Warum ist es so wichtig, sein Geld zu investieren?
Erst Grundbetrag sparen, dann in ein All Weather Portfolio investieren!
Es ist wichtig, Geld zurückzulegen, wenn man plant am Ende über etwas Vermögen zu verfügen. Um die Frage zum Investieren überhaupt relevant werden zu lassen, sollte man erstmal etwas haben zum investieren.
Grundbetrag sparen
Die aus meiner Sicht optimale Methode des Sparens (also der Entscheidung wieviel man zurücklegen sollte von seinen Einkünften) habe ich letztens schon mal im Zusammenhang mit dem besten finanziellen Ratschlag dargelegt. Prinzipiell besagt das, etwa 10–20% vom Einkommen grundsätzlich zu nehmen und zwar gleich nach Erhalt und bedingungslos als 1. Priorität. Niemals sollte das am Monatsende entschieden werden, wenn (so wie bei den meisten Menschen) nichts mehr da ist. Alle Zusatzeinkommen, Gehaltserhöhungen, Bonuszahlungen etc. kommen dann zusätzlich und bedingungslos mit 50% in diesen Topf. Und auch alle Kapitalerträge.
Investition in ein All Weather Portfolio
Eine gute passive Investition ist aus meiner Sicht so ein All Weather Portfolio (einstige Idee von Ray Dalio). Der Ansatz wird sowohl für institutionelle Investoren aktuell immer beliebter, bietet sich aber auch für Privatpersonen gut an. Der Name All Weather besagt, dass es relativ unabhängig von Marktbewegungen ist und auch in Krisenzeiten (so wie 2008) relativ stabil ist. Prinzip dahinter ist das Konzept der Risk Parity, dessen Grundlagen durch durch den Hedge Fund Bridgewater in den 1970er Jahren schon gelegt wurden. Wen die Geschichte und die Philosophie dahinter interessiert, sollte sich die fundamentalen Grundlagen
am besten im Original bei Bridgewater direkt durchlesen.
Mich wundert etwas, warum niemand dafür groß die Trommel rührt (inkl. der UNABHÄNGIGEN Medien) aber das dürfte daran liegen, dass sich die Branche der privaten Finanzberatung damit das eigene Grab schaufelt bzw. sich teilweise wegrationalisiert. Da ist es besser, die Kunden abhängig zu halten, statt ihnen das Wissen über einen funktionierenden unabhängigen Ansatz an die Hand zu geben. Es ist ja auch deutlich erkennbar, dass es sich für die Branche mehr lohnt, Gebühren aus aktiven Investmentstrategien einzustreichen. Das sollte jedem bewusst sein (ist es nur leider nicht).
Das All Weather Portlfolio kann man sich so ab 5–10k (besser mehr) Investitionsvolumen also ganz gut selbst zusammenstellen, wobei folgende Gewichte als Richtlinie genommen werden können.
Grob gesagt:
7,5% Gold
7,5% Rohstoffe
30% Aktien
55% Anleihen, davon der Hauptteil in langfristigen Anleihen
Meine Erfahrung (und auch lange Zahlenreihen derartiger Investmentansätze sprechen dafür) ist, dass dieser Mix unglaublich stabil ist. Sobald die Märkte mal etwas nachgeben, gleichen der Goldanteil und die Anleihen das gut aus (Anleihen werden dann unglaublich beliebt). Das kann auch bei politischen Krisen wie mit dem Iran Stabilität bringen: Bei einer Eskalation würden die Aktien deutlich runtergehen, dafür würden die Rohstoffe durch den Ölanteil einen positiven Beitrag leisten, zzgl. der Anleihen natürlich noch.
Prinzipiell ein sehr guter Ansatz für Privatanleger den man ohne irgendwelche Berater durchführen kann. Die Finanzberater sind ja meist nur auf ihre Verkaufsprovisionen aus und sollten eigentlich die Berufsbezeichnung "abhängiger Makler mit Interessenkonflikt" tragen. Einzig im höheren Private Banking gibt es eine besser und vor allem unabhängige Beratungsqualität aber da sollte man dann schon im guten 6stelligen Bereich investieren wollen und bereit sein, für eine gute Beratungsleistung auch zu zahlen.
Vieles lässt sich auch automatisieren, z.B. durch Sparpläne von Direktbanken. Hier würde ich aber empfehlen, genau auf die Konditionen zu achten um nicht erhebliche Gebühren zu zahlen. Je nach Investmenthöhe muss dann immer mal ein Rebalancing (also eine Anpassung erfolgen, um etwa wieder auf die Gewichte der Vermögenskategorien zu kommen -> Asset Allocation). Da würde ich aber nicht zu eng sehen; wenn das grob passt reicht es aus, sich 1–2 Mal im Jahr mal Gedanken zu machen und dann kauft man eben noch etwas Gold hinzu oder investiert noch etwas in den Rohstoff ETF.
Hier noch ein paar Ansatzpunkte für die einzelnen Kategorien:
Anleihen / Fixed Income
Bei den Anleihen sollte man ggf. etwas ins Risiko gehen statt deutsche Staatsanleihen zu kaufen. Diese machen nur für große Vermögen einen Sinn, weil ab 100.000 Euro die Einlagensicherung (je Institut) nicht mehr greift.
Meiner Meinung nach sind die Bankanleihen relativ gut zwecks Risk/Return, weil es relativ unwahrscheinlich ist, dass die großen Hausnummern in Europa ihre Anleihen nicht zurückzahlen. Das würde der deutsche Staat vermutlich niemals zulassen, angesichts der Erfahrungen von Lehman. Es ist aber nicht ausgeschlossen und in Griechenland war es dann auch so. Einige Bankanleihen verzinsen sich nicht schlecht, vor ein paar Monaten gab es von der Commerzbank mal eine 3%+ Anleihe über 10 Jahre aber da war die Stückelung auf 50.000 Euro festgelegt.
Bei Anleihen kann man generell mal schauen was es so gibt; Risikolos geht es auch über Anleihen staatlicher oder staatsnaher Unternehmen wie KfW Anleihen oder Anleihen der EBRD.
Auf keinen Fall würde ich empfehlen einen Großteil des kurzfristigen Geldes auf einem mickrigen Tagesgeldkonto vereinsamen zu lassen, ggf. dann besser etwas pushen durch Anlage in verschiedenen Banken wie dies z.B. über Zinspilot möglich ist. Allerdings ändert sich dort auch immer mal der Zinssatz recht schnell, so dass man wieder eine Reallokation startet oder einfach akzeptiert (lohnt sich erst bei 5stelligen Beträgen).
Aktien
Prinzipiell breit gemischt, sowas wie ein ETF auf den MSCI World, ggf. kann man hier etwas individueller vorgehen aber der Ansatz sieht nicht vor, hier aktive Investmentstrategien zu verfolgen. Wer aber ein Schnäppchen sieht, warum nicht? Man sollte aber nicht den gesamten Anteil in derartige "Schnäppchen" investieren, ggf. gibt es nämlich einen guten Grund für den geringen Preis. Das Schnäppchen-Thema wäre auch bei den Anleihen möglich: Warum nicht mal 1–2% des Gesamtportfolios in eine Anleihe aus Venezuela stecken, die man zu 10% von Nennwert bekommt und die in ein paar Monaten fällig ist: wenn sie ausfällt, okay dann ist das Geld weg aber wenn die getilgt wird, dann kommt die dicke Kohle! (leider werden solche gelisteten Anleihen in Krisenfällen aber oftmals nicht mehr gehandelt und Private sind dann leider ausgeschlossen, so dass sich die Hedge Funds über die Beute hermachen können)
Timing ist eigentlich nicht planbar. Ggf. kann man den Januar-Effekt mitnehmen (für Zusatzanlagen) aber der ist nicht sicher und die Strategie sieht auch keinen Verkauf vor (nur eine Anpassung der Gewichte, falls irgendein Anteil zu groß werden sollte).
Gold und Rohstoffe
Hier bietet sich auch ein ETF an; Gold wäre auch physisch denkbar aber da gibt es dann das Problem der Aufbewahrungskosten oder alternativ der Sicherheit.