Navíc nejenže jsou aktivní strategie „alfa“ často horší než strategie „beta,“ ale některé se dokonce tváří jako strategie beta (neboť následují tržní trendy) – jen s delší dluhovou pákou, a tedy s vyšším rizikem a kolísavostí.
Aktive Alphastrategien sind tatsächlich oft nicht nur schlechter als die Betastrategien, einige sind nur verdeckte Betastrategien (weil sie Markttrends verfolgen) - nur mit mehr Leverage und damit mehr Risiko und Volatilität.