This implies that a fall in the rate at which bundles of mortgages can be sold on the market can have a strong impact on household spending, because lower long-term rates typically lead to waves of mortgage refinancing, leaving households with lower monthly payments – and thus higher disposable income.
Esto implica que una caída en la tasa a la que se pueden vender lotes de hipotecas en el mercado puede tener un fuerte impacto en el gasto de los hogares, porque tasas más bajas a largo plazo normalmente se traducen en olas de refinanciamiento hipotecario y en pagos mensuales más bajos -y, en consecuencia, un mayor ingreso disponible- para los hogares.