06/vol. 4 Jurnalul Oficial al Uniunii Europene 149 32001L0107 L 4120 JURNALUL OFICIAL AL COMUNITĂȚILOR EUROPENE 13.2.2002 DIRECTIVA 2001 / 107/CE A PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI A CONSILIULUI din 21 ianuarie 2002 de modificare a Directivei 85/611/CEE a Consiliului privind coordonarea actelor cu putere de lege și actelor administrative referitoare la organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) în vederea reglementării societăților de gestionare și a prospectelor de emisiune simplificate PARLAMENTUL EUROPEAN ȘI CONSILIUL UNIUNII EUROPENE, având în vedere Tratatul de instituire a Comunității Europene, în special articolul 47 alineatul (2), având în vedere propunerea Comisiei (1), având în vedere avizul Comitetului Economic și Social (2), în conformitate cu procedura prevăzută la articolul 251 din tratat (?), întrucât: (1) Directiva 85/611/CEE a Consiliului din 20 decembrie 1985 privind organismele de plasament colectiv în valori mobi- liare (OPCVM) (/) a contribuit deja în mod substanțial la realizarea pieţei unice în acest domeniu, introducând — pentru prima dată în sectorul serviciilor financiare — principiul recunoașterii reciproce a autorizării, precum și a altor prevederi care facilitează libera circulație în cadrul Uniunii Europene a unităților acestor organisme de plasa- ment colectiv (fonduri comune de investiție sau societăți de investiții) reglementate de directiva în cauză. Cu toate acestea, Directiva 85/611/CEE reglementează numai parțial activitatea societăților care gestionează organismele de plasament colectiv (așa-numitele „societăți de gestionare”). Directiva 85/61 1/CEE nu stabilește în mod special prevederi care să asigure în toate statele membre norme echivalente de acces la piață și condiții de funcţio- nare pentru astfel de societăți. Directiva 85/611/CEE nu stabilește prevederi de reglementare a înființării de sucur- sale și a libertății de a presta servicii de către astfel de socie- tăți în alte state membre decât statul membru de origine. Autorizaţia acordată în statul membru de origine al socie- tăţii de gestionare trebuie să asigure protecția investitorului și solvabilitatea societăților de gestionare, în scopul contribuirii la stabilitatea sistemului financiar. Demersul JO C272, 1.9.1998, p. 7 și JO C 311 E, 31.10.2000, p. 273. JO C 116, 28.4.1999, p. 1. Avizul Parlamentului European din 17 februarie 2000 (JO C 339, 29.11.2000, p. 228), Poziţia comună a Consiliului din 5 iunie 2001 (JO C297,23.10.2001, p. 10) și Decizia Parlamentului European din 23 octombrie 2001. Decizia Consiliului din 4 decembrie 2001. JO L 375, 31.12.1985, p. 3. Directivă modificată ultima dată de Directiva 2000/64/CE a Parlamentului European și a Consiliului (JOL 290, 17.11.2000, p. 27). adoptat constă în realizarea armonizării esențiale necesare și suficiente pentru a se ajunge la recunoașterea reciprocă a autorizării și a sistemelor de supraveghere prudențială, astfel încât să fie posibilă acordarea unei autorizări unice valabile în întreaga Uniune Europeană și aplicarea supra- vegherii de către statul membru de origine. Este necesar, pentru a proteja investitorii, să se asigure controlul intern al tuturor societăților de gestionare, în spe- cial datorită unei conduceri bicefale și a mecanismelor de control intern adecvate. Pentru a garanta faptul că societatea de gestionare va fi în măsură să îndeplinească obligațiile care îi revin din activitățile sale și să își asigure astfel stabilitatea, sunt nece- sare un capital inițial și fonduri proprii suplimentare. Pen- tru a lua în considerare evoluțiile, în special din punct de vedere al cerințelor de capital referitoare la riscul operațio- nal în cadrul Uniunii Europene și al altor organisme internaționale, aceste cerințe, inclusiv recurgerea la garanții, vor trebui reexaminate într-un termen de trei ani. Recunoașterea reciprocă va permite societăților de gestio- nare autorizate în statul membru de origine să presteze în continuare serviciile pentru care acestea au fost autorizate în întreaga Uniune Europeană, prin crearea de sucursale sau în temeiul libertății de a presta servicii. Aprobarea regulamentelor fondurilor comune de investiție aparține domeniului de competență al statului membru de origine al societății de gestionare. În ceea ce privește gestionarea colectivă de portofoliu (gestionarea fondurilor comune de investiție și a societăți- lor de investiții), autorizația acordată unei societăți de ges- tionare în statul membru de origine ar trebui să îi permită acesteia exercitarea următoarelor activități în statele membre gazdă: distribuirea unor unități din fondurile comune de investiție armonizate gestionate de către societatea menționată anterior în statul membru de origine; distribuirea acțiunilor societăților de investiții armonizate a căror gestionare o asigură respectiva societate; executa- rea tuturor celorlalte funcții și sarcini incluse în activitatea de gestionare colectivă de portofoliu; gestionarea activelor societăților de investiții constituite în alte state membre decât cel de origine; desfășurarea, pe bază de mandate și în contul societăților de gestionare constituite în alt stat mem- bru decât cel de origine, a funcțiilor incluse în activitatea de gestionare colectivă de portofoliu.