1977 suutis Merzario koguda piisavalt sponsoreid, et luua oma Merzario meeskond. Organisatsioon võitles kaasaegses Formuulas kolm aastat, alguses 761B autodega. Alates 1978. aastast hakkas Merzario ehitama oma disainiga autosid ja meeskond läks lõpuks alla Formule Kaheks. Kolme hooaja jooksul oli meeskond ainult üks kord liigitatud - 1977. aasta Belgia Grand Prix Zolderis, kui Merzario ametlikult 14. kohal. Hooaja jooksul võttis ta vastu ühekordse sõidu Shadow'ga 1977. aasta Austria Grand Prix's.
Österreichringil, kuid hea sõit viis taas pensionile. Merzario jätkas oma šassiiga kaks hooaega, kuid tulemused olid väga halvad; meeskonna autod ei kvalifitseerunud enamikul juhtudel ja sageli lahkusid võistlustest, mida nad alustasid. Merzario M1-BMW-le ei läinud 1980. aastal Formule 2-s paremini, kuid Merzario jätkas spordiautode võistlemist mõnevõrra edukalt pärast oma töökarriiri Formule 1-s lõppu.