لقد قررت حكومة لاتفيا زيادة الضرائب أثناء الأزمة في محاولة للحفاظ على العائدات كحصة من الناتج المحلي الإجمالي ثابتة تقريبا، ولكن برغم ذلك نشأ عجز مالي كبير، مع ارتفاع الإنفاق على استحقاقات الضمان الاجتماعي، مثل إعانات البطالة، إلى عنان السماء، في حين انهار الطلب والناتج. ولكن مع التعافي السريع بعد الركود الحاد، هبط الإنفاق من جديد، الأمر الذي أدى إلى انخفاض العجز بسرعة. ولم يكن للتعافي أن يكون إلا جزئيا، لأن المستوى السابق من الناتج لم يكن مستداما، ولكنه كان كافياً للسماح للحكومة بموازنة دفاترها من جديد.
Правительство Латвии повысило налоги в течение спада, чтобы удержать доходы примерно на том же уровне в виде доли от ВВП, но, тем не менее, возник значительный бюджетный дефицит в виде расходов на социальное обеспечение, таких как пособия по безработице, которые значительно выросли, в то время как спрос и производство значительно снизились. С V-образным восстановлением, однако, эти расходы снова упали, быстро сокращая дефицит.