حيث يتحمل 1% من أصحاب أعلى نصيب في دخل الولاية ما يقرب من نصف ضريبة الدخل. وعلى هذا فإن خزائن الولاية (وإنفاقها بالتالي) تفيض أثناء فترات الرواج، ولكنها تنهار بعد ذلك، الأمر الذي يفرض خفض الإنفاق بشكل طارئ أثناء الأزمات. ومن عجيب المفارقات هنا إن الضريبة التصاعدية في كاليفورنيا وسياسات الإنفاق التي تنتهجها الولاية تخلق قدراً من التقلب الذي قد يؤدي إلى تدمير قدرة الولاية على تمويل كل شيء، حتى الخدمات الأساسية التي توفرها لأفقر مواطنيها، من التعليم إلى الصحة.
Aus diesem Grund gehen die Staatskassen (und somit auch die Ausgaben) in Zeiten des Booms über, brechen in schlechten Zeiten aber dann zusammen, wodurch es in der Krise zu notfallmäßigen Ausgabenkürzungen kommen muss. Ironischerweise führen Kaliforniens progressive Steuer- und Ausgabenpolitik zu einer derartigen Volatilität, dass damit dem Staat die Fähigkeit zur Finanzierung selbst grundlegender Leistungen wie Bildung und Gesundheitsvorsorge für seine ärmsten Bürger abhanden kommt.