Pärast 1924. aasta üldvalimiste võitmist moodustas Baldwin oma teise valitsuse, mille olulised ametiajad olid Sir Austen Chamberlain (välisminister), Winston Churchill (rahal) ja Neville Chamberlain (tervis). Viimased kaks ministrit tugevdasid konservatiivide huvi reformide kaudu valdkondades, mis olid varem seotud liberaalse parteiga. Need hõlmasid tööalast lepitust, töötuskindlustust, laiemat vanaduspensioni süsteemi, slummidest vabastamist, rohkem eraeluhooneid ja emade ja laste hoolduse laiendamist. Kuid jätkuv aeglane majanduskasv ja kaevandamise ja rasketööstuse langus nõrgestasid Baldwini toetusbaasi ja tema valitsus nägi ka üldstreiki.
1926. aastal ja 1927. aasta ametiühingute ja kaubandusvaidluste seadusega, et piirata ametiühingute volitusi.