Maintenant, en l'absence de risque dus aux taux de change, les spreads de taux d'intérêt basés sur la notation des pays débiteurs en terme de crédit sont la seule protection restante contre des mouvements excessifs de capitaux et les déséquilibres externes qui en découlent.
Ora, senza rischi sui tassi di cambio, gli spread sui tassi di interesse basati sui rating di credito dei paesi debitori sono l’unica difesa rimasta contro i movimenti di capitale eccessivi e i conseguenti squilibri esterni.