ومن جانبه، تولى بيرنانكي قيادة الهجوم الفكري ضد استهداف البنوك المركزية للتضخم، زاعماً أن تحديد هدف للتضخم السنوي كان يشكل إطاراً كاملاً وكافياً للسياسة النقدية. ولقد ساهم هذا التفكير في إهمال أسواق الأصول والائتمان، وروج للتجاهل الفكري للتنظيم المالي، وعزز تجاوزات الإفراط في ترك الحرية المطلقة للأسواق، وذلك لأن اعتقاد الاقتصاد الكلي في كفاية استهداف التضخم يقترن منطقياً مع اعتقاد الاقتصاد الجزئي بأن أسواق الائتمان سوف ترعى نفسها بنفسها. وطبقاً لتعبير جرينسبان فإن &quot;المصلحة الذاتية لمؤسسات الإقراض&quot; كافية لحماية حملة الأسهم والاقتصاد من فرط الإقراض&quot;.
Bernanke selbst hat sich für eine Inflationspolitik der Zentralbanken ausgesprochen, er argumentierte, das Setzen eines Zielwerts für die jährliche Inflation sei als Rahmen für die Geldpolitik vollkommen ausreichend. Diese Denkweise trug dazu bei, dass Anlagen- und Kreditmärkte vernachlässigt wurden, untermauerte die allgemeine Ablehnung von regulierenden Maßnahmen und unterstützte exzessives wirtschaftsliberales Verhalten, denn der makroökonomische Glauben daran, dass die Inflationspolitik ausreichend sei, ging einher mit dem mikroökonomischen Glauben daran, dass die Kreditmärkte sich selbst regulieren würden.