Mayhew dospěl k závěru, že je poměrně těžké zjistit, zda trhy derivátů volatilitu finančního trhu zjitřují, protože k jejich vzniku obvykle dochází tehdy, když už jsou stávající finanční trhy nestálejší nebo když se předvídá, že se nestálejšími stanou.
Mayhew concluded that it is rather difficult to tell whether derivative markets worsen financial-market volatility, because their creation tends to come when existing financial markets already are more volatile, or can be predicted to become so.