Wie komme ich bei einer Pleite meiner Bank wieder an meine dort verwalteten Aktien?
Theoretisch handelt es sich bei Wertpapieren um getrennte Vermögenswerte, und Ihr Eigentum an ihnen sollte durch den Konkurs der Depotbank
nicht beeinträchtigt werden. Theoretisch sollten Sie Ihre Wertpapiere einfach auf eine andere Depotbank übertragen lassen können. In Ländern, in denen noch Aktienzertifikate in Papierform verwendet werden, können Sie Ihre Zertifikate unter Umständen auch einfach zurückfordern und sie ohne Depotbank selbst halten.
In der Praxis sehen die Dinge jedoch ganz anders aus. Viele Wertpapiere werden "in street name" gehalten. Das bedeutet, dass der rechtliche Eigentümer der Wertpapiere nicht Sie sind, sondern Ihre Bank, Ihr Börsenmakler oder eine Drittbank oder ein Wertpapierdepot. Ihre Depotbank führt Buch darüber, in welche Wertpapiere Sie investiert haben, aber Sie sind nicht deren rechtlicher Eigentümer. Wenn Ihre Depotbank oder die Drittbank bzw. der Verwahrungsdienst, der rechtlich Eigentümer Ihrer Wertpapiere ist, in Konkurs geht, können die Wertpapiere zusammen mit den anderen Vermögenswerten des Unternehmens liquidiert werden, da das Unternehmen ihr rechtlicher Eigentümer ist.
Die Gesetze sind von Land zu Land unterschiedlich, so dass internationale Investitionen mit mehr Komplikationen verbunden sind. So können Sie beispielsweise in dem Land, in dem Sie leben, als rechtmässiger Eigentümer von Wertpapieren angesehen werden. Wenn die Wertpapiere jedoch ausserhalb dieses Landes gehalten werden, gelten die Gesetze des Landes, in dem sie gehalten werden, für Insolvenzen in diesem Land.
Kollektivkonten sind eine weitere Grauzone. Viele Börsenmakler verwahren die Wertpapiere aller ihrer Kunden gemeinsam, entweder in ihren eigenen Depots oder bei Drittbanken oder Dienstleistern. Der Makler führt Aufzeichnungen darüber, welche Wertpapiere welchen Kunden gehören, aber der Makler ist als Eigentümer der Wertpapiere eingetragen.
Zu den verräterischen Anzeichen dafür, dass Ihr Makler Ihre Wertpapiere "in street name" oder in Sammelverwahrung hält, gehören:
Sie besitzen Namensaktien, aber Ihr Börsenmakler gibt Ihnen nicht die Möglichkeit, Ihren Namen in die Aktienregister der Unternehmen eintragen zu lassen.
Sie besitzen Aktien von Unternehmen, werden aber nicht zu Hauptversammlungen eingeladen oder werden zwar eingeladen, haben aber kein Recht, an Abstimmungen teilzunehmen.
Wenn Sie sicher sein wollen, dass Sie tatsächlich Aktionär eines Unternehmens sind und dies auch bleiben, unabhängig davon, was mit den Finanzintermediären geschieht, sollten Sie sich an einen Börsenmakler wenden, der Ihnen die Möglichkeit bietet, sich in die Aktienregister der Unternehmen eintragen zu lassen.