Nothing else ultimately explains lenders’ immense willingness, in the boom up to 2006, to lower their credit standards on home mortgages, regulators’ willingness to let them do it, rating agencies’ willingness to rate mortgage securities highly, and investors’ willingness to gobble them up.
Sinon, comment expliquer, pour la période du boom qui va jusqu’en 2006, l’empressement démesuré des prêteurs à assouplir leurs normes de crédit sur les emprunts, l’empressement des régulateurs à les laisser faire, l’empressement des agences de notation à surestimer les titres hypothécaires et enfin l’empressement des investisseurs à les avaler?