Pokud jsou banky regulovány na národní úrovni, ale podnikají mezinárodně, mají národní regulační orgány trvalou motivaci nastavovat benevolentní standardy, aby neodehnaly byznys do jiných zemí a naopak ho odtamtud přilákaly. Regulační konkurence tak degeneruje v závod o to, kdo víc „podleze“, protože výhody vlažné regulace přinášejí doma zisky, zatímco ztráty zůstávají bankovním věřitelům po celém světě.
银行监管是有意义集体行动的最热门领域。如果银行在国家水平监管而从事国际业务，那么国家监管当局就永远有放松监管标准以防业务外流、吸引业务流入的激励。于是，监管竞争就退化为争相放松的竞争，因为放松监管的好处是将利润留在国内，而损失则由全世界银行债权人承担。