Kromě maloobchodních střadatelů nemají na vybranou ani banky držící hotovost nad požadované rezervy a jsou nuceny akceptovat záporné úrokové sazby stanovené centrálními bankami; vždyť kdyby tyto přebytečné rezervy nedržely na účtu se záporným výnosem u centrální banky, nýbrž v hotových penězích, nedokázaly by je skladovat, spravovat ani převážet.
Beyond retail savers, banks that are holding cash in excess of required reserves have no choice but to accept the negative interest rates that central banks impose; indeed, they could not hold, manage, and transfer those excess reserves if they were held as cash, rather than in a negative-yielding account with the central bank.