu'il n'en existait pas d'autre. Le 1er janvier, ils signalent qu'ils détiennent chacun 50 % de part de marché au cours de l'année écoulée. Au cours de l'année suivante, le gain d'une entreprise est la perte de l'autre. Mais sur l'année, pour une raison quelconque, le marché a augmenté de 10 % (toutes les histoires de mauvaise eau y ont contribué), et alors que la part de marché se termine à 49/51, le gars de 49 a amélioré ses marges, et ce stock augmente de plus que l'autre. En général, les entreprises d'un même secteur seront positivement corrélées, et fortement. J'offre mon conseil "les feuilles de calcul sont votre ami". J'ai pris des données sur les 10 dernières années pour Coca et Pepsi. Facile à tirer de divers sites, j'ai tendance à utiliser Yahoo. Dans Excel, la fonction CORREL avec vous permet de comparer deux colonnes de nombres pour la corrélation. J'ai obtenu un résultat de .85, assez élevé. Pour montrer comment une industrie différente aurait une corrélation plus faible, j'ai choisi Intel. Curieusement, assez, Intel et Pepsi avaient une corrélation de 0,94. Une coïncidence, je suppose, mais mon point est que vous pouvez facilement obtenir des données et effectuer votre propre analyse pour mieux comprendre ce qui se passe.