Bankrot by měl místním vládám umožnit opětovné jednání o dluhu ve formě dluhopisů a možná i o nákladech na penze a zdravotní péči zaměstnanců, kteří odešli do penze (to bude záviset na úpadkovém soudci). Od státu by se očekávalo, že od zkrachovalých místních vlád převezme základní veřejné služby.
破产后地方政府可以重新谈判其债券债务，或许还可以重新谈判退休职工养老金和医疗费用（由破产法官最终裁定）。州政府将从破产地方政府手中接管基本的公共服务。但州政府自身的财政形势也极为严峻，各市所面临的问题之一就是来自州政府的拨款数大幅降低。