In the 1970s, the economist Rudi Dornbusch (and reality) taught us that that was wrong: a floating-rate regime capitalizes expected future differences in nominal interest rates minus inflation rates into today’s exchange rate.
En los años 1970, el economista Rudi Dornbusch (y la realidad) nos enseñaron que eso era un error: un régimen de tipo flotante capitaliza las diferencias futuras esperadas en las tasas de interés nominales menos las tasas de inflación en el tipo de cambio actual.