Island jäi Taani osaks, kuid järgides 19. sajandil üle kogu Euroopa tõusnud natsionalismi, tekkis iseseisvusliikumine. Althing, mis oli peatatud 1799. aastal, taastati 1844. aastal ja Island sai pärast Esimest maailmasõda suveräänsuse, muutudes 1. detsembril 1918 Islandi kuningriigiks. Island jagas aga kuni Teise maailmasõjani Taani monarhiaga. Kuigi Island oli Teises maailmasõjas neutraalne, tungis Suurbritannia 1940. aastal sinna ja okupeeris selle rahumeelselt, et vältida natside okupatsiooni pärast seda, kui Taani oli üle võtnud Saksa Wehrmacht.
- Jah. Saare strateegilise asukoha tõttu Põhja-Atlandi ookeanis okupeerisid liitlased saart sõja lõpuni, kusjuures Ameerika Ühendriigid võtsid okupatsiooni kohustused üle brittidelt 1941. aastal. Aastal 1944 katkestas Islandi ülejäänud sidemed Taaniga (mis oli tol ajal veel natside okupatsiooni all) ja kuulutas end vabariigiks. Pärast Teist maailmasõda oli Island Põhja-Atlandi Lepingu Organisatsiooni asutajaliige ja ühines Ühinenud Rahvaste Organisatsiooniga üks aasta pärast selle asutamist. Selle majandus kasvas kiiresti, peamiselt kalapüügi kaudu, kuigi seda häirisid vaidlused teiste riikidega.