Pour quelle banque Nick Leeson travaillait-il au moment de ses affaires criminelles ?
Barings
Nicholas William "Nick" Leeson (né le 25 février 1967) est un ancien courtier en produits dérivés dont les opérations spéculatives frauduleuses et non autorisées ont provoqué l'effondrement spectaculaire de la Barings Bank, la plus ancienne banque d'affaires du Royaume-Uni, pour laquelle il a été condamné à la prison. Depuis sa sortie de prison en 1999, il est devenu, puis a démissionné, PDG du club de la Ligue d'Irlande Galway United, et est actif dans le circuit des conférences et des conférences d'après-dîner où il conseille les entreprises sur les risques et la responsabilité d'entreprise. Leeson est né à Watford, où il a fréquenté l'école Parmiter. Après avoir terminé ses études en 1985, son premier emploi fut celui de commis dans une banque privée, Coutts. Il rejoint ensuite Morgan Stanley en 1987 pendant deux ans, puis chez Barings en 1989. En 1992, il est nommé directeur général d'une nouvelle opération sur les marchés à terme de la Bourse monétaire internationale de Singapour (SIMEX). Barings occupait un siège au SIMEX depuis un certain temps, mais ne l'a activé que lorsque Leeson a été envoyé. Leeson a été envoyé à Singapour après s'être vu refuser une licence de courtier au Royaume-Uni en raison d'une fraude dans sa demande. Ni Leeson ni Barings n'ont divulgué ce refus lorsque Leeson a demandé sa licence à Singapour. À partir de 1992, Leeson a effectué des transactions spéculatives non autorisées qui ont d'abord généré d'importants bénéfices pour Barings : 10 millions de livres sterling, ce qui représentait 10 % du bénéfice annuel de Barings. Il a gagné une prime de 130 000 £ sur son salaire de 50 000 £ pour cette année-là. Cependant, sa chance a vite tourné au vinaigre et il a utilisé l'un des comptes d'erreurs de Barings (comptes utilisés pour corriger les erreurs commises dans le trading) pour cacher ses pertes. Le compte portait le numéro 88888 – 8 étant un nombre considéré comme très chanceux en numérologie chinoise. Leeson affirme que ce compte a d'abord été utilisé pour cacher une erreur commise par l'un de ses collègues ; plutôt que d'acheter 20 contrats comme le client l'avait commandé, elle les a vendus, ce qui a coûté 20 000 £ à Barings. La direction de la Barings Bank a également permis à Leeson de rester commerçant en chef tout en étant également responsable du règlement de ses transactions, tâches généralement effectuées par deux personnes différentes. Cela lui a permis de cacher beaucoup plus facilement ses pertes à ses supérieurs. Leeson a laissé une note indiquant « Je suis désolé » et a fui Singapour le 23 février. Les pertes ont finalement atteint 827 millions de livres sterling (1,4 milliard de dollars), soit le double du capital commercial disponible de la banque. Après l'échec d'une tentative de sauvetage, Barings a été déclarée insolvable le 26 février. Après avoir fui vers la Malaisie, la Thaïlande et enfin l'Allemagne, Leeson a été arrêté à Francfort et extradé vers Singapour le 20 novembre 1995, bien que sa femme Lisa ait été autorisée à retourner en Angleterre. Alors qu'il disposait de l'autorisation pour le short straddle du 16 janvier, il a été accusé d'escroquerie pour avoir trompé ses supérieurs sur le caractère risqué de ses activités et l'ampleur de ses pertes. Plusieurs observateurs ont imputé une grande partie de la responsabilité aux pratiques déficientes d'audit interne et de gestion des risques de la banque. En effet, le rapport des autorités de Singapour sur l'effondrement critiquait de manière cinglante la direction de Barings, affirmant que les hauts fonctionnaires connaissaient ou auraient dû connaître l'existence du compte « cinq huit ». Les événements font également l'objet d'un documentaire télévisé de 1996 réalisé par Adam Curtis, intitulé Inside Story Special: £ 830 000 000 - Nick Leeson et la chute de la maison Barings. Le 5 avril 2007, le journal The Guardian a rapporté que KPMG, les liquidateurs de Barings PLC, avait vendu une veste de trading qui aurait été portée par Nick Leeson alors qu'il négociait sur SIMEX à Singapour. La veste a été proposée à la vente sur eBay mais elle n'a pas réussi à atteindre son prix de réserve malgré une enchère la plus élevée de 16 100 £. Il a ensuite été vendu pour 21 000 £. En octobre 2007, une veste similaire utilisée par l'équipe de Leeson mais dont on ne pense pas qu'elle ait été portée par Leeson lui-même s'est vendue aux enchères pour 4 000 £.
Nicholas William "Nick" Leeson (né le 25 février 1967) est un ancien courtier en produits dérivés dont les opérations spéculatives frauduleuses et non autorisées ont provoqué l'effondrement spectaculaire de la Barings Bank, la plus ancienne banque d'affaires du Royaume-Uni, pour laquelle il a été condamné à la prison. Depuis sa sortie de prison en 1999, il est devenu, puis a démissionné, PDG du club de la Ligue d'Irlande Galway United, et est actif dans le circuit des conférences et des conférences d'après-dîner où il conseille les entreprises sur les risques et la responsabilité d'entreprise.

Début de la vie

Leeson est né à Watford, où il a fréquenté l'école Parmiter. Après avoir terminé ses études en 1985, son premier emploi fut celui de commis dans une banque privée, Coutts. Il rejoint ensuite Morgan Stanley en 1987 pendant deux ans, puis chez Barings en 1989.

Carrière

En 1992, il est nommé directeur général d'une nouvelle opération sur les marchés à terme de la Bourse monétaire internationale de Singapour (SIMEX). Barings occupait un siège au SIMEX depuis un certain temps, mais ne l'a activé que lorsque Leeson a été envoyé. Leeson a été envoyé à Singapour après s'être vu refuser une licence de courtier au Royaume-Uni en raison d'une fraude dans sa demande. Ni Leeson ni Barings n'ont divulgué ce refus lorsque Leeson a demandé sa licence à Singapour.

À partir de 1992, Leeson a effectué des transactions spéculatives non autorisées qui ont d'abord généré d'importants bénéfices pour Barings : 10 millions de livres sterling, ce qui représentait 10 % du bénéfice annuel de Barings. Il a gagné une prime de 130 000 £ sur son salaire de 50 000 £ pour cette année-là.

Cependant, sa chance a vite tourné au vinaigre et il a utilisé l'un des comptes d'erreurs de Barings (comptes utilisés pour corriger les erreurs commises dans le trading) pour cacher ses pertes. Le compte portait le numéro 88888 – 8 étant un nombre considéré comme très chanceux en numérologie chinoise. Leeson affirme que ce compte a d'abord été utilisé pour cacher une erreur commise par l'un de ses collègues ; plutôt que d'acheter 20 contrats comme le client l'avait commandé, elle les a vendus, ce qui a coûté 20 000 £ à Barings.

Cependant, Leeson a utilisé ce compte pour couvrir d'autres mauvaises transactions. Il insiste sur le fait qu'il n'a jamais utilisé ce compte à son propre profit, mais en 1996, le New York Times a cité des « articles de presse britanniques » affirmant que les enquêteurs avaient découvert environ 35 millions de dollars dans divers comptes bancaires qui lui étaient liés.

La direction de la Barings Bank a également permis à Leeson de rester commerçant en chef tout en étant également responsable du règlement de ses transactions, tâches généralement effectuées par deux personnes différentes. Cela lui a permis de cacher beaucoup plus facilement ses pertes à ses supérieurs.

Chute

À la fin de 1992, les pertes du compte dépassaient 2 millions de livres sterling, pour atteindre 208 millions de livres sterling à la fin de 1994.

Le début de la fin s'est produit le 16 janvier 1995, lorsque Leeson a placé une position courte sur les bourses de Singapour et de Tokyo, pariant essentiellement que le marché boursier japonais n'évoluerait pas de manière significative du jour au lendemain. Cependant, le tremblement de terre de Kobe s'est produit tôt le matin du 17 janvier, plongeant les marchés asiatiques et les positions commerciales de Leeson dans une chute libre. Leeson a tenté de récupérer ses pertes en effectuant une série de nouvelles transactions de plus en plus risquées (en utilisant un arbitrage futur long-long), pariant cette fois que le Nikkei Stock Average se redresserait rapidement. Toutefois, la reprise ne s’est pas concrétisée.

Leeson a laissé une note indiquant « Je suis désolé » et a fui Singapour le 23 février. Les pertes ont finalement atteint 827 millions de livres sterling (1,4 milliard de dollars), soit le double du capital commercial disponible de la banque. Après l'échec d'une tentative de sauvetage, Barings a été déclarée insolvable le 26 février.

Après avoir fui vers la Malaisie, la Thaïlande et enfin l'Allemagne, Leeson a été arrêté à Francfort et extradé vers Singapour le 20 novembre 1995, bien que sa femme Lisa ait été autorisée à retourner en Angleterre. Alors qu'il disposait de l'autorisation pour le short straddle du 16 janvier, il a été accusé d'escroquerie pour avoir trompé ses supérieurs sur le caractère risqué de ses activités et l'ampleur de ses pertes. Plusieurs observateurs ont imputé une grande partie de la responsabilité aux pratiques déficientes d'audit interne et de gestion des risques de la banque. En effet, le rapport des autorités de Singapour sur l'effondrement critiquait de manière cinglante la direction de Barings, affirmant que les hauts fonctionnaires connaissaient ou auraient dû connaître l'existence du compte « cinq huit ».

Leeson a plaidé coupable à deux chefs d'accusation de "tromperie aux auditeurs de la banque et de fraude à la bourse de Singapour", notamment pour falsification de documents. Condamné à six ans et demi à la prison de Changi à Singapour, il a été libéré de prison en 1999 après avoir reçu un diagnostic de cancer du côlon, auquel il a survécu malgré les sombres prévisions de l'époque.

En prison, en 1996, Leeson a publié une autobiographie, Rogue Trader, détaillant ses actes. Une critique parue dans les colonnes financières du New York Times déclarait : « C'est un livre morne, écrit par un jeune homme très épris de lui-même, mais il devrait être lu partout dans le monde par les directeurs de banque et les auditeurs. » En 1999, le livre a été transformé en film du même nom avec Ewan McGregor et Anna Friel.

Les événements font également l'objet d'un documentaire télévisé de 1996 réalisé par Adam Curtis, intitulé Inside Story Special: £ 830 000 000 - Nick Leeson et la chute de la maison Barings.

Conséquences

Lisa, la première épouse de Nick Leeson, a divorcé alors qu'il était en prison. Il a épousé Leona Tormay en 2003 et ils vivent désormais à Barna, dans le comté de Galway, à l'ouest de l'Irlande. Il est un invité régulier du circuit des conférences d'après-dîner et des conférences et conférencier invité occasionnel à l'Université nationale d'Irlande située à proximité. Il a été nommé directeur commercial du Galway United F.C. en avril 2005, accédant au poste de directeur général fin novembre 2005. En juillet 2007, il était devenu PDG du club, mais en février 2011, Leeson a démissionné de son poste. Il négocie toujours en bourse, mais uniquement avec son propre argent.

En juin 2005, Leeson a publié un nouveau livre, Back from the Brink: Coping with Stress. Il reprend son histoire là où Rogue Trader s'est arrêté, y compris des conversations approfondies avec le psychologue Ivan Tyrrell affirmant que les périodes prolongées de stress intense qui ont affecté la santé mentale et physique de Leeson ont des parallèles dans la vie de nombreuses autres personnes.

En 2013, il est apparu dans Celebrity Apprentice Ireland sur TV3.

Veste de trading

Le 5 avril 2007, le journal The Guardian a rapporté que KPMG, les liquidateurs de Barings PLC, avait vendu une veste de trading qui aurait été portée par Nick Leeson alors qu'il négociait sur SIMEX à Singapour. La veste a été proposée à la vente sur eBay mais elle n'a pas réussi à atteindre son prix de réserve malgré une enchère la plus élevée de 16 100 £. Il a ensuite été vendu pour 21 000 £. En octobre 2007, une veste similaire utilisée par l'équipe de Leeson mais dont on ne pense pas qu'elle ait été portée par Leeson lui-même s'est vendue aux enchères pour 4 000 £.

Publications

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