Dieser minderwertige Ersatz ist für die Kreditnehmer oft mit exorbitanten Kosten verbunden, und mit Krediten, deren Laufzeiten häufig für eine produktive Investitionstätigkeit zu kurz sind. Auch setzen mangelnder Verbraucherschutz und das Fehlen eines Regulierungs- und Aufsichtsrahmens informelle Aktivitäten Verwundbarkeiten aus, die Kreditnehmern schaden und die Finanzstabilität gefährden können.
在金融排斥水平较高的国家，消费者不得不依赖不受监管的非正式服务。这些劣等替代品通常意味着借款人需要面临极高的成本，而且融资期限极短，不足以支持生产性投资活动。此外，缺少消费者保护和监督管理框架让非正式金融行为很容易出现状况，伤害借款人、危及金融稳定。