ولقد زعم فريدمان أن إخفاقات الحكومة كانت أضخم وأكثر ترويعاً من إخفاقات السوق. فالحكومات قد تكون فاسدة أو عاجزة في كثير من الأحوال. وكثيراً ما يكون المسئولون الحكوميون مجرد أشخاص يعشقون توجيه الأوامر للآخرين فحسب.
Неудачи правительств, доказывал Фридман, более значительны и приводят к более ужасным последствиям, чем неудачи рынка. Правительства коррумпированы.