התייחסו לקטע הבא ואז ענו על השאלה שאחריו באותה שפה כמו הקטע:  מעבר: ידוע במהלך הפיתוח כ-Xbox Next, Xenon, Xbox 2, Xbox FS או NextBox, ה-Xbox 360 נוצר בתחילת 2003. בפברואר 2003 החלה התכנון לפלטפורמת התוכנה Xenon, ובראשה עמד סגן נשיא מיקרוסופט ג'יי אלארד. באותו חודש, מיקרוסופט ערכה אירוע עבור 400 מפתחים בבלוויו, וושינגטון כדי לגייס תמיכה למערכת. באותו חודש, פיטר מור, נשיא לשעבר של סגה של אמריקה, הצטרף למיקרוסופט. ב-12 באוגוסט 2003, ATI חתמה על ייצור יחידת העיבוד הגרפי עבור הקונסולה החדשה, עסקה שהוכרזה לציבור יומיים לאחר מכן. לפני השקת ה-Xbox 360, כמה ערכות פיתוח אלפא נצפו באמצעות חומרה Power Mac G5 של אפל. הסיבה לכך היא כי מעבד ה- PowerPC 970 של המערכת פועל באותו ארכיטקטורת PowerPC שה- Xbox 360 יפעל בסופו של דבר תחת מעבד ה- Xenon של IBM. הליבות של מעבד ה-Xenon פותחו באמצעות גרסה שונה במקצת של ארכיטקטורת ה-PPE של מעבד התאים של פלייסטיישן 3. לדברי דיוויד שיפי ומיקי פיפס, עובדי IBM "סתרו" את עבודתם מסוני וטושיבה, השותפים של IBM בפיתוח המעבד הסלולרי. ג'ף מינטר יצר את תכנית הדמיה המוזיקלית Neon, הנכללת ב-Xbox 360.  שאלה: מתי הוקמה ה-Xbox 360?
תחילת 2003