V systému limitů a povolenek vláda stanoví celkový povolený objem emisí CO2 za rok a požaduje, aby každá firma, která způsobuje emise CO2, měla na každou vypuštěnou tunu CO2 povolení. Pokud vláda povolenky prodá v aukci, jejich cena bude pro firmu stejným výdajem, jako by byla uhlíková daň – s týmiž následnými vzestupy spotřebitelských cen.
在“总量管制和排放交易”系统中，政府对国家每年可以排放二氧化碳的总量给出一个标准，对那些排放二氧化碳的公司，要求他们领取一定的执照。政府再对这些牌照进行竞价拍卖，如此一来，这些公司将会增加一定的成本，就如同碳税收一样——变相提高了产品的价格。“总量管制和排放交易”系统实际上就相当于一种税收，只是不这么称呼而已。