وحتى بعد استكمال هيكل الاتحاد المصرفي تماماً فإنه سوف يكون مليئاً بالثغرات. فبإصرار من ألمانيا، لن يتولى البنك المركزي الأوروبي الإشراف إلا على 130 أو نحو ذلك من أكبر البنوك في منطقة اليورو. وهذا يعني تسليم البنوك الإقليمية الأصغر المملوكة للدولة، والتي اتخذ أغلبها قرارات إقراض رديئة إلى حد مذهل في سنوات الفقاعة، وبنوك الادخار الأصغر حجما، إلى أيدي الساسة المحليين والهيئات الإشرافية المذعنة في ألمانيا.
Auf Drängen Deutschlands wird die EZB nämlich nur etwa 130 der größten Banken unter ihrer Aufsicht haben. Dadurch verbleiben die kleineren Landesbanken, die in den Jahren der Blase spektakulär schlechte Kreditentscheidungen trafen, sowie auch die Sparkassen in den Händen lokaler Politiker und der nachgiebigen deutschen Finanzaufsicht.