Sefydlwyd Cynllun Masnachu Allyriadau'r DU o dan y gyfraith yn 2020, a chyflwynodd Gorchymyn Cynllun Masnachu Allyriadau Nwyon Tŷ Gwydr 2020 y rhan fwyaf o’r darpariaethau cyfreithiol o dan y pwerau a roddwyd gan Ddeddf y Newid yn yr Hinsawdd 2008. Gwnaed diwygiadau wedyn ddiwedd 2020 i Orchymyn Cynllun Masnachu Allyriadau Nwyon Tŷ Gwydr 2020 er mwyn i Gynllun Masnachu Allyriadau'r DU fedru weithredu o 1 Ionawr 2021 ymlaen.
The UK Emissions Trading Scheme (UK ETS) was established in law in 2020, with the Greenhouse Gas Emissions Trading Scheme Order 2020 (GGETS Order 2020) introducing the majority of legal provisions under the powers granted by the Climate Change Act 2008 (CCA 2008). Amendments to the GGETS Order 2020 were subsequently made at the end of 2020 to enable the UK ETS to operate from 1 January 2021.