1996 aasta hooaeg nägi kolme Yankees'i tõusu, kes moodustasid meeskonna tuum järgnevatel aastatel: algaja shortstop Derek Jeter, teise aasta alguslik heide Andy Pettitte ja teise aasta heide Mariano Rivera, kes teenis kui seadistusmees 1996. aastal, enne kui 1997. aastal lähemale jõudis. Nende noorte mängijate abiga võitsid Yankeesid esimese AL East tiitli 15 aasta jooksul. Nad võitsid Texas Rangersit ALDS-is ja ALCS-is.
Baltimore Orioles võitis 4-1, mis sisaldas tähelepanuväärset fänni sekkumist Jeffrey Maieri poolt, mis kutsuti Yankees'i kodurünnakuks. World Seriesis võitis meeskond 0<unk>2 ja võitis Atlanta Bravesi, lõpetades 18-aastase karjääri. Jeter sai aasta uustulnuka. 1997. aastal kaotasid Yankees 1997. aasta ALDS-i Cleveland Indiansile 3-2. Peadirektor Bob Watson astus tagasi ja tema asemele asus asedirektor Brian Cashman.