El problema reside en una discordancia entre sus respectivos porcentajes de los ingresos tributarios y los gastos obligatorios. Como los gobiernos locales están obligados a cubrir una gran proporción del gasto público con una participación desproporcionadamente baja de los ingresos, la deuda de los gobiernos locales se ha inflado.
中国的第二大利益冲突是中央和地方政府。两者理应调整收入分享模式。问题在于它们各自的税收收入分成和强制性支出比例之间的不匹配。地方政府被迫在获得低收入比例的情况下承担高公共支出比例，因此债台高筑。