גם בשנת 1896, ארמנד פג'ו התנתק מ- Les Fils de Peugeot Frères כדי להקים חברה משלו, Société Anonyme des Automobiles Peugeot, ובנה מפעל חדש באודנקור כדי להתמקד לחלוטין במכוניות. בשנת 1899, המכירות הגיעו ל -300; מכירות מכוניות בסך הכל בכל צרפת באותה שנה היו 1,200. באותה שנה, למייטר ניצח במרוץ ניס-קסטלאן-ניס במרוץ מיוחד של 5,850 סיסי (357 cu in) 20 hp (14.9 kW). בסלון פריז 1901, פג'ו הוצגה לראשונה מנוע חד-צילינדר זעיר מופעל על ציר של 652 סיסי (40 cu in) 5 hp (3.7 kW), המכונה "Bébé" ("תינוק"), ודיחה את סגנונונותו השמרנית, והפכה למנהיג. לאחר שהוצב ב-1902 בפריז-וינה עם רכב רכב 50 hp (33 cu), מכירות המכוניות הגיעו ל -300; סך המכירות המכוניות בכל צרפת צרפת צרפת באותה
-1896.