En segundo lugar, la mayoría de los acreedores pequeños “no cuentan con ajuste”, en el sentido de que son incapaces de monitorear y estudiar la situación de la institución financiera cuando aceptan hacer negocios con ella. Para hacer posible que los pequeños acreedores utilicen el sistema financiero, sería eficiente para el gobierno garantizar sus reclamaciones implícita o explícitamente.
政府希望救助金融机构并保护其债权人可能出于两个原因。第一是考虑到享有自由取款的储户及其他债权人。一个具保护能力的政府可能需要防止债权人无效率的“挤兑”金融企业资产，因为如果某个金融机构产生“挤兑”，将会引发其他银行发生类似的情况。再者，多数小债权人都是“缺乏调节力”的，因为在同金融机构达成协议的时候，这些小债权人无法得知并监督该机构的实际状况。为保小债权人得以享受金融体系的优越，政府出面对他们的利益提供各种形式的担保可能也是有其利的。