Konplete fraz sa a: Larsen & Toubro soti nan yon konpayi ki te fonde an 1938 nan Mumbai pa de enjenyè Danwa, Henning Holck-Larsen ak Søren Kristian Toubro. Konpayi an te kòmanse kòm yon reprezantan nan manifaktirè Danwa nan lèt ak ekipman ki gen rapò. Sepandan, ak nan konmansman an nan Dezyèm Gè Mondyal la nan 1939 ak blokaj la ki kapab lakòz nan liy komès, patnè yo te kòmanse yon atelye ti antreprann travay ak bay fasilite sèvis.
Envazyon Almay la nan Denmark nan 1940 sispann ekipman pou pwodwi Danwa. Bezwen nan lagè nan reparasyon ak refit ak degauss bato ofri L & T yon opòtinite, e li te mennen nan fòmasyon nan yon nouvo konpayi, Hilda Ltd, okipe operasyon sa yo. L&T tou te kòmanse repare ak fabrike bato siyal ekspansyon nan konpayi an. Entènasyon an toudenkou nan enjenyè Alman nan Britanik peyi Zend (akòz sispèk ki te koze pa Dezyèm Gè Mondyal la), ki moun ki te mete kanpe yon plant soda pou Tata a, te bay L & T yon chans antre nan jaden an nan enstalasyon.