ב-1979 חזר למנצ'סטר סיטי מלקולם אליסון, אך בזבז סכומים גדולים של כסף על חתימות לא מוצלחות, כגון סטיב דיילי. רצף של מנהלים עקב אחר כך <unk> שבע בשנות השמונים בלבד. תחת ג'ון בונד, סיטי הגיעה לגמר גביע האפ"א 1981 אך הפסידה במשחק מחזור לטוטנהם האטספור. המועדון ירד פעמיים מהליגה העליונה בשנות השמונים (ב-1983 ו-1987), אך חזר שוב לליגה העליונה ב-1989 והסיים במקום החמישי ב-1991 וב-1992 תחת הנהגתו של פיטר ריד. עם זאת, זו הייתה רק הפוגה זמנית, ולאחר עזיבתו של ריד המזל של מנצ'סטר סיטי המשיך להתפוגג. סיטי היו מייסדי הליגה הראשונה ב-1992, אך לאחר סיום העונה הראשונה שלה ב-1992 הם ירדו למקום השלישי.
שנות ה-60 וה-70