Lohnt sich ein ETF-Sparplan?
Im Grunde sind das zwei Fragen. Ein Sparplan hat den Vorteil, dass die meisten Menschen ein monatliches Gehalt beziehen und nicht große Summen in unregelmäßigen Abständen - es passt zur finanziellen Situation der meisten Arbeitnehmer. Außerdem hat der Sparplan den Vorteil, dass der Anleger vom Cost-Average-Effekt profitieren kann. Er kauft sowohl bei steigenden wie auch bei fallenden Kursen, was einen meist vorteilhaften Durchschnittspreis ergibt. Ich bezweifle jedenfalls, dass sonderlich viele Kleinanleger zum Market-Timing befähigt wären - ein Talent, das selbst den meisten Profis fehlt. Im Weiteren ist es aber auch so, dass dieser Autopilot das psychologische Störfeuer durch Angst und Gier ausschaltet, dem die wenigsten Kleinanleger gewachsen sind und gerade dadurch auch ihr Market-Timing zusätzlich ungemein erschwert. Wie heißt es so schön, am besten kauft man Aktien und legt sich dann 10 Jahre schlafen, genau dieses Prinzip könnte man so erreichen, kann es aber nicht, wenn man wöchentlich die Kurse checken muss, um jedes Mal zu entscheiden, ob man zukaufen sollte oder nicht und dabei auch immer Chancen verpassen kann, die nicht wiederkommen.
Genau das funktioniert natürlich nur, wenn man nicht auch noch über die Zusammensetzung des Portfolios nachdenken muss, und dafür bieten sich ETFs an, die einen breiten Index abbilden und nicht nur einzelne Branchen. Pauschal zu sagen ETFs sind klasse, ist zu einfach und spekulative Produkte sind für einen Sparplan nicht geeignet, egal ob sie nun als ETF verpackt sind oder nicht, aber etwa mit einem MSCI World, MSCI ACWI der auch Schwellenländer beinhaltet, oder ähnlichen Produkten fährt man auf lange Sicht sicher nicht verkehrt, denn die Treiber für Wirtschaftswachstum sind weltweit ja noch in Kraft, und das macht sich in den Unternehmen und damit in den Indizes bemerkbar, in denen die Unternehmen dann irgendwann automatisch landen. Das geschieht nicht alles so effizient, wie man es gerne hätte. Indizes sind träge Gebilde, das sieht man am langen Ausscheideweg von Wirecard, und in manch einem sehr dynamischen Markt sind auch gemanagte Fonds ihr Geld wert, aber unter dem Strich funktioniert es auf lange Sicht bei sehr wenig Zeitaufwand und Fachwissen.
Man kann sich ja auch Mischdepots ausdenken. ETFs als breite Basis, gemanagte Fonds für spezielle Märkte und vielleicht ein paar direkte Aktien in Bereichen, in denen man sich auskennt. In einem Land der Falsch- und Nichtselbstvorsorger wie Deutschland fährt jeder besser, der etwas Besseres unternimmt, als zu riestern oder effektiv negativverzinste Sparbücher zu besparen.