Die ekonomie van Malmö was tradisioneel gebaseer op skeepsbou (Kockums) en konstruksieverwante nywerhede, soos betonfabrieke. Die streek se voorste universiteit, saam met sy gepaardgaande hoëtegnologie en farmaseutiese nywerhede, is geleë in Lund ongeveer 16 kilometer (10 myl) na die noordooste. As gevolg hiervan het Malmö 'n moeilike ekonomiese situasie gehad na die middel van die 1970's. Tussen 1990 en 1995 is 27,000 poste verloor, en die begrotingstekort was meer as een miljard Sweedse krone (SEK). In 1995 het Malmö Swede se hoogste werkloosheidskoers gehad.
1995 die