Kokku ja Madalmaad osalesid Euro 2000 võistlusel, olles automaatselt kvalifitseerunud võõrustajaks. Madalmaad võitsid kõik grupimängud ja veerandfinaali Jugoslaavia vastu. Siiski elimineeriti Cocu ja tema meeskond taas poolfinaalis pärast karistusvõitlust, seekord Itaalia vastu. Madalmaad ja Cocu ei suutnud 2002. aasta maailmameistrivõistlustel osaleda Portugali ja Iirimaa Vabariigiga kvalifitseerimisgrupis. 2003. aastal sai Cocu oma esimese rahvusvahelise väljasaatmise sõbralikus mängus Belgia vastu. Madalmaad tegid Euro 2004 kvalifikatsioonis hästi, kui Cocu lõi kaks korda (mõlemad eraldi mängud Austria vastu). Euro 2004 ajal
Cocu valiti meeskonna kapteniks ja osales kõigis mängudes. Veerandfinaalis Rootsi vastu jäi ta karistusmängust ilma, kuid Madalmaad võitsid ikkagi. Poolfinaalis kukkus meeskond võõrustaja Portugali poolt välja. Pärast Euro 2004 kaotas Cocu kaptenirolli Edgar Davidsile, otsuse tegi uus treener Marco van Basten.