Auf der Höhe des Kreditrausches (2004-2006), so die Studie, vergaben die Banken in Reaktion auf eine Überprüfung sogar noch mehr Kredite, und die Ergebnisse waren noch schlechter. Die Verfasser spekulieren, dass die problemlosere Kreditverbriefung riskante CRA-konforme Kredite möglicherweise weniger kostspielig erscheinen ließ.
在贷款疯（2004—2006年）高峰期，研究表明银行因检查而增加的贷款规模更大了，结果也更加糟糕。作者推测，贷款证券化更加容易可能是为执行CRA而发放的高风险贷款成本下降的原因。最后，与所有优秀研究一样，该研究解释了为何作者更仔细的研究产生了与此前研究不同的结果。