Hart ja Smith ühinesid hiljem Bret Hartiga, Jim Neidhartiga ja Brian Pillmaniga Hart Foundation'i uue vormi loomiseks, see on talg, mis on võitlemas Stone Cold Steve Austini ja teiste Ameerika maadlejatega. See tekitas huvitava lõhe ameerika fännide vahel, kus Hart'i sihtasutust häbistati, ja Kanada fännide vahel, kes austasid Hart'i sihtasutust. Smith ja Owen kaotasid WWF Tag Team Championship'i Austinile ja Michaels'ile ning kaotasid finaalmängu turniiril vaba WWF Tag Team Championship'i eest Austinile ja Dude Love'ile. Seejärel alustas Smith võitlust Ken Shamrockiga Euroopa Meistrivõistluste eest ja kaotas lõpuks Euroopa Meistrivõistluse Shawn Michaels'ile Briti tasulise vaatamise üritusel One Night Only. Smith võitis peamise võistluse, et kaitsta vöö Michaeli vastu. Kuid Michaels veenis Vince McMahoni, et ta peaks võitma, sest see tekitaks ettevalmistust mitte ainult Breti Hart'i vastu, vaid ka Smith'i vastu järgmisel Briti pay-per-view'il. Smith nõustus vastumeelselt, ja fännid, kes andsid Smithile aplausi, väljendasid oma rahulolematust, vihastades Michaelsit ja rämpstes ringi prügikastidega. See on ainus kord, kui Smith kaotas WWF-i kaardil Ühendkuningriigis. 9. novembril "Survivor" sarjas
Montrealis oli Smith osa Kanada meeskonnast (koos Jim Neidharti, Doug Furnase ja Philip Lafoniga), mis võitis USA meeskonda (Vader, Goldust, Marc Mero ja debüütant Steve Blackman). See sündmus sai kurikuuluseks "Montreal Screwjob", kus Vince McMahon manipuleeris Bret Harti matši lõppemisega ja lasi tal kaotada WWF meistrivõistluse Michaels'ile, kuigi Hart ei andnud alla, kui ta aseti Sharpshooter'i. Smith lahkus WWF-st WCW-sse koos Bret Hartiga ja Neidhartiga varsti pärast seda.