Teoretizují, že „pro býčí trhy je typické chování vyhledávající nejasnost a pro medvědí trhy zase chování nejasnosti se vyhýbající“.
Leur théorie est que « les marchés haussiers sont caractérisés par une recherche de conditions ambiguës et les marchés baissiers par un comportement d’évitement de l’ambiguïté ».