But the paper also shows that domestic prudential policies – such as capping home-mortgage loans at a certain percentage of the property’s value, or increasing banks’ capital requirements during economic upswings – can be effective at restraining lending booms. This suggests that capital controls and prudential policies can complement each other, contrary to what conventional wisdom often assumes.
Pero el documento también muestra que las políticas prudenciales nacionales -tales como la limitación de los préstamos hipotecarios a un determinado porcentaje del valor de la propiedad, o el aumento de los requisitos de capital de los bancos durante los periodos de auge económico- pueden ser eficaces para contener 'booms' del crédito. Esto sugiere que los controles de capital y las políticas prudenciales pueden complementarse, al contrario de lo que a menudo supone la creencia general.