Navíc nejenže jsou aktivní strategie „alfa“ často horší než strategie „beta,“ ale některé se dokonce tváří jako strategie beta (neboť následují tržní trendy) – jen s delší dluhovou pákou, a tedy s vyšším rizikem a kolísavostí.
Indeed, not only are active “alpha” strategies often worse than beta ones; some are actually disguised beta strategies (because they follow market trends) – just with more leverage and thus more risk and volatility.