O6Jt. 4 Dziennik Urzędowy Unii Europejskiej 287 32001L0107 L 41/20 DZIENNIK URZĘDOWY WSPÓLNOT EUROPEJSKICH 13.2.2002 DYREKTYWA 2001/107/WE PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY z dnia 21 stycznia 2002 r. zmieniająca dyrektywę Rady 85/611JEWG w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS), w celu uregulowania działalności spółek zarządzających i uproszczonych prospektów emisyjnych PARLAMENT EUROPEJSKI I RADA UNII EUROPEJSKIEJ, uwzględniając Traktat ustanawiający Wspólnotę Europejską, w szczególności jego art. 47 ust. 2, uwzględniając wniosek Komisji (!), uwzględniając opinię Komitetu Ekonomiczno-Społecznego (?), stanowiąc zgodnie z procedurą ustanowioną w art. 251 Trakta- tu (*), a także mając na uwadze, co następuje: (1) Dyrektywa Rady 85/611/EWG z dnia 20 grudnia 1985 r., w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonaw- czych i administracyjnych odnoszących się do przedsię- biorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (*), jak dotąd w znaczącym stopniu przyczyniła się do stworzenia jednolitego rynku w tym obszarze, ustanawiając — po raz pierwszy w sektorze usług finansowych — zasadę wzajemnego uznawania zezwoleń na działalność i inne przepisy, które ułatwiają swobodny obrót w Unii Europejskiej jednostek uczestnic- twa przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania (jako fun- dusze powiernicze/fundusze wspólne lub fundusze inwe- stycyjne), objętych niniejszą dyrektywą. Jednakże dyrektywa 85/611/EWG nie reguluje w znaczą- cym stopniu działalności spółek, które zarządzają przedsiębiorstwami zbiorowego inwestowania (tzw. „spółki zarządzające”). W szczególności, dyrektywa 85/611/EWG nie ustanawia przepisów zapewniających we wszystkich Państwach Członkowskich stosowanie jednoli- tych przepisów dotyczących dostępu do rynku i warun- ków działalności tych spółek. Dyrektywa 85/611/EWG nie ustanawia przepisów dotyczących tworzenia oddziałów i swobodnego świadczenia usług przez te spółki w Pań- stwach Członkowskich innych niż Państwa Członkowskie pochodzenia tych spółek. Zezwolenie na działalność wydane w Państwie Członkow- skim pochodzenia spółki powinno zapewniać ochronę inwestorów i wypłacalność spółek zarządzających, w celu przyczynienia się do stabilności systemu finansowego. Przyjęte podejście ma na celu zapewnienie podstawowej harmonizacji niezbędnej i wystarczającej dla zapewnienia wzajemnego uznawania systemów zezwoleń oraz nadzoru Dz.U. C 272 z 1.9.1998, str. 7i Dz.U.C 311 E z 31.10.2000, str. 273. Dz.U. C 116 z 28.4.1999, str. 1. Opinia parlamentu Europejskiego z dnia 17 lutego 2000 r. (Dz.U. C 339 z 29.11.2000, str. 228), wspólne stanowisko Rady z dnia 5 czerwca 2001 r. (Dz.U. C 297 z 23.10.2001, str. 10) i decyzja Par- lamentu Europejskiego z dnia 23 października 2001 r. Decyzja Rady z dnia 4 grudnia 2001 r. Dz.U. L 375 z 31.12.1985, str. 3. Dyrektywa ostatnio zmieniona dyrektywą 2000/64/WE Parlamentu Europejskiego i Rady (Dz.U. L 290 z 17.11.2000, str. 27). ostrożnościowego, umożliwiając przyznanie jednolitego zezwolenia na działalność ważnego na całym obszarze Unii Europejskiej i sprawowanie nadzoru przez Państwo Członkowskie pochodzenia. W celu ochrony inwestorów, niezbędne jest zagwaranto- wanie wewnętrznego zestawienia każdej spółki zarządza- jącej, w szczególności poprzez dwuosobowe zarządzanie i odpowiednie mechanizmy kontroli wewnętrznej. W celu zapewnienia, aby spółka zarządzająca była zdolna do wypełnienia zobowiązań wynikających z jej działalno- ści i zapewnienia dzięki temu jej stabilności, wymagane są kapitał założycielski i dodatkowa kwota z funduszy wła- snych. Uwzględniając zmiany, w szczególności zmiany związane z opłatami kapitałowymi od ryzyka operacyj- nego w Unii Europejskiej i na innych międzynarodowych forach, wymogi te, w tym stosowanie gwarancji, będą musiały być poddane ocenie w ciągu trzech lat. Na podstawie wzajemnego uznawania, spółkom zarządza- jącym posiadającym zezwolenie na działalność wydane w Państwach Członkowskich będących dla tych spółek państwami pochodzenia należy zezwolić na świadczenie usług na obszarze Unii Europejskiej, na które uzyskały zez- wolenie, poprzez zakładanie przez te spółki oddziałów lub w ramach swobody świadczenia usług. Zatwierdzenie regulaminów funduszy, którymi dysponują fundusze powiernicze/fundusze wspólne należy do właściwości Pań- stwa Członkowskiego będącego dla tych funduszy pań- stwem pochodzenia. W odniesieniu do zarządzania zbiorowym portfelem (zarządzanie funduszami powierniczymi/funduszami wspólnymi i funduszami inwestycyjnymi), zezwolenie przyznane spółce zarządzającej posiadającej zezwolenie na działalność wydane w Państwie Członkowskim, będącym dla tych podmiotów państwem pochodzenia, powinno zezwalać spółce na prowadzenie w przyjmujących Pań- stwach Członkowskich następujących rodzajów działalno- ści: dystrybucja jednostek uczestnictwa zharmonizowa- nych funduszy powierniczych/funduszy wspólnych zarządzanych przez spółkę w Państwie Członkowskim pochodzenia tej spółki; dystrybucja udziałów zharmonizo- wanych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez taką spółkę, wypełnianie wszystkich pozostałych obowiązków i zadań wchodzących w zakres działalności w ramach zarządzania zbiorowym portfelem; zarządzanie aktywami funduszy inwestycyjnych prowadzących statutową działal- ność w Państwach Członkowskich innych niż Państwo Członkowskie pochodzenia spółek; wypełnianie, na pod- stawie zleceń, w imieniu spółek zarządzających prowadzą- cych działalność w Państwach Członkowskich innych niż Państwo Członkowskie pochodzenia spółek, obowiązków wchodzących w zakres działalności w ramach zarządzania zbiorowym portfelem.