 Ibo ni àbá nípa bí wọn ṣe máa ń rìn lọnà àyínìke yìí ti wá?Context:Àròjinlẹ ìrìn-àjò àfẹsẹṣe jẹ ẹkọ ìṣúnná owó kan tí ó sọ wípé iye owó ọjà-ìpínlẹ máa ń yí padà ní ìbámu pẹlú ìrìn-àjò àfẹsẹṣe nítorí náà àwọn ìyípadà iye owó jẹ àfẹsẹṣe àti pé nítorí náà a kò lè sọ àsọtẹlẹ wọn. A lè tọpinpin ọrọ yìí sí Jules Regnault tó jẹ alárinà ilẹ Faransé tó tẹ ìwé kan jáde ní ọdún 1863, àti Louis Bachelier tó jẹ onímọ ìṣirò ilẹ Faransé tí ìwé ẹrí Ph.D. tí ó pè ní The Theory of Speculation 1900 ní àwọn àbá àti àlàyé pàtàkì nínú. Àwọn èròǹgbà kan náà yìí ni ọjọgbọn Paul Cootner, tó jẹ ọjọgbọn ní ilé ẹkọ MIT Sloan School of Management, tún gbé jáde nígbà tó yá nínú ìwé rẹ The Random Character of Stock Market Prices, tó kọ lọdún 1964. Ọrọ náà di èyí tí ó gbajúmọ ní ọdún 1973 nínú ìwé A Random Walk Down Wall Street tí Burton Malkiel, ọjọgbọn nínú ètò ọrọ ajé ní Princeton University kọ, a sì lò ó ní àkọkọ nínú àpilẹkọ Eugene Fama ní ọdún 1965 Random Walks In Stock Market Prices, èyí tí kò fi bẹẹ jẹ ẹdà ìmọ ẹrọ nínú ìwé ìwádìí Ph.D. rẹ. Ẹkọ náà pé iye owó ìpín ìdókòwò máa ń yí padà láìròtẹlẹ ni Maurice Kendall gbé kalẹ ní 1953 nínú ìwé rẹ, The Analysis of Economic Time Series, Part 1: Prices. : Àwọn kan sọ pé èròǹgbà nípa bí àwọn èèyàn ṣe ń rìn lọnà àràmàǹdà ti bẹrẹ láti àárín ọdún 1800 látọdọ olówó ọmọ ilẹ Faransé kan tó ń jẹ Jules Regnault. Àbá tí wọn ń pè ní random walk hypothesis sọ pé, bí owó ìpín ìdókòwò ṣe ń lọ lọnà ló máa ń wáyé lójijì, kò sì rọrùn láti sọ àsọtẹlẹ rẹ. 