In Februarie 2003 het die beplanning vir die Xenon-sagtewareplatform begin, en is dit gelei deur Microsoft se vise-president J Allard. Daardie maand het Microsoft 'n geleentheid vir 400 ontwikkelaars in Bellevue, Washington gehou om ondersteuning vir die stelsel te werf. Ook daardie maand het Peter Moore, voormalige president van Sega of America, by Microsoft aangesluit. Op 12 Augustus 2003 het ATI onderteken om die grafiese verwerkingseenheid vir die nuwe konsole te vervaardig, 'n ooreenkoms wat twee dae later publiek aangekondig is. Voor die bekendstelling van die Xbox 360 is verskeie Alpha-ontwikkelingskits opgemerk met Apple se Power G5 Mac-hardeware. Dit was omdat die stelsel se Power 970 PC-verwerker dieselfde PowerPC-argitektuur gebruik het wat die Xbox 360 uiteindelik onder IBM se Jeff Xenon sou bestuur.
Die jaar 2003