Der gesetzliche Arbeitnehmerschutz auf dem formellen Sektor in Indien übertrifft die Bestimmungen in den meisten entwickelten Ländern, auch jene Chinas, wobei die Zahl der gesetzlichen Anforderungen mit der Zahl der Beschäftigten steigt. Jagdish Bhagwati und Arvind Panagariya haben darauf hingewiesen, dass die exzessive Regulierung des Arbeitsmarktes indische Unternehmer von der Einstellung ungelernter Arbeitskräfte und dem Aufbau einer arbeitsintensiven Fertigung abhält.
印度的结构转型和可持续增长将取决于其建立灵活劳动力市场的努力，其核心是放松过时而复杂的就业法。印度正式部门的工人法定保护比大部分发达国家都要大，也比中国要大，强制要求随着雇员人数的增加而增加。巴格瓦蒂（Jagdish Bhagwati）和帕纳加利亚（Arvind Panagariya）指出，劳动力市场的过度监管让印度企业家不敢雇用低技能工人和发展劳动密集型制造业，这意味着印度政府需要在这方面加倍努力地实施改革。