They have typically assumed that to cut public spending by a dollar would reduce GDP by 50 cents in the short term; according to Blanchard, the true outcome in current conditions is a decline by between $0.90-1.70.
Zij waren er doorgaans van uit gegaan dat een bezuiniging van één dollar het bruto binnenlands product (bbp) op de korte termijn met 50 cent zou verlagen; volgens Blanchard is het werkelijke effect onder de huidige omstandigheden een afname van tussen de 0,90 en 1,70 dollar.