In my own paper for the session, I returned to the idea of the government encouraging privately-issued mortgages with preplanned workouts, thereby insuring them against the calamity of ending up underwater after home prices fall.
Dans l'article que j'ai présenté lors de la même session, j'en suis revenu à l'idée que l'Etat pourrait encourager des prêts hypothécaires privés "souples" (workout mortgages) qui s'adapteraient aux fluctuations du marché immobilier et de l'économie, ce qui permettrait de protéger les acquéreurs contre le risque d'avoir à rembourser une somme supérieure à la valeur de leur maison en cas de baisse du marché immobilier.