你是一名领域专家，对保证金贷款这个概念非常了解，请给出详细的解释
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保证金贷款业务是指银行通过券商向普通投资者贷款而获取利息收入，券商收取服务费或者少量利息差，投资者适度放大风险和收益。影响该收入大小的主要因素是银行借贷款利息变动、客户交易量、客户资产和负债情况等。由于该业务与佣金费率无直接关系，相反从统计意义上看还受交易量正向影响。#### 保证金贷款的发展

保证金贷款业务成为了美券商抵消佣金收入下降的重要法宝。根据券商收入构成分布可推知，当佣金费率向下调整时，如果佣金收入占总收入的比重越小，与交易量关联大的其它业务收入比重越高，那么为维持原有总收入所需要的交易量增加幅度就越小；反之则越大。例如，假定佣金费率下降一半，佣金收入占总收入的25％，如果在最理想状况下，即所有的业务收入都与交易量相关，且呈正比例关系，那么只需要市场交易量上涨14％；否则在最坏情况下，即其它业务都与交易量无关，或者没有其它业务收入，那么交易总量需要增加100％。
根据统计，美证券公司的佣金收入大约占25％，与交易量关联度大的收入大约为45％，这种业务构成使得当佣金费率下降一半时，为维持原有总收入只需要交易总量上升22％。国内公司2001年的佣金收入约占55％，与交易量的关联度高的收入不足10％，如果佣金费率下降一半，即由0.35％下降到0.175％，那么维持原有收入则至少需要交易量上升73％。在现有的价格体系下，佣金对交易量的边界替代作用不断萎缩，佣金下降一半是很难刺激市场交易量上升100％的；为增加交易量，一般都需要采用大量的高成本、高强度的服务措施，同时伴随开支的压缩，即便如此对券商冲击仍然很大。所以国外佣金政策的变革，都是在业务品种丰富的情况下进行的。相反国内券商缺少与交易量呈正比例相关的业务，佣金费率下降后，其增加的服务投入所形成的产出很少，远低于国外券商。即国内券商在同等佣金费率下降幅度的情况下，维持原有收入所需要的交易量增加幅度要大得多，因此其经营难度同样要大得多。由此可见佣金政策改变后，引入新业务品种的重要性。
在几种与交易量关联度大的业务中，“做市商”业务由于中美间交易所制度建设上的巨大差异，空头买卖和期货交易由于国内风险控制的不够完善，其引入时机都还不成熟；相反由于“保证金贷款”业务的收入可观、风险适度，对国内市场各方面参与者的冲击不大，所以现阶段引入最为适合。从国内现实情况来看，股市由过度投机向理性回归，投资者的风险承受能力得到提高；各种新型的交易模式（网上交易、银证通）不断出现，大量风险承受能力强、未来收入预期良好的投资者涌入证券市场；技术的进步使得银行能够对投资者账户进行专款专户管理；股市的长期低迷为将来的“保证金贷款”业务预备了良好的扩展空间；证券业的运作模式和监管政策不断完善为开展各种高风险业务打下了良好的基础。
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