ກ່ຽວກັບການບັນລຸເປົ້າຫມາຍໃຫມ່
ການຂົ່ມເຫັງແຖບຮູບສັນຍາລັກກັບ Pomp & Circumstance, ທີມການລົງທຶນ McKnight ໄດ້ສະຫຼອງ "ການຈົບການສຶກສາ" ຂອງການລົງທຶນຜົນກະທົບຄັ້ງທໍາອິດ. ໃນວັນທີ 2 ເດືອນຕຸລາ, ການລົງທຶນທີ່ກ່ຽວຂ້ອງກັບທຸລະກິດທີ່ກ່ຽວຂ້ອງໃນຕະຫລາດ - ກອງທຶນ Global Equity Fund - ໄດ້ "ຈົບການສຶກສາ" ຈາກຜົນປະໂຫຍດຈາກການທົດລອງກັບບັນຊີຕົ້ນທຶນ 2,2 ພັນລ້ານໂດລາ. ການເພີ່ມຂຶ້ນຂອງຕົ້ນເດີມຂອງພວກເຮົາ $ 25 ລ້ານເພື່ອການລົງທຶນ $ 75 ລ້ານແມ່ນຫຼັກຖານສະແດງວ່າໂຄງການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາຜົນກະທົບສາມາດມີຜົນສໍາເລັດທາງດ້ານການເງິນ.
ແລະມັນຈະດີຂຶ້ນ. ນັບຕັ້ງແຕ່ການລົງທຶນເບື້ອງຕົ້ນຂອງພວກເຮົາສາມປີກ່ອນຫນ້ານີ້, Global Generation Equity ໄດ້ ກອງທຶນລວມທີ່ມີປະສິດຕິພາບທີ່ດີທີ່ສຸດໃນການຈ່າຍເງິນ McKnight ທັງຫມົດທີ່ຢູ່ ການລົງທຶນຂອງ McKnight ໄດ້ກັບຄືນມາ 17,3% ຕໍ່ກັບ MSCI World benchmark 6,6% (ໃນເດືອນມິຖຸນາ 2017). ໃນສາມປີ, ການລົງທຶນ 25 ລ້ານໂດລາໃນເບື້ອງຕົ້ນຂອງພວກເຮົາໄດ້ຂະຫຍາຍຕົວຫຼາຍກວ່າ 38 ລ້ານໂດລາສະຫະລັດ - ຜົນປະໂຫຍດທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ມາດຕະການຕ່າງໆ.
Generation Investment Management ໃຊ້ຂອບເຂດການລົງທຶນໄລຍະຍາວກວ່າຜູ້ຈັດການແບບເຄື່ອນໄຫວແບບປົກກະຕິ. ພະນັກງານຂອງມັນກໍາລັງຄົ້ນຫາໂອກາດດ້ານເສດຖະກິດທີ່ເກີດຂື້ນຈາກດາວເຄາະພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນ - ແລະການລົງທຶນທີ່ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກແນວໂນ້ມເຊັ່ນ: ການເຕີບໂຕຂອງຕົວເມືອງ, ການເພີ່ມຂື້ນຂອງນ້ໍາແລະຄວາມພະຍາຍາມຂອງໂລກໃນການຫຼຸດຜ່ອນຄວາມຮ້ອນເຮືອນແກ້ວ. ພວກເຂົາເຫັນຄວາມຍືນຍົງເປັນການຈໍາເປັນໃນການຈັດຕັ້ງປະຕິບັດເສດຖະກິດໂລກໃຫມ່ - ຈຸດປະສົງທີ່ສອດຄ່ອງກັບເປົ້າຫມາຍການມອບຫມາຍຂອງ McKnight.
ແນວຄິດຂອງໂຮງຮຽນເກົ່າຖາມວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນສາມາດປະສົບຜົນສໍາເລັດໄດ້ເຖິງວ່າຈະມີການພິຈາລະນາຄວາມຍືນຍົງ. ຄວາມເປັນຈິງແມ່ນ, ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະຊອກຫາຄວາມສໍາເລັດ ເພາະວ່າ ຂອງມັນ.
David Crosby, ປະທານຄະນະກໍາມະການການລົງທຶນຂອງ McKnight ແລະຜູ້ຈັດການຝ່າຍບໍລິຫານຂອງ Piper Jaffray ເວົ້າວ່າຜູ້ຈັດການໃຫມ່ທີ່ມີວິທີການລົງທຶນໃຫມ່ມີຄວາມຫມາຍຄວາມສ່ຽງໃຫມ່. "ຄະນະກໍາມະການຂອງພວກເຮົາແມ່ນຄວາມຄິດທີ່ບໍ່ຄ່ອຍເຊື່ອງ່າຍໆກ່ຽວກັບການລົງທຶນ, ແຕ່ພວກເຮົາໄດ້ມາເປັນທາງຍາວ. ດ້ວຍຄວາມດຸຫມັ່ນຢ່າງເຂັ້ມງວດ, ພວກເຮົາກໍາລັງພັດທະນາວິທີການລົງທຶນຂອງພວກເຮົາ - ກິນຄວາມສ່ຽງທີ່ມີຄວາມລະມັດລະວັງເພື່ອຮັບປະກັນໃຫ້ເງິນທີ່ມີຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນຂະນະທີ່ຕະຫຼາດປ່ຽນແປງ. ແລະພວກເຮົາກໍາລັງຊອກຫາໂອກາດທີ່ຫນ້າສົນໃຈແລະຜູ້ຈັດການທີ່ດີພ້ອມກັນ. "
ຄະນະກໍາມະການມູນນິທິ McKnight ຮຽກຮ້ອງຄະນະກໍາມະການລົງທຶນຂອງຕົນໃນການລົງທຶນທີ່ແຕກຕ່າງກັນໃນເວລາທີ່ມັນສ້າງລາຍໄດ້ 200 ລ້ານໂດລາ (10% ຂອງເງິນທຶນ) ສໍາລັບການລົງທຶນພາກລັດແລະເອກະຊົນທີ່ສອດຄ່ອງກັບພາລະກິດຂອງຕົນ. ນອກຈາກນັ້ນ, ທີ່ປຶກສາໃຫມ່ Imprint Capital (ຕອນນີ້ເປັນສ່ວນຫນຶ່ງຂອງ Goldman Sachs) ຄົ້ນຄວ້າແລະແນະນໍາແນວຄວາມຄິດໃຫມ່.
McKnight ແມ່ນຮຽນຮູ້ວ່າໂຄງການລົງທຶນທີ່ມີຜົນກະທົບສາມາດເປັນຂັ້ນຕອນໃນການທີ່ຈະຈັດການກັບຜູ້ຈັດການກອງທຶນໃຫມ່ຢ່າງປອດໄພ; ຜົນກະທົບດ້ານການລົງທຶນແມ່ນຫນຶ່ງໃນສາມຫາຫນຶ່ງໃນສາມຂອງຂະຫນາດຂອງການຈັດສັນເປັນປົກກະຕິ. ນີ້ອະນຸຍາດໃຫ້ພວກເຮົາຮູ້ຈັກຂະບວນການຂອງຜູ້ຈັດການ, ການຄົ້ນຄວ້າແລະການປະຕິບັດຢ່າງເຕັມສ່ວນແລະຫຼັງຈາກນັ້ນຕັດສິນໃຈວ່າຈະຍ້າຍຍຸດທະສາດເປັນເງິນປັນຜົນຫຼືອອກໄປຫມົດ. (ທ່ານສາມາດຄົ້ນຫາການລົງທຶນຜົນກະທົບຂອງ McKnight ໄດ້ ທີ່ນີ້.)
ນອກຈາກນັ້ນ, ການຕັດສິນໃຈທີ່ຈະລົງທຶນໃນການຜະລິດໄດ້ກາຍເປັນການສົນທະນາທີ່ກວ້າງຂວາງກ່ຽວກັບການຄິດໄລ່ສິ່ງແວດລ້ອມ, ສັງຄົມແລະການຄຸ້ມຄອງ (ESG) ຂອງຜູ້ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນ. ກອງປະຊຸມຄວາມດຸຫມັ່ນທີ່ສຸດໃນປະຈຸບັນປະກອບມີຄໍາຖາມ ESG. McKnight ປະເມີນການໂອນອໍານາດຂອງຜູ້ຈັດການກອງທຶນໃນກອງທຶນລວມເປັນປະຈໍາທຸກປີ. ແລະທຸກໆສອງປີພວກເຮົາປະເມີນຄວາມເຂັ້ມແຂງຂອງກາກບອນຂອງຫຼັກຊັບປະຊາຊົນຂອງພວກເຮົາແລະຄວາມສາມາດ ESG ຂອງຜູ້ຄຸ້ມຄອງກອງທຶນຂອງພວກເຮົາ.
ມີມືຫຼາຍຂື້ນໃນວົງການລົງທຶນກ່ຽວກັບຂໍ້ຈໍາກັດທີ່ອາດເກີດຂື້ນຈາກການຄິດຢ່າງຮອບດ້ານກ່ຽວກັບບັນຫາສັງຄົມແລະສິ່ງແວດລ້ອມ. ການຄົ້ນຄ້ວາໄດ້ກວມເອົາຄໍາຖາມນີ້ມາດົນນານດ້ວຍຄໍາຕອບເພີ່ມເຕີມ. ຫນຶ່ງທີ່ເປັນປະໂຫຍດໂດຍສະເພາະ 2015 ການຄົ້ນຄວ້າ meta ສັງເກດເບິ່ງຜົນໄດ້ຮັບຈາກການສຶກສາແບບສອບເສັງທີ່ແຕກຕ່າງກັນ 2,200 - ຫຼາຍກວ່າ 90% ຂອງພວກເຂົາໄດ້ສະຫຼຸບວ່າປັດໃຈ ESG ມີຜົນກະທົບທີ່ເປັນກາງຫຼືບວກຕໍ່ການປະຕິບັດທາງດ້ານການເງິນຂອງບໍລິສັດ. ໃນຖານະເປັນນັກລົງທຶນ, McKnight ຕ້ອງການຜູ້ຈັດການຜູ້ທີ່ຄິດຢ່າງກວ້າງຂວາງແລະເລິກເຊິ່ງກ່ຽວກັບທຸລະກິດທີ່ສັບສົນແລະຄວາມສ່ຽງດ້ານເສດຖະກິດແລະໂອກາດ.
ແນວຄິດຂອງໂຮງຮຽນເກົ່າຖາມວ່າຜູ້ຈັດການກອງທຶນສາມາດປະສົບຜົນສໍາເລັດໄດ້ເຖິງວ່າຈະມີການພິຈາລະນາຄວາມຍືນຍົງ. ຄວາມເປັນຈິງແມ່ນ, ມັນເປັນໄປໄດ້ທີ່ຈະຊອກຫາຄວາມສໍາເລັດ ເພາະວ່າ ຂອງມັນ. ນັ້ນແມ່ນແນ່ນອນວ່າສິ່ງທີ່ເກີດຂື້ນກັບວິທີການປະສົມປະສານຢ່າງເລິກເຊິ່ງແລະມີຄວາມຄິດຂອງການສ້າງຄວາມຍືນຍົງໃນການລົງທຶນ.