In der Theorie haben höhere Grenzsteuersätze wohlbekannte negative Auswirkungen – sie verringern die privaten Anreize, zu arbeiten, zu sparen und zu investieren. Doch die meisten empirischen Studien kommen zu dem Schluss, dass diese Effekte zumindest innerhalb der Spanne der Einkommensteuersätze in den USA während der letzten Jahrzehnte zu vernachlässigen sind.
从理论上看，高边际税率的负面影响众所周知——个人工作、储蓄和投资的积极性会因此而降低。但多数实证研究表明过去几十年来，至少在美国所得税率范围内，上述负面影响基本可以忽略不计。