Při tomto postupu by se zdanitelný příjem určoval podle konsolidovaných účetních uzávěrek založených na Mezinárodních účetních standardech (IAS), jež se od roku 2005 staly právně závaznými pro finanční výkazy společností registrovaných v EU.
Under this approach, taxable income would be determined from the consolidated accounts based on international accounting standards (IAS), which since 2005 have become legally binding for EU-listed companies’ financial reports.