The rationale for this type of institution derives from what that great socialist theorist Adam Smith called the state’s responsibility for the “erection and maintenance” of those “public works and institutions,” which, while of great advantage to society, would not profit private enterprise.
De noodzaak van dit soort instellingen vloeit voort uit wat de grote socialistische theoreticus Adam Smith de verantwoordelijkheid van de staat heeft genoemd voor het 'in het leven roepen en houden' van 'publieke werken en instellingen' die, hoewel ze zeer profijtelijk zijn voor de samenleving, particuliere ondernemingen  geen winst opleveren.