Mody navrhuje uspořádání, v němž státy samy rozhodují o tom, jaké fiskální politice dají přednost, a v případě nesolventnosti vyhlašují bankrot; banky vědí, že veřejný dluh je riskantní, a chovají se podle toho; a vlády nutí banky k zeštíhlování tím, že se za ně odmítají stavět a socializovat jejich ztráty.
Secondo le disposizioni che propone Mody, gli stati dovrebbero decidere da soli quale politica fiscale implementare ed essere liberi di dichiarare il default nel caso in cui dovessero diventare insolventi. Le banche sanno bene che il debito pubblico è rischioso e dovrebbero quindi comportarsi di conseguenza, mentre i governi, da parte loro, dovrebbero costringere le banche a ridimensionarsi rifiutando di sostenerle socializzandone le perdite.