ولقد زعم فريدمان أن إخفاقات الحكومة كانت أضخم وأكثر ترويعاً من إخفاقات السوق. فالحكومات قد تكون فاسدة أو عاجزة في كثير من الأحوال. وكثيراً ما يكون المسئولون الحكوميون مجرد أشخاص يعشقون توجيه الأوامر للآخرين فحسب.
Regierungen waren unfähig. Die Art von Leuten, die Mitglied einer Regierung waren, war die Art von Leuten, die andere gern herumkommandiert.