بدیع الزمان قصد دارد برای تجارت به بغداد سفر کند  او در حدود سبزوار با پیری که به تازگی از سفر چین بازگشته روبه رو می شود و با شنیدن اوصاف دختر خاقان از آن پیر نادیده دل به شاهزاده می بندد و راهی چین می شود