وقد تكون الحقائق مروعة. ففي عام 1984، كان النظام المالي في الولايات المتحدة مستقراً نسبيا، حيث كانت البنوك الصغيرة والمتوسطة الحجم، وما كان يُعَد بنوكاً ضخمة في ذلك الوقت، تملك حصصاً متساوية تقريباً في الأصول المالية الأميركية. (انظر رسم هونيج البياني للحصول على التعريفات الدقيقة). منذ منتصف ثمانينيات القرن العشرين، كانت حصة البنوك الضخمة في تخصيص الائتمان في ازداد كبير ــ وتغيرت التبعات الضمنية لكون البنك "ضخما"، حتى أصبحت أضخم البنوك أكبر كثيراً نسبة إلى حجم الاقتصاد (بالقياس على الناتج المحلي الإجمالي على سبيل المثال). وعلى حد تعبير هونيج: "إذا أفلس واحد فقط من أضخم خمسة بنوك فإن هذا كفيل بتدمير الأسواق والاقتصاد".
Noch 1984 hatten die USA ein relativ stabiles Finanzsystem, in dem kleine, mittelgroße und – nach damaligem Standard – große Banken jeweils annähernd gleiche Anteile an den US-Finanzanlagen hielten (für genaue Definitionen hierzu siehe Hoenigs Tabelle). Seit Mitte der 1980er Jahre jedoch hat sich der Anteil der Großbanken an der Kreditallokation drastisch erhöht – und die Bedeutung des Wortes „groß“ hat sich verändert, sodass die größten Banken heute im Verhältnis zur Größe der Volkswirtschaft (gemessen etwa am jährlichen BIP) viel größer sind.