Narrow banking, which entails retail deposits being kept in distinct entities, backed only by safe and liquid assets like government bonds, does not fare well under the All Souls microscope. “The social costs would be significant,” he warns, as the synergies between deposit-taking and lending would be lost.
Le narrow banking, qui implique que les dépôts de détail soient gardés dans des entités distinctes, soutenues seulement par des actifs liquides et sûrs comme les obligations d’État, ne passe pas l’examen du microscope de All Souls. « Les coûts sociaux seraient conséquents », prévient-il, dans la mesure où les synergies entre l’enregistrement des dépôts et les prêts seraient perdues.