V tomto tradičním německém systému se aktiva společnosti oceňovala podle „principu nejnižší hodnoty“: pro účetní účely je třeba používat nižší historickou cenu aktiva a jeho současnou tržní cenu.
Dans le système traditionnel allemand, les actifs des sociétés étaient évalués selon le “principe de la valeur minimale” : la valeur la plus basse de l’histoire du prix du titre était tout autant prise en compte dans la comptabilité que sa valeur actuelle sur le marché.