Was hälst Du von der geplanten Facebook- Kryptowährung LIBRA?
Um der hervorragenden Antwort von Rolf A. Pira noch ein paar Aspekte hinzuzufügen …
2,7 Milliarden Menschen könnten Libra über WhatsApp und Messenger nutzen. Die Risiken, die das mit sich bringt, sind enorm. Denn Libra ist anders als Bitcoin. Letzteres ist eine völlig unabhängige Kryptowährung. Es gibt keine zentrale Institution, die die digitalen Münzen ausgibt und kontrolliert. Das bringt Probleme mit sich, etwa, dass der Kurs sehr stark schwankt, hat aber eben auch den Vorteil, völlig unabhängig von Konzernen oder Staaten zu sein.
Mit der Libra Association (LA) aber wird es eine Art "Zentralbank" geben. Die LA wird enorme Mengen an Geld kontrollieren und zwar echtes Geld, nicht nur die Kunstwährung Libra. Denn Libras müssen Kunden erst kaufen. Sie geben dafür Euros, Dollars, Yens oder ihre andere staatliche Währung aus. Diese Gelder landen bei der LA, die sie am Aktien- und vor allem am Anleihenmarkt investiert. So dienen die Währungsreserven zum einen als Sicherheit für die Libra-Kunden, zum anderen der LA aber auch als Instrument zum Geld verdienen.
Denn die LA wird mit ihren Geldanlagen Renditen einnehmen und die können enorm sein. Nehmen von den 2,7 Milliarden Facebook-Nutzern nur 100 Millionen an Libra teil und kaufen jeweils Libra im Wert von 100 Euro, besitzt die LA schon zehn Milliarden Euro. Werden diese zu drei Prozent angelegt, liegt der Jahresgewinn bei 300 Millionen Euro. Das ist ein sehr vorsichtiges Szenario mit geringen Nutzerzahlen, aber schon das hätte Auswirkungen. 100 Millionen Nutzer - das wären schon mehr als der gesamte deutsche Bankenmarkt.
Je mehr Nutzer es werden und je mehr Geld sie für Libras ausgeben, desto mehr Staatsanleihen wird die LA auch aufkaufen. Sie könnte damit schnell zu einem der größten Vermögensverwalter der Welt werden. Den Titel trägt derzeit noch BlackRock, mit verwalteten umgerechnet rund 4,5 Billionen Euro. Um das zu erreichen, müssten alle Facebook-Nutzer im Schnitt 1.666 Euro anlegen.
Das ist erst einmal nicht realistisch, doch schon lange davor ergeben sich für Staaten bereits zwei Probleme:
1. Libra wird systemrelevant: Ab einer bestimmten Anlagesumme müssten Staaten eingreifen, um Libra im Notfall mit Steuergeldern vor einem Kollaps zu retten. Anderenfalls würden alle Libra-Kunden ihr Geld verlieren.
2. Die LA wird zu einem wichtigen Gläubiger von Staaten: Staatsanleihen sind nun einmal nichts anderes als Schuldscheine eines Landes. Je mehr die LA davon besitzt, desto mehr Druck kann sie auf Staaten ausüben, was deren Haushalt und/oder Gesetzgebung betrifft. Im Falle großer Industrienationen wie Deutschland oder den USA ist da nicht viel zu befürchten. Schwellenländer könnten aber in die Bredouille geraten. Argentinien etwa hat mit dem Hedgefonds-Star Paul Singer in diesem Jahrtausend keine guten Erfahrungen gemacht. Vom Prinzip her, Facebook könnte Unmengen an Staatsanleihen horten und sich zu einem der größten Gläubiger von Staaten entwickeln.
Und dann noch etwas … bei mir geht gerade einer ganzer Weihnachtsbaum voller Alarmglocken an - Geldwäsche.
Facebook und die LA haben überhaupt noch nicht festgelegt, wie es etwa Geldwäsche oder kriminelle Zahlungen verhindern möchte – denn aufgrund der Blockchain sind Libra-Zahlungen anonym – und schon von Bitcoin ist bekannt, dass Kryptowährungen gerne auch von zwielichtigen Gestalten genutzt werden.
Ebenso hat Facebook noch keine Antwort darauf gegeben, wie es verhindern will, dass die Konzerne in der LA Einblick gewinnen, wer wem im Libra-Netzwerk Geld überweist. Zwar ist die Blockchain an sich anonym, wird das Geld aber etwa über WhatsApp verschickt, kann Facebook durchaus sehen, wer da wen wofür bezahlt.
Bis jetzt gibt es nur das Versprechen von Facebook, diese Daten nicht mit Dritten zu teilen. Hmmm-hmmm. Zuckerberg versprach auch mal, WhatsApp-Daten nicht mit Facebook-Accounts zu verknüpfen und dass es nie Werbung im Instant-Messenger geben würde.
Also zusammengefasst:
Systemrelevanz, "too big to fail" - mit anderen Worten, im Krisenfall sind die Steuerzahler wieder dran
Illegale Nutzung, Geldwäsche - Libra ist eine Einladung für Drogen- und Waffenhändler, Terroristen, korrupte Politiker etc. pp.
Vermögenskonzentration bei der "Zentralbank" LA … die aber überhaupt nicht wie andere Banken behandelt wird, mit entsprechender Aufsicht und bestimmten Sicherheitsanforderungen
WOLLEN WIR WIRKLICH EINE WÄHRUNG DIE VON EINEM GROSSKONZERN KONTROLLIERT WIRD??