Skryf 'n voortsetting vir hierdie paragraaf - Die jaar 1940 het die ineenstorting van Karel II se regime gesien. Die onverwagte oorgawe van Bessarabië aan die Sowjetunie
het die Roemeense samelewing geskok en Iorga baie kwaad gemaak. Op die twee sessies van die Kroonraad wat op 27 Junie gehou is, was hy een van ses (uit 21) lede wat die Sowjet-ultimatum verwerp het wat Bessarabië se oorhandiging geëis het, en in plaas daarvan heftig opgeroep het tot gewapende weerstand. Later het die Tweede Wene-toekenning, wat deur die Nazi's bemiddel is, Noord-Transsylvanië deel van Hongarye gemaak. Hierdie verlies het 'n politieke en morele krisis veroorsaak, wat uiteindelik gelei het tot die vestiging van 'n Nasionale Legionêre Staat met Ion Antonescu as "Conducător" en die Ysterwag as 'n regerende politieke mag. In die nasleep van hierdie herverdeling het Iorga besluit om sy vlag te sluit en verduidelik: "Wanneer 'n nederlaag geregistreer word, word die vlag nie oorgegee nie, maar die stof daarvan word om die hart toegedraai. Die kern van ons stryd was die nasionale kulturele idee". Hy is beskou as Codreanu se moordenaar en het hernude dreigemente van die Ysterwag ontvang, insluitend haatbriewe, aanvalle in die beweging se pers ("Buna Vestire" en "Porunca Vremii") en tirades van die Guardist-afdeling in Vălenii. Hy het die nuwe regering verder teëgestaan deur sy gehegtheid aan die abdicated koninklike te verklaar.