Consideremos un período de diez años y supongamos que existen nueve años de retornos promedio “normales”, seguidos de un “año malo” causado por el componente de riesgo sistémico. En ese caso, a título de ejemplo, si una estrategia de inversión rinde un retorno anual del 8% en tiempos normales, una sacudida importante del 20% en intervalos de diez años reduciría los 10 retornos promedio en 3,19 puntos porcentuales, a 4,81%.
系统性的风险在发生之初很难被觉察，这会使得平常十分有效的风险化解策略突然失灵。当然，这也不是说每年都会遇到系统性的风险。系统受到冲击之后产生的不稳定会导致系统重启，何时爆发无人可知。这就是要求在考虑到系统风险的时候需要在较长时间的范围内作出规划，因为这不是一般都能察觉到的非系统性，静态的风险。