Gade pasaj ki anba a epi reponn kesyon an apre nan menm lang ak pasaj la:  Pasaj: Modèl la pran an kont sansiblite avantaj la nan risk ki pa diversifiable (ke yo rele tou risk sistematik oswa risk mache), souvan reprezante pa kantite beta (β) nan endistri finansye a, osi byen ke retounen nan espere nan mache a ak retounen nan espere nan yon avantaj teyorik risk-gratis. CAPM sipoze yon fòm patikilye nan fonksyon sèvis piblik (nan ki sèlman premye ak dezyèm moman pwoblèm, ki se risk ki mezire pa varyans, pou egzanp yon sèvis piblik kwadratik) oswa altènativman retounen byen ki gen distribisyon pwobabilite yo konplètman dekri pa de premye moman yo (pou egzanp, distribisyon nòmal la) ak zewo depans tranzaksyon (nesesè pou diversification debarase m de tout risk idiosyncratic). Anba kondisyon sa yo, CAPM montre ke pri a nan kapital pwòp detèmine sèlman pa beta. Malgre li echwe anpil tès anpirik, ak egzistans la nan apwòch plis modèn nan pri avantaj ak seleksyon dosye (tankou teyori pri abitraj ak pwoblèm dosye Merton a), CAPM a toujou rete popilè akòz senplisite li yo ak itilite nan yon varyete de sitiyasyon.  Kesyon: Ki sansiblite byen modèl la pran an kont?
risk ki pa divèsifye