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À quoi ressemble un portefeuille d'investissement autogéré bien diversifié ?
gpt
Je tiens d'abord à souligner qu'il n'y a rien de spécial dans un portefeuille d'investissement autogéré par rapport à celui géré par quelqu'un d'autre. À quelques exceptions près, vous pouvez constituer vous-même exactement le même portefeuille de placement qu'un investisseur professionnel pourrait constituer pour vous. Il n'est pas rare non plus, à moindre coût (et rappelez-vous que le coût est l'un des meilleurs, sinon le meilleur, indicateur de la performance de votre portefeuille d'investissement au fil du temps). La diversification est le concept de ne pas "mettre tous ses œufs dans le même panier". L'idée ici est qu'il y a des choses qui se produisent ensemble parce qu'elles ont une cause commune, et en répartissant vos investissements de manière à ce que tous vos investissements n'aient pas les mêmes risques sous-jacents, vous réduisez votre risque global. Le terme technique pour le risque est généralement la volatilité, ce qui signifie combien (dans ce cas, le prix de) quelque chose fluctue sur une période de temps donnée. Un titre qui chute de 30 % un mois puis grimpe de 40 % le mois suivant est plus volatil qu'un titre qui chute de 3 % le premier mois et grimpe de 4 % le deuxième mois. Le premier est plus risqué car si, pour une raison quelconque, vous devez vendre lorsqu'il est en baisse, vous perdez une plus grande partie de votre investissement initial avec le premier titre qu'avec le second. La diversification réduit donc les points communs entre vos investissements, généralement mais pas nécessairement dans le but de réduire le risque que tous les investissements évoluent dans la même direction du même montant au même moment. Vous pouvez diversifier de différentes manières : voyez-vous où je veux en venir ? Un portefeuille bien diversifié aura tendance à avoir un mélange d'actions de votre propre pays et d'une variété d'autres pays, réparties sur différents types d'actions (actions de sociétés, obligations d'entreprises, obligations d'État, ...), dans différents secteurs de l'économie, dans des pays aux schémas de croissance différents. Il peut contenir des classes peu communes d'investissements tels que les métaux précieux. Un portefeuille peu diversifié sera probablement limité à une zone géographique particulière, à un type d'actions ou d'investissements, se concentrera sur un secteur particulier de l'économie (comme la médecine ou les constructeurs automobiles), etc. Le portefeuille peu diversifié peut faire mieux à court terme, si vous choisissez le bon moment et que vous choisissez exactement la bonne chose à acheter ou à vendre. C'est incroyablement difficile à faire, car vous travaillez essentiellement contre tous ceux qui sont payés pour faire ce genre de travail à plein temps, plus le commerce basé sur des algorithmes informatiques qui est programmé pour rechercher tous les modèles exploitables. Il est pratiquement impossible de le faire pendant une durée réelle. Ainsi, le portefeuille bien diversifié a tendance à s'améliorer avec le temps.