L 41/20 Europeiska gemenskapernas officiella tidning 13.2.2002 EUROPAPARLAMENTETS OCH RÅDETS DIREKTIV 2001/107/EG av den 21 januari 2002 om ändring av rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) i syfte att införa regler för förvaltningsbolag och förenklade prospekt EUROPAPARLAMENTET OCH EUROPEISKA UNIONENS RÅD HAR ANTAGIT DETTA DIREKTIV med beaktande av Fördraget om upprättandet av Europeiska gemenskapen, särskilt artikel 47.2 i detta, med beaktande av kommissionens förslag (!), med beaktande av Ekonomiska och sociala kommitténs yttrande (?), i enlighet med förfarandet i artikel 251 i fördraget (?), och av följande skäl: (1) Rådets direktiv 85/611/EEG om samordning av lagar och andra författningar som avser företag för kollektiva investeringar i överlåtbara värdepapper (fondföretag) (') har redan på ett betydande sätt bidragit till förverkli- gandet av den inre marknaden på detta område. När det gäller finansiella tjänster fastställs nämligen i det direk- tivet för första gången principen om ömsesidigt erkän- nande av auktorisation och andra bestämmelser som underlättar den fria omsättningen inom Europeiska unionen av de andelar i företag för kollektiva invester- ingar (i form av s.k. värdepappersfonder eller investe- ringsbolag) som omfattas av det direktivet. Rådets direktiv 85/611/EEG reglerar emellertid inte i någon större utsträckning de företag som  förvaltar företag för kollektiva investeringar (så kallade förvalt- ningsbolag). I synnerhet saknas det i direktiv 85/ 611/EEG bestämmelser som i alla medlemsstater säker- ställer likvärdiga regler för sådana företag när det gäller tillgång till marknaden och villkor för verksamheten. I direktiv 85/611/EEG saknas det dessutom bestämmelser om etablering av filialer och om sådana företags fria tillhan- dahållande av tjänster i andra medlemsstater än hemlandet. När ett förvaltningsbolag auktoriseras i hemlandet bör skyddet för investerarna säkerställas, liksom förvaltnings- bolagens solvens, i syfte att bidra till det finansiella (') EGT C 272, 1.9.1998, s. 7 och EGT C 311 E, 31.10.2000, s. 273. (2) EGT C 116, 28.4.1999, s. 1. () Europaparlamentets yttrande av den 17 februari 2000 (EGT C 339, 29.11.2000, s. 228), rådets gemensamma ståndpunkt av den 5 juni 2001 (EGT C 297, 23.10.2001, s. 10), Europaparlamentets beslut av den 23 oktober 2001 och rådets beslut av den 4 december 2001. () EGT L 375, 31.12.1985, s. 3. Direktivet senast ändrat genom Euro- paparlamentets och rådets direktiv 2000/64/EG (EGT L 290, 17.11.2000, s. 27). (5) (6) systemets stabilitet. Den ståndpunkt som har intagits är att man bör genomföra den grundläggande harmoni- sering som är nödvändig och tillräcklig för att säkerställa ett ömsesidigt erkännande av auktorisation och tillsyns- system baserade på  försiktighetsprincipen och att därmed göra det möjligt att lämna en enda, i hela Euro- peiska unionen gällande, auktorisation och att låta hemlandet ansvara för tillsynen. För att skydda investerarna är det nödvändigt att garan- tera intern översyn av varje förvaltningsbolag, särskilt genom att det finns två personer i ledningen och genom tillfredsställande interna kontrollmekanismer. För att säkerställa att förvaltningsbolaget skall kunna uppfylla de skyldigheter som uppkommer genom dess verksamhet och för att på så sätt säkerställa dess stabi- litet, krävs ett startkapital och ett tillägg av ytterligare egna medel. För att beakta utvecklingen, särskilt den som gäller kapitalkrav för operationella risker inom Europeiska unionen och andra internationella forum, måste dessa krav, inklusive användning av garantier, ses över inom tre år. Genom ömsesidigt erkännande bör förvaltningsbolag med auktorisation i hemlandet få tillhandahålla, inom hela Europeiska unionen, de tjänster som företagen auktoriserats att tillhandahålla, genom att etablera filialer eller enligt friheten att tillhandahålla tjänster. Förvalt- ningsbolagets hemland är behörigt att godkänna värde- pappersfondernas fondbestämmelser. När det gäller kollektiv portföljförvaltning (förvaltning av värdepappersfonder och investeringsbolag) bör ett förvaltningsbolag som auktoriserats i hemlandet ha rätt att bedriva följande verksamhet i värdlandet: att utbjuda andelar i de harmoniserade värdepappersfonder som förvaltas av bolaget i hemlandet, att utbjuda aktier i de harmoniserade investeringsbolag som bolaget förvaltar, att utöva alla andra funktioner och uppgifter som omfattas av kollektiv portföljförvaltning, att förvalta till- gångarna i investeringsbolag med säte i andra medlems- stater än förvaltningsbolagets hemland, att med hjälp av fullmakt utöva de funktioner som omfattas av kollektiv portföljförvaltning på sådana förvaltningsbolags vägnar som har sitt säte i andra medlemsstater än förvaltnings- bolagets hemland.