وهناك مشكلة أدركها الخبراء منذ فترة طويلة مع مثل هذه الأسواق المثالية: فلا أحد قد يرغب في إنفاق أي جهد لفهم ما قد يحمله تذبذب الأسعار بالنسبة للمستقبل. قبل خمسة وثلاثين عاما، قدم سانفورد جروسمان وجوزيف ستيجليتز هذه المشكلة في بحثهما الكلاسيكي بعنوان "حول استحالة الأسواق الفعّالة معلوماتيا" باعتبارها مفارقة: فالأسواق الكاملة الكفاءة تتطلب جهود المال الذكي لجعلها كاملة حقا؛ ولكن إذا كانت الأسواق مثالية فإن الأموال الذكية سوف تكف عن المحاولة.
Er is een probleem met zulke perfecte markten dat al heel lang wordt onderkend: Niemand zou ook nog maar iets willen doen om uit te zoeken wat prijsschommelingen voor de toekomst betekenen.