Skryf'n voortsetting vir hierdie paragraaf - Op 18 April 1906'n groot aardbewing
het San Francisco getref, en die brand wat gevolg het, het meer as 80% van die stad vernietig, duisende mense doodgemaak en die helfte van die bevolking dakloos gelaat. Omdat hulle deur plaaslike propaganda oor die waarskynlikheid van aardbewings mislei is, het min inwoners van San Francisco aardbewingsversekering gekoop, maar hulle het brandversekering gekoop. In die nasleep van die verwoestende brande ná die aardbewing het baie versekeringsmaatskappye geveg om hulle polishouers te betaal, dikwels deur oor oorsaaklikheid te stry (aangesien die versekering nie vir aardbewings was nie), of deur slegs 75% van die verskuldigde bedrae te betaal. Dit het tot baie regsgedinge van polishouers gelei. Minstens 14 versekeraars het bankrot geraak, en sommige versekeraars - meestal Duitsers en Oostenrykers - het eenvoudig verdwyn en alle dekking geweier.