Svou roli při zvyšování cen aktiv pravděpodobně sehrál také značně vychvalovaný trh zajištěných dluhových obligací, který dělí rizika na tranže a klade různé úrovně rizika na různá místa podle ochoty je akceptovat. To je však opravdu jen teorie o řízení rizik u jistých typů výrobků, nikoliv u „likvidity“ jako takové.
De hecho, el tan cacareado mercado de obligaciones de la deuda garantizadas, que divide los riesgos en tramos y coloca los diferentes niveles de riesgo en sitios diferentes según la disposición a aceptarlos que en ellos haya, probablemente haya desempeñado un papel en el rápido aumento de los precios de los activos, pero, en realidad, se trata de una teoría sobre la gestión de los riesgos en el caso de determinados tipos de productos, no sobre la ampquot;liquidezampquot; en sí.