O6Jt. 3 Dziennik Urzędowy Unii Furopejskiej 113 31998L0031 L 204/13 DZIENNIK URZĘDOWY WSPÓLNOT EUROPEJSKICH 21.7.1998 DYREKTYWA PARLAMENTU EUROPEJSKIEGO I RADY 98/ 3 l/WE z dnia 22 czerwca 1998 r. zmieniająca dyrektywę Rady 93/6/EWG w sprawie adekwatności kapitałowej przedsiębiorstw inwestycyjnych i instytucji kredytowych PARLAMENT EUROPEJSKI I RADA UNII EUROPEJSKIEJ, uwzględniając Traktat ustanawiający Wspólnotę Europejską, w szczególności jego art. 57 ust. 2 zdanie pierwsze i trzecie, uwzględniając wniosek Komisji (!), uwzględniając opinię Komitetu Ekonomiczno-Społecznego (?), uwzględniając opinię Europejskiego Instytutu Walutowego (?), stanowiąc zgodnie z procedurą ustanowioną w art. 189b Trakta- tu (+), a także mając na uwadze, co następuje: (1) Ryzyko wiążące się z obrotem towarowym i towarowymi instrumentami pochodnymi podlega obecnie dyrektywie Rady 89/647/EWG z dnia 18 grudnia 1989 r. w sprawie wskaźnika wypłacalności instytucji kredytowych ('); ryzyko rynkowe wiążące się z tymi pozycjami nie zostało ujęte w dyrektywie 89/647JEWG w precyzyjny sposób; konieczne jest rozszerzenie pojęcia „portfela handlowego” na pozycje w towarach i pozycje w towarowych instru- mentach pochodnych, które są utrzymywane w celach obrotu handlowego i obciążone głównie ryzykiem rynko- wym; instytucje są zobowiązane przestrzegać niniejszej dyrektywy w odniesieniu do zabezpieczenia się przed ryzy- kiem cen towarów, które występuje w całej prowadzonej przez nie działalności; popełnianie poważnych oszustw przez niektóre osoby zajmujące się obrotem towarowymi Dz.U. C 240 z 6.8.1997, str. 24 oraz Dz.U. C 118 z 17.4.1998, str. 16. Dz.U. C 19 z 21.1.1998, str. 9. Opinia wydana dnia 7 października 1997 r. Opinia Parlamentu Europejskiego z dnia 18 grudnia 1997 r. (Dz.U. C 14 z 19.1.1998), wspólne stanowisko Rady z dnia 9 marca 1998 r. (Dz.U. C 135 z 30.4.1998, str. 7) oraz decyzja Parlamentu Europej- skiego z dnia 30 kwietnia 1998 r. (Dz.U. C 152 z 18.5.1998). Decy- zja Rady z dnia 19 maja 1998 r. Dz.U. L 386 z 30.12.1989, str. 14. Dyrektywa ostatnio zmieniona dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 98/32/WE (Dz.U. L 204 z 21.7.1998, str. 26). (2) > ) instrumentami pochodnymi powoduje rosnące zaniepoko- jenie Wspólnoty i stanowi zagrożenie dla wizerunku i rze- telności działalności związanej z obrotem instrumentami pochodnymi; pożądane jest, by Komisja rozważyła opra- cowanie odpowiedniej metodologii ostrożnościowej, aby zapobiec tym przestępczym praktykom w przyszłości. Dyrektywa Rady 93/6/EWG z dnia 15 marca 1993 r. w sprawie adekwatności kapitałowej przedsiębiorstw inwestycyjnych i instytucji kredytowych (6) określa znormalizowaną metodę ustalania wymogów kapitało- wych z tytułu ryzyka rynkowego, na jaki narażone są przedsiębiorstwa inwestycyjne i instytucje kredytowe; instytucje opracowały własne systemy zarządzania ryzy- kiem (modele wewnętrzne), służące bardziej precyzyjnemu pomiarowi, niż umożliwia to metoda znormalizowana, ryzyka rynkowego, na jaki narażone są przedsiębiorstwa inwestycyjne i instytucje kredytowe; należy zachęcać do stosowania bardziej precyzyjnych metod pomiaru ryzyka. Stosowanie takich wewnętrznych modeli w celu ustalania wymogów kapitałowych wymaga rygorystycznych mecha- nizmów kontroli wewnętrznej i powinno podlegać uzna- niu i nadzorowi ze strony właściwych władz; zapewnienie ciągłej wiarygodności wyników wyliczeń opartych o wewnętrzny model wymaga sprawdzenia za pomocą pro- cedury weryfikacji ex post. Stosowne jest, by właściwe władze mogły zezwalać na sto- sowanie wymogów równych depozytowi zabezpieczają- cemu dla kontraktów terminowych i opcji będących przed- miotem obrotu giełdowego, a także przejściowo dla tego samego rodzaju instrumentów pochodnych rozliczanych na rynku kasowym, jako substytutów wymogu kapitało- wego wyliczonego dla takich instrumentów zgodnie z niniejszą dyrektywą, pod warunkiem, że nie będzie to pro- wadziło do wymogu kapitałowego, który byłby niższy od wymogu kapitałowego wyliczonego zgodnie z innymi metodami zalecanymi w niniejszej dyrektywie; stosowanie Dz.U. L 141 z 11.6.1993, str. 1. Dyrektywa ostatnio zmieniona dyrektywą Parlamentu Europejskiego i Rady 98/33/WE (Dz.U. L 204 z 21.7.1998, str. 29).