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Dans le cadre d'une stratégie d'investissement buy and hold, à quelles conditions vendre ?
gpt
Vous parlez d'un individu qui ne se voit pas conseiller de vendre (ou d'acheter) en réponse aux tendances du marché dans une telle stratégie d'achat et de conservation. Mais pensez-y un instant : vous achetez des actions ABC pour 10 $ lorsque le marché dans son ensemble et les actions ABC sont proches du creux d'un marché baissier, par exemple dans le cadre d'une stratégie d'achat axée sur la valeur. Vous détenez maintenant des actions ABC depuis un certain nombre d'années et elles fonctionnent bien, atteignant 50 $. Il n'y a que de bonnes nouvelles concernant les actions ABC, les bénéfices augmentent année après année à deux chiffres. Envisageriez-vous de vendre ce stock simplement parce qu'il a augmenté de 400 %. Il pourrait commencer à chuter lors d'un krach général du marché ou continuer à grimper jusqu'à 100 $ ou plus. Peut-être qu'une meilleure stratégie pour vendre ABC serait de placer un stop suiveur de disons 20% sur le prix le plus élevé atteint par l'action. Donc, si ABC chute, disons lors d'une correction générale du marché, de moins de 20 % par rapport à son plus haut, puis rebondit et monte, vous le conservez. Si ABC baisse cependant de plus de 20% par rapport à son plus haut, vous le vendez automatiquement avec votre ordre stop loss. Vous pouvez redonner 20% au marché si le marché ou l'action s'effondre, mais si l'action continue d'augmenter, vous bénéficiez d'une plus grande hausse du prix. Prenez AAPL comme exemple, si vous avez acheté AAPL en mars 2009, après la GFC, pour environ 100 $, l'auriez-vous vendu en décembre 2011 lorsqu'il a atteint 400 $. Si vous l'aviez fait, vous auriez laissé de l'argent sur la table. Si au lieu de cela vous aviez placé un stop loss suiveur sur AAPL de 20%, vous y auriez été encore lorsqu'il a atteint son sommet de 702 $ en septembre 2012. Vous auriez finalement été stoppé en novembre 2012 pour environ 560 $, et fait un 160 $ ​​supplémentaires par action. Et si vous pensez, que diriez-vous si je décidais de vendre AAPL à 700 $, eh bien, je ne pense pas que beaucoup auraient choisi 700 $ comme le plus haut avec le recul. Le principal avantage de l'utilisation de stop loss est qu'il élimine vos émotions de votre trading, en particulier vos sorties.