Zweitens lässt sich der volatile „Carry Trade“ nur mit enormer Schwierigkeit messen, weil das Meiste davon über Derivate auf Optionen, Terminkontrakte und Swaps abgewickelt wird, die bilanzunwirksam sind, d.h., als Nettozahlen bilanziell unter dem Strich erscheinen. In der Bruttobetrachtung sind die Hebeleffekte daher größer als gegenwärtig vermeldet.
其次，众所周知，高波动性的“套息交易”很难得到测量，因为它们大多是都通过期权、远期、互换等衍生品进行的，被处理为表外资产——用会计术语讲，它们只是些线下净数字。因此，从总量上说，杠杆效应要比当前的报告数字更大。