21.7.98 De Europæiske Fællesskabers Tidende L 204/13 EUROPA-PARLAMENTETS OG RÅDETS DIREKTIV 98/31/EF af 22. juni 1998 om ændring af Rådets direktiv 93/6/FØF om kravene til investeringsselskabers og kreditinstitutters kapitalgrundlag EUROPA-PARLAMENTET OG RÅDET FOR DEN EUROPÆISKE UNION HAR — under henvisning til traktaten om oprettelse af Det Europæiske Fællesskab, særlig artikel 57, stk. 2, første og tredje punktum, under henvisning til forslag fra Kommissionen (!), under henvisning til udtalelse fra Det Økonomiske og Sociale Udvalg (?), under henvisning til udtalelse fra Det Europæiske Mone- tære Institut (?), i henhold til fremgangsmåden i traktatens artikel 189 B ("), og ud fra følgende betragtninger: (1) — De risici, der er forbundet med handel med råvarer og råvarebaserede afledte instrumenter, er på nuværende tidspunkt omfattet af Rådets direktiv 89/647/FØF af 18. december 1989 om solvensnøg- letal for kreditinstitutter (); de markedsrisici, der er forbundet med disse positioner, er imidlertid ikke dækket præcist af direktiv 89/647/EØF; det er nødvendigt at udvide begrebet handelsbeholdning til at omfatte positioner i råvarer eller råvarebase- rede afledte instrumenter, som holdes i handelsøje- med, og som hovedsageligt er forbundet med mar- kedsrisici; institutterne skal overholde nærværende direktivs bestemmelser med hensyn til dækningen af råvarerisici for alle transaktioner; Fællesskabet ser med voksende bekymring på grove tilfælde af svig, begået af visse handlende i råvarefutures, (!) EFT C 240 af 6.8.1997, s. 24, og EFT C 118 af 17.4.1998, s. 16. ) EFT C 19 af 21.1.1998, s. 9. (?) Udtalelse afgivet den 7. oktober 1997. (?) Europa-Parlamentets udtalelse af 18. december 1997 (EFT C 14 af 19.1.1998), Rådets fælles holdning af 9. marts 1998 (EFT C 135 af 30.4.1998, s. 7) og Europa-Parlamentets afgørelse af 30. april 1994 (EFT C 152 af 18.5.1998). Rådets afgørelse af 19. maj 1998. EFT L 386 af 30.12.1989, s. 14. Direktivet er senest ændret ved Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/32/EF (se side 26 i denne Tidende). u hvilket truer futurehandelens image og integritet; det er ønskeligt, at Kommissionen tager op til overvejelse at fastsætte passende rammebestemmel- ser for tilsyn for at forhindre denne svigagtige praksis i fremtiden; (2) ved Rådets direktiv 93/6/EØF af 15. marts 1993 om kravene til investeringsselskabers og kreditinsti- tutters kapitalgrundlag (%) er der fastsat en stan- dardmetode til beregning af kapitalkrav til mar- kedsrisici, som investeringsselskaber og kreditinsti- tutter påtager sig; nogle institutter har udviklet egne risikostyringssystemer (interne modeller), der skal måle de markedsrisici, som investeringsselska- ber og kreditinstitutter løber, mere præcist end standardmetoden; brugen af mere præcise metoder til måling af risici bør fremmes; (3) — brugen af sådanne interne modeller til beregning af kapitalkrav kræver stringente interne kontrolord- ninger og bør anerkendes og underlægges tilsyn af de kompetente myndigheder; det skal ved hjælp af »back-testing« kontrolleres, om resultaterne af beregningerne på grundlag af den interne model fortsat er troværdige; (4) > det er hensigtsmæssigt, at de kompetente myndig- heder kan tillade, at den krævede margen for børshandlede futures og optioner og, i en over- gangsperiode, for afledte instrumenter af samme art, der handles »over-the-counter« (OTC), kan anvendes i stedet for det kapitalkrav, der beregnes for sådanne instrumenter i henhold til nærværende direktiv, forudsat at dette ikke fører til et kapital- krav, der er lavere end det kapitalkrav, der er beregnet i overensstemmelse med de andre meto- der, der er fastsat i nærværende direktiv; såfremt dette princip anvendes, kræves det ikke, at ækviva- () EFT L 141 af 11.6.1993, s. 1. Direktivet er ændret ved Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/33/EF (se side 29 i denne Tidende).