Breaking the negative feedback loop between distressed sovereigns and distressed banks – whereby bank rescues exhaust fiscal resources and make it likely that the next financial institution in trouble will not be able to count on government support – requires ensuring that it will not recur even in extreme circumstances.
Voor het doorbreken van de negatieve feedback loop tussen noodlijdende staten en noodlijdende banken – waarbij de banken de fiscale middelen uitputten, zodat het steeds waarschijnlijker wordt dat de volgende noodlijdende financiële instelling niet op overheidssteun zal kunnen rekenen – is het nodig dat ervoor wordt gezorgd dat zo'n feedback loop zich zelfs in de meest extreme omstandigheden niet opnieuw zal kunnen voordoen.