כתוב המשך לפרק זה - ב 18 באפריל 1906 רעידת אדמה גדולה
פגעה בסן פרנסיסקו, והשריפות התוצאה הרסו מעל 80% מהעיר, הרגו אלפי אנשים, והותירו חצי מהאוכלוסייה חסרי בית. מטעה על ידי תעמולה מקומית לגבי סבירות רעידת אדמה, מעט תושבי סן פרנסיסקו קנו ביטוח לרעידת אדמה, אבל הם קנו ביטוח לאש. בעקבות השריפות ההרסניות בעקבות רעידת האדמה, חברות ביטוח רבות נאבקו לשלם את בעלי הביטוח שלהם, לעתים קרובות על ידי התלבטות על סיבתיות (מאחר שהביטוח לא היה עבור רעידות אדמה), או לשלם רק 75% מהסכומים המגיעים. זה הוביל לתביעות משפטיות רבות של בעלי פוליסות. לפחות 14 חברות ביטוח פשטו רגל, וחלק מהחברות הביטוח - בעיקר גרמניות ואוסטריות - פשוט נעלמו וסרבו לכל כיסוי.