Pokud bude pokračovat pokles návratu investice do vzdělání, vytlačí údržba studentských půjček jiné investiční a spotřební výdaje, zejména vzhledem k tomu, že má studentský dluh v kapitálové struktuře značnou senioritu. V tomto scénáři by poté rostlo riziko běžného neplatičství, spolu s finanční nejistotou a všeobecnou nestabilitou, což by vše zhoršilo "nerovnostní trojici" (příjem, bohatství a příležitost).
如果教育投资回报继续下降，那么维持学生贷款将挤出其他消费和投资项，特别是在学生贷款拥有很高的资本结构地位的情况下。在这一情景中，违约和违法风险将会上升，金融不安全和总体不稳定的风险亦然，所有这些都会加剧“不稳定性三驾马车”（收入、财富和机会）。