Regulierer sind der Ansicht, dass die Folgen höherer Kapitalanforderungen auf die Kreditkosten für Darlehensnehmer gering sein werden, da die Gesamtkosten für Banken nicht erheblich ansteigen werden. Sie berufen sich dabei auf das berühmte Modigliani-Miller-Theorem, demzufolge ein Unternehmen seine Kapitalkosten nicht verändern kann, indem es das Verhältnis zwischen Eigenkapital und Fremdkapital auf seiner Bilanz verändert.
IIF的预测似乎有些危言耸听，但这些互相矛盾的估算间存在相当有趣的分析差异。监管者认为，更高资本要求对借款人信贷成本的影响是有限的，因为对银行来说，资金总成本并没有提高多少。他们的估算基于著名的莫迪里阿尼-米勒（Modigliani-Miller）定理，即改变资产负债表上的权益和债务结构并不会改变公司的资本成本。如果权益更多，那么债务成本自然就会下降，因为公司（或银行）的违约可能下降了。