A one-dollar spending cut was believed to reduce GDP by more than one dollar, so that fiscal retrenchment was economically costly (while, conversely, stimulus was effective).
Een bezuiniging van één dollar zou het bbp met ruim een dollar laten dalen, zodat een terugdringing van de overheidsuitgaven economisch gezien duur was (terwijl omgekeerd een stimulans een positief effect had).