Moreover, because there are no subprime mortgages in China and down payments are as high as 50-60%, even a significant fall in housing prices will not seriously damage China’s mega-banks.
Además, como en China no hay hipotecas de gran riesgo y las entradas para la compra de viviendas a plazos ascienden a nada menos que entre el 50 y el 60 por ciento, ni siquiera una bajada importante de los precios de la vivienda ocasionará daños graves a los megabancos de China.