Prices of commodities – oil, energy, and minerals – have soared; corporate credit spreads (the difference between the yield of corporate and government bonds) have narrowed dramatically, as government-bond yields have increased sharply; volatility (the “fear gauge”) has fallen; and the dollar has weakened, as demand for safe dollar assets has abated.
Los precios de las materias primas -petróleo, energía y minerales- se dispararon; los diferenciales de deuda corporativa (la diferencia entre la rentabilidad de los bonos corporativos y gubernamentales) se estrecharon drásticamente, al mismo tiempo que las rentabilidades de los bonos gubernamentales aumentaron marcadamente; la volatilidad (el &quot;termómetro del miedo&quot;) cayó, y el dólar se debilitó, a medida que decreció la demanda de activos seguros en dólares.