Skryf 'n voortsetting vir hierdie paragraaf - Die 19de eeu is oorheers deur die Hongaarse stryd vir onafhanklikheid en modernisering. Die nasionale opstand teen die Habsburgers het in 1848 in die Hongaarse hoofstad begin
en is anderhalf jaar later verslaan, met die hulp van die Russiese Ryk. 1867 was die jaar van Versoening wat die geboorte van Oostenryk-Hongarye tot gevolg gehad het. Dit het Boedapest die tweelinghoofstad van 'n dubbele monargie gemaak. Dit was hierdie kompromie wat die tweede groot fase van ontwikkeling in die geskiedenis van Boedapest geopen het, wat tot die Eerste Wêreldoorlog geduur het. In 1849 is die Kettingbrug wat Boedapest met Pest verbind, geopen as die eerste permanente brug oor die Donau en in 1873 is Boedapest en Boedapest amptelik saamgesmelt met die derde deel, Óbuda (Ou Boedapest), en sodoende die nuwe metropolis van Boedapest geskep. Die dinamiese stad Pest het die land se administratiewe, politieke, ekonomiese, handels- en kulturele middelpunt geword. Etniese Hongare het die Duitsers in die tweede helfte van die 19de eeu oortref as gevolg van massa-migrasie uit die oorbevolkte landelike Transdanubia en die Groot Hongaarse Vlakte. Tussen 1851 en 1910 het die aandeel Hongaars van 35,6% tot 85,9% toegeneem, Hongaars het die dominante taal geword en Duits is verdring. Die verhouding van Jode het in 1900 met 23,6% 'n hoogtepunt bereik. As gevolg van die welvaart en die groot Joodse gemeenskap van die stad aan die begin van die 20ste eeu, is Boedapest dikwels die "Joodse Mekka" of "Judapest" genoem.