human
Existe-t-il des exceptions particulières à la règle selon laquelle les impôts (américains) sur les gains en capital ne sont dus que lorsque le gain se matérialise ?
gpt
Ceci est vraiment un commentaire étendu sur le dernier paragraphe de la réponse de @ BenMiller. Lorsque (le gestionnaire d') un fonds commun de placement vend des titres que le fonds détient dans un but lucratif ou reçoit des dividendes (dividendes en actions, intérêts sur obligations, etc.), le fonds a la possibilité de payer des impôts sur cet argent (aux taux d'entreprise) et distribuer le reste aux actionnaires du fonds, ou transmettre le montant total (catégorisé comme dividendes, dividendes qualifiés, gains en capital nets à court terme et gains en capital nets à long terme) aux actionnaires qui paient ensuite des impôts sur l'argent qu'ils recevoir à leurs propres taux d'imposition respectifs. (Si les gains nets sont négatifs, c'est-à-dire des pertes, ils ne sont pas répercutés sur les actionnaires. Voir le dernier paragraphe ci-dessous). Un actionnaire n'a pas à réinvestir le montant de la distribution dans le fonds commun de placement : l'option de recevoir l'argent en espèces existe toujours, tout comme la possibilité d'investir la distribution dans un autre fonds commun de placement de la même famille, par ex. investir les distributions du fonds indiciel S&P 500 de Vanguard dans le fonds indiciel obligataire total de Vanguard (et/ou vice versa). Ce dernier peut être fait sans avoir besoin d'un compte de courtage, mais le faire sur plusieurs familles de fonds nécessitera que l'argent transite par un compte de courtage ou un compte personnel. Ces transferts croisés peuvent être utiles pour réduire les sommes d'argent transférées lors du rééquilibrage des allocations d'actifs, comme il est recommandé de le faire une ou deux fois par an. Ceux qui investissent dans des fonds avec frais plutôt que dans des fonds sans frais doivent garder à l'esprit que plusieurs fonds avec frais renoncent aux frais de réinvestissement des distributions, mais que certains fonds ne le font pas : les frais d'acquisition pour le réinvestissement constituent un pur profit pour le fonds si celui-ci a été achetée directement ou transmise à la maison de courtage si le fonds a été acheté par l'intermédiaire d'un compte de courtage. Comme le souligne Ben, un actionnaire d'un fonds commun de placement doit payer des impôts (dans les catégories appropriées) sur les distributions du fonds même si aucune somme réelle n'a été reçue car la totalité de la distribution a été réinvestie. Il convient de garder à l'esprit que lorsque le fonds commun de placement déclare une distribution (disons 1,22 $ par action), la valeur liquidative par action baisse du même montant (en supposant qu'il n'y a aucun changement dans les prix des titres détenus par le fonds) et le nouveau les actions émises sont à ce prix inférieur. C'est-à-dire qu'il n'y a pas de changement dans la valeur de l'investissement : si vous aviez 10 000 $ dans le fonds la veille de la déclaration de la distribution, vous avez encore 10 000 $ après la déclaration de la distribution, mais vous détenez plus d'actions dans le fonds qu'auparavant. . (En réalité, les nouvelles actions apparaissent sur votre compte quelques jours plus tard, pas immédiatement lorsque la distribution est déclarée). En bref, une distribution d'un fonds commun de placement qui est réinvestie n'entraîne aucune modification de votre actif net, mais augmente votre impôt à payer. Idem pour une distribution qui est prélevée en espèces ou réinvestie ailleurs. Enfin, les pertes en capital nettes à l'intérieur d'un fonds commun de placement ne sont pas distribuées aux actionnaires, mais sont conservées dans le fonds pour être déduites des gains en capital futurs. Voir aussi cette réponse précédente ou celle-ci.