Dlouhodobé úrokové sazby v jakémkoliv datu se daly snadno vysvětlit jako určitý vážený průměr posledních 18 čtvrtin inflace a posledních 18 čtvrtin krátkodobých skutečných úrokových sazeb.
Se podían explicar perfectamente los tipos de interés a largo plazo en cualquier fecha determinada como una media ponderada de los dieciocho últimos trimestres de inflación y de los dieciocho últimos trimestres de tipos de interés reales a corto plazo.