1994. aasta märtsis teatas George oma lahkumisest IndyCar'i juhatusest. Sel aastal tutvustas Team Penske Mercedes-Benz'i mootorit, mis oli spetsiaalselt loodud 1994. aasta Indianapolis 500-le.
See kasutas ära USAC ja IndyCar reeglite erinevust, domineerides võistlust ja tekitades hirmu, et kulud kasvavad kontrolli alt välja. Juulis teatas IMS Indy Racing League'i asutamisest, mis oleks kulusid kontrolliv ja võistleks ainult Ameerika ovaalidel ja USAC-i poolt sanktsioneeritud.