Dieser schlug 1962 eine „negative Einkommensteuer“ vor, bei der Menschen, deren Verdienst unterhalb einer bestimmten Schwelle lag, statt Steuern zu zahlen ein zusätzliches Einkommen vom Staat erhalten sollten.
In 1962 stelde Friedman een ‘negatieve inkomstenbelasting’ voor, waarbij mensen die beneden een bepaalde grens verdienden een aanvullend inkomen zouden ontvangen van de overheid, in plaats er belasting aan te betalen.