Estos sustitutos de inferior calidad suelen implicar costos exorbitantes para el deudor y plazos de financiación demasiado cortos para la inversión productiva. Además, la desprotección de los consumidores y la falta de marcos de regulación y supervisión dejan las actividades informales expuestas a vulnerabilidades que pueden perjudicar a los deudores y poner en riesgo la estabilidad financiera.
在金融排斥水平较高的国家，消费者不得不依赖不受监管的非正式服务。这些劣等替代品通常意味着借款人需要面临极高的成本，而且融资期限极短，不足以支持生产性投资活动。此外，缺少消费者保护和监督管理框架让非正式金融行为很容易出现状况，伤害借款人、危及金融稳定。