Las evaluaciones de riesgos – tales como las evaluaciones de los diferenciales soberanos de tasas de interés y las permutas de incumplimientos crediticios – reaccionan (y, a menudo sobre reaccionan) rápidamente; pero, debido a que reflejan sólo la comprensión que tiene el mercado sobre el riesgo, no son un mecanismo sistemático para descubrir riesgos ocultos y evitar crisis.
Des évaluations du risque tels que les écarts de taux d'intérêt souverains et les contrats d'échange sur risque de crédit réagissent rapidement et souvent de manière excessive. Mais parce qu'ils reflètent uniquement la compréhension des risques par le marché, ils ne sont pas un mécanisme systématique apte à découvrir les risques cachés et à éviter les crises.