Spolu s Miltonem Friedmanem a mnoha dalšími správně poukazoval na skutečnost, že vládní selhání jsou stejně četná jako selhání trhu. A tak je i v oblastech, jako jsou infrastruktura nebo školství, nezbytné porovnávat přínosy a náklady nedokonalých fiskálních a regulačních politik, které budou pravděpodobně přijímat omylní představitelé sledující vlastní zájmy, s potenciálně nedokonalými tržními výsledky.
布坎南和米尔顿·弗里德曼等许多人正确地指出，政府和市场一样经常失灵。因此，即使在基础设施和教育等领域，也有必要比较不完美财政和监管政策的收益和成本，有私利在其中的不可靠官员可能实施不完美政策，造成潜在的不完美市场结果。