Banky vznikly z praxe zlatníků a stříbrotepců, kteří za malý poplatek přijímali vklady do úschovy. Když se z nich staly úvěrové instituce, bylo jejich nejranějším pravidlem držet jako hotovostní rezervu téměř 100% hodnoty vkladů, aby nebyly přistiženy v nedbalkách, kdyby se většina vkladatelů rozhodla vybrat své peníze současně.
而同样的道德观也适用于机构债务。银行产生于金银匠人的实践之中，人们只需要支付一笔小钱就能把金银安全寄存在他们那里。而当这些人演变成借贷机构时，最早的规章就是要保证有100%的现金储备，以便在大多数客户同时决定取出存款时不至于无款可付。