Por empezar, en los mercados de acciones, los operadores de alta frecuencia (HFT por su sigla en inglés), que usan programas informáticos con algoritmos para seguir las tendencias de los mercados, son responsables de un porcentaje mayor de las transacciones. Esto crea, para sorpresa de nadie, un comportamiento de manada.
首先，在股市，高频交易员用算法计算机程序追踪市场趋势，他们导致了股票交易量的增加。毫不奇怪，这引起了羊群效应。事实上，如今美国市场的交易集中在每个交易日的开盘和收盘的半小时，这时高频交易最活跃；在其他时段，市场流动性很差，没有什么交易。