Liuligongfang asutasid 1987. aastal näitleja Loretta Yang ja režissöör Chang Yi. Nende nimi viitab "liulile", arhailisele hiina klaasist töötamise vormile; asutajad valisid kasutada sõna "liuli", mitte klaasi tavalise nime "boli" (玻璃), et austada oma kultuurilist päritolu. Asutajad püüdsid taaselustada iidset Hiina kunsti klaasi, mille tootmine oli vähenenud pärast esimest ja teist oopiumisõda.
19. sajandil. Yang hüpoteegis oma maja ja kõigi oma pereliikmete, et saada alustamiskapitali. Pärast palju katsetusi ja vigu, mille maksumuseks oli 1 miljon dollarit ja mis võttis rohkem kui kolm aastat, suutsid ta ja Chang omandada prantsuse "pate-de-verre" või kadunud vaha valamise meetodi. Nende asutamise ajal tegutsesid nad kahe inimesega töökojas Tamsui, Taipei krahvkonnas (nüüd New Taipei City). Yangil ja Changil oli algselt üsna ranget tööjaotust, kus Yang tegeleb nende töö kunstiliste aspektidega, samas kui Chang haldab finantsid ja muid äriülesandeid; Chang'i 1997. aasta südameinfarktiga on Yang võtnud üle ka rohkem Changi kohustusi, sealhulgas suhtlemine meediaga.