Er bietet außerdem eine Sozialversicherung, indem er die Wohlhabenden besteuert und das Geld in Form von Beihilfen an die weniger Begünstigten umverteilt. Der Ökonom Simon Kuznets vermutete, dass die Industrialisierung durch einen steilen Anstieg der Ungleichheit gekennzeichnet sei, auf die ein Absinken auf ein sozialdemokratisches Niveau folge.
其次，民主政治平衡了市场。政府进行教育和投资，提高供应并且减少技术工人所获得的奖金，降低物资资本的投资收益率。它还通过向富人征税和将利润重新分配给财富较少的人群来提供社会保险。经济学家库兹涅茨提出工业化会带来的不平等的急剧上升，随之带来社会民主水平的下降。