En muchos casos, los bancos exigen que un segundo grupo de garantes garantice al primero. Este creciente temor al riesgo está haciendo que a las PYME les resulte mucho más difícil obtener préstamos de los bancos comerciales y obligándolas a recurrir a un sector bancario fantasma que no se encuentra adecuadamente regulado.
此外，经济增长减速、审慎监管趋紧和负债升高大大增加了银行的风险厌恶度，促使它们大幅提高借款人风险溢价。如今借款人不但要提供抵押品，还必须找到第三方为贷款提供担保。在许多情形中，银行还要求第二担保人来为第一担保人提供担保。风险厌恶度的增加让中小企业非常难以从商业银行借到贷款，迫使它们转向监管松弛的影子银行部门。