In Februarie 1971, na 'n eenmalige optrede by die Myponga Popfees in Australië, het Black Sabbath teruggekeer na die ateljee om te begin werk aan hul derde album. Na die sukses van Paranoid, het die groep meer ateljeetyd gekry, saam met 'n "koffer vol kontant" om dwelms te koop. "Ons het in die kokaïen, groot tyd", het Ward verduidelik. "Uppers, downers, Quaaludes, wat jy wil. Dit het tot die stadium gekom waar jy met idees kom en hulle vergeet, want jy was net so uit dit". Produksie voltooi in April 1971, in Julie, die band vrygestel Master of Reality, net ses maande na die VSA vrystelling van Paranoid. Die album het die top tien in die VSA en die Verenigde Koninkryk bereik, en is binne minder as twee maande gesertifiseer, en uiteindelik ontvang Platinum sertifisering in die 1980's en Double Platinum in die vroeë 2003's.
dwelms